В этой статье в основном обсуждается количественная торговая система. Что касается субъективной торговли, поскольку ощущение и форму рынка трудно измерить количественно, ее также трудно систематизировать и автоматизировать, поэтому она не включена в обсуждение.
Что такое система
Торговые системы, как и транспортные системы, инженерные системы и правовые системы в действительности, помогают нам жить лучше в нестабильном мире, устанавливая ряд правил. Торговая система сопровождает вас на различных вторичных рынках и является вашим самым важным талисманом для выживания. Она защищает вашу позицию и позволяет ей постоянно проходить через механизм сопоставления биржи, и в конечном итоге кривая капитала колеблется вверх.
Система может быть несовершенной, потому что любая «система», которая действительно работает в реальном мире, является результатом различных компромиссов и компромиссов. Она не может быть идеальной. Не теряйтесь в иллюзии совершенства. Но система должна быть целостной. Полнота здесь означает, что все, что должно быть, присутствует, и нет тупиков. Она антихрупка и не может быть отнята каким-либо незначительным колебанием.
Я считаю, что полная торговая система должна иметь семь основных элементов, а именно: цель, целевой рынок, позиционное кредитное плечо или управление фондами, а также четыре основных операции торговой логики: вход и выход, прибыль и убыток. Среди них первые три элемента обычно выбираются трейдерами на основе опыта, а затем проверяются на основе опыта, чтобы подтвердить, являются ли они разумными и эффективными, и, наконец, различные параметры торговой логики оцениваются количественно. Наконец, механически и автоматически определяется реальный торговый код. следует правилам, основанным на различных параметрах количественного бэк-теста.
Объясните одно за другим ниже.
1. Цель:
Сначала выберите базовый сорт, которым вы собираетесь торговать.
Это может быть любая цель, удобная для торговли. Конечно, вы также можете торговать несколькими целями одновременно, в зависимости от конкретной стратегии.
Пять основных публичных спекулятивных рынков сегодня в мире: акции (фондовые индексы), рынки облигаций, товарные фьючерсы, иностранная валюта и новые цифровые валюты (на самом деле существуют различные сайты ставок, такие как чемпионат мира, вы знаете, но они относительно нишевые, объем транзакций относительно небольшой, а начальство не очень этичное и убегает на каждом шагу).
Поскольку необходимо создать количественную торговую систему, лучше всего иметь биржу или брокерскую компанию, которая предоставляет исторические данные и API для облегчения количественного тестирования на исторических данных и запрограммированного автоматического исполнения.
Что касается того, как выбирать, то это в основном зависит от того, какое колебание вам нравится, или от рынка оппонента.
Самым простым из них, вероятно, является цифровая валюта, потому что колебания действительно велики, а люди на рынке очень склонны к фобиям и эмоциям, поэтому часто наблюдаются относительно устойчивые тенденции. На самом деле контролировать Биткойн нелегко, потому что вы не знаете, есть ли один или несколько крупных китов, которые внезапно захотят купить (продать) в определенном уголке мира, если вы пойдете и возитесь с ним. вы можете просто сыграть на руку другим.
Сложнее всего должны быть такие сырьевые товары, как сырая нефть. Поскольку на торговом рынке существуют такие игры, как геополитика, а не простые игры с капиталом, труднее найти следы на К-линии.
В принципе, старайтесь выбирать рынок, на котором ваши оппоненты слабы. В противном случае, если вы самый слабый игрок за столом, вы можете себе представить конечный результат. В конце концов, трейдинг — это игра с нулевой суммой, и прибыль одного человека может быть только проигрышем другого. Суть выбора ставки — это выбор стола.
2. Цитата:
Это то, какой рыночный тренд в основном хочет уловить ваша торговая стратегия. Эта рыночная тенденция также может означать цикл. Шок большого цикла может быть тенденцией малого цикла.
Прежде всего, не надейтесь зарабатывать деньги независимо от рыночных тенденций или колебаний. Система должна фокусироваться только на одном пункте, иначе она не будет работать хорошо, и можно легко сосредоточиться на одном и потерять другое.
Кроме того, под рынком могут также подразумеваться такие вещи, как возврат к среднему значению или следование тренду, арбитраж, высокочастотный маркет-мейкинг и т. д. Это хеджирование одной цели или нескольких целей, или перекрестная регрессия или тенденция?
Если вам нужны разнообразные рыночные условия, вам нужно несколько систем или создать систему, которая будет работать как фонд прямых инвестиций. Однако это командная работа, в каждой из которых существует разделение труда.
В принципе, это ошибка системы — зарабатывать деньги, когда она не должна. Цели вашей системы неверны, и конечный результат может быть только противоположным.
3. Должность:
Этот пункт показывает, какой капитал вы планируете выделить в данную систему, особенно если у вас несколько торговых систем. Каково предполагаемое кредитное плечо для тех торговых объектов, которые используют режим маржи?
Также есть управление капиталом. Короче говоря, это вопрос о том, сколько позиций использовать.
Новички любят спрашивать, какие точки и индикаторы вы используете для входа в рынок. Те, у кого есть небольшой опыт, скорее всего, спросят, как выйти из рынка и как настроить тейк-профит и стоп-лосс. Только те, кто сталкивался с этим. удары рынка будут сосредоточены на управлении капиталом.
Управление фондами эквивалентно добавлению измерения в торговую логику системы. Это уже не просто измерение входа и выхода, но существует также разница в сумме средств в дополнение к каждому входу и выходу, которая аналогична. подняться в двумерное пространство, чтобы стратегия могла производить больше цветов. Индикаторы все-таки конвергентны, потому что это всего лишь различные математические преобразования объема и цены, а это, вероятно, означает, что гистерезис не один и тот же, и в конечном итоге они играют определенную фильтрующую роль.
Управление капиталом — это продвинутый способ игры.
4. Введите:
Это означает, при каких обстоятельствах входить на рынок и в каком направлении. Я в основном занимаюсь отслеживанием трендов. Лично я считаю, что сигналы входа на самом деле не так важны, по крайней мере, не так важны, как логика выхода. Поскольку будущее непредсказуемо, что бы вы ни делали, оно не будет намного лучше, чем случайное подбрасывание монеты. , и повышение точности ограничено. Но поскольку это автоматизированная транзакция, она также должна быть упорядочена.
Если вы входите на рынок несколько раз по отдельности, вы фактически увеличиваете свою позицию. Добавление позиции эквивалентно слиянию нескольких стратегий, что играет роль диверсификации позиций.
Если вы следуете за трендом, вы обычно добавляете позиции с плавающей прибылью, и редко можно увидеть операцию добавления позиций с плавающими убытками.
После добавления позиции процент выигрышей в общей торговой системе снизится, но соотношение прибыли и убытков увеличится. Это зависит от индивидуального выбора.
Если вы добавите позицию, будет сложнее провести бэктест. Мало того, что код станет сложнее, но и будет сложно сравнивать различные стратегические изменения. Поскольку способы добавления позиции различны, позиции и кредитное плечо различны. , поэтому сложно сравнивать их доходность и просадку. Это не так интуитивно и лаконично (конечно, коэффициент Калмара является опцией), что затрудняет выбор параметров.
5. Внешний вид:
Под выходом здесь подразумевается выход на основе сигнала торговой стратегии. Например, при удержании длинной позиции появляется короткий сигнал. Однако этот режим постоянного удержания позиций (как длинных, так и коротких), как правило, будет иметь больший откат, поэтому он обычно сочетается с активным стопом по прибыли, так что прибыль будет меньше, но вы должны выдержать определенный откат, прежде чем сможете поймайте его, если есть более сильный тренд, иначе вы будете легко выбиты с рынка и не сможете уловить большой тренд.
Кто-то когда-то провел бэктест, то есть вход в рынок со случайными сигналами, но пока выход соответствует торговой логике, то есть «отрезать убытки и позволить прибыли расти», тогда торговая система с положительным ожидаемым значением тоже можно установить. Поэтому не стоит легко выбиваться из рынка. Использование фиксации прибыли для того, чтобы уловить общую тенденцию, является чуть ли не самым рентабельным бизнесом.
Есть два способа появиться позже. Видно, что выход более важен и критичен, чем вход.
6. Тейк-профит:
Под тейк-профитом здесь в основном подразумеваются различные активные тейк-профиты. Например, различные фиксированные тейк-профиты, плавающие тейк-профиты и скользящие тейк-профиты. Лично я считаю, что пока плавающая прибыль достаточна, то есть достигнуто определенное соотношение прибыли и убытков, часть прибыли можно остановить, не задумываясь. Это сделает тренд кривой капитала более плавным, и в этом нет необходимости. чтобы вся прибыль дошла до конца.
Но не выполняйте так называемое полузакрытие или закрытие части позиции, чтобы зафиксировать прибыль, как только вы начнете получать прибыль. Я заметил, что многие учителя, ведущие заказы, любят это делать, потому что это дает высокий процент выигрышей, соответствует человеческой природе и обеспечивает хороший пользовательский опыт.
Но настоящая правда в том, что если вы убежите с небольшой прибылью, уйдете слишком рано и не получите прибыль, превышающую определенное соотношение прибыли и убытков, ваш капитал будет эквивалентен постоянной потере денег. Причина в том, что вы бежите. после того, как облизал мясо. Когда меня избили, я не потерял денег и продолжал настаивать, пока мои потери не были остановлены. Даже если вы в конце концов заработаете деньги, вес всей позиции будет нести еще одна часть средств, которые не были использованы заранее.
Таким образом, слишком ранняя фиксация прибыли сильно повлияет на эффективность вашей полной позиции в зарабатывании денег.
Тейк-профит должен обеспечивать достаточное соотношение прибыли и убытков, а не просто смотреть на процент выигрышей.
7. Стоп-лосс:
Стоп-лосс является обязательным условием торговой системы. Вообще говоря, как только в торговую систему будет добавлен относительно узкий стоп-лосс, производительность, вероятно, сильно упадет, то есть доход уменьшится, ретрейсмент также может увеличиться, а данные бэктеста будут выглядеть не очень хорошо. Поэтому некоторые трейдеры, которые никогда не терпели убытков, не имеют конструкции стоп-лосса в системе, а просто ждут появления обратного сигнала, прежде чем выйти из рынка. Они, скорее всего, потеряют сразу много, а их капитал и уверенность будут потеряны. серьезно пострадали, и они не смогут восстановиться.
Как правило, существует два типа стоп-лосса. Один из них — стоп-лосс с фиксированным соотношением, что означает, что цена разворачивается на 8 или 10 пунктов. Как только цена достигнет уровня, ордер будет автоматически закрыт по рыночной цене. Это лучший вариант, потому что он наиболее управляем и в лучшем случае добавляет дополнительное проскальзывание. Другие, такие как использование цены маркировки, могут быть более трудными для срабатывания стоп-лосса, но после срабатывания он может развернуться на 15 пунктов, что приведет к более крупному убытку. Основной проблемой по-прежнему остается возможность превысить слишком многие ожидания.
Существуют также проблемы, такие как использование нескольких значений ATR для остановки потерь. Проблемы такого типа также трудно контролировать, поскольку в крайних случаях ATR может стать очень большим, особенно в больших циклах, и вы можете потерять много денег. раз на самом деле изначально должен был уйти уже давно.
Для полностью автоматизированной торговой системы стоп-лосс должен быть продуман очень тщательно, тогда как стоп-профит может быть немного более случайным.
Другой способ — использовать цену закрытия K-линии. Этот метод стоп-лосса может быть более стабильным и заманчивым, основанным на ретроспективном тестировании, но он также неконтролируем, поскольку очевидно, что K-линия может значительно измениться в экстремальных обстоятельствах. Амплитуда может быть чем-то, чего вы никогда не видели ни на одной исторической К-линии, иначе как бы ее можно было назвать черным лебедем.
наконец
Наличие полноценной торговой системы — это только начало долгого пути, и оно не гарантирует, что вы сядете, расслабитесь и начнете зарабатывать деньги. Поскольку будущее неопределенно, у каждой стратегии будет свой неблагоприятный период.
Даже если мы начнем зарабатывать деньги, когда система продолжит терять деньги, а кривая капитала продолжит двигаться назад, мы все равно будем бояться. Мы не знаем, есть ли в разработанной нами торговой модели проблемы, которые не были обнаружены при бэктестировании, произошли ли какие-то неизвестные изменения в стиле рынка, «провалилась» ли стратегия или она является мифической «главной силой» а «главная сила» в легенде «Банкир» занимается какими-то неизвестными делами.
Все станет туманным, бросая вызов вашему самому низкому уровню торговых знаний.
На самом деле, на рынке есть много людей, которые могут создать свои собственные торговые системы, но лишь немногие люди могут пережить воздействие неблагоприятных периодов. Под воздействием тренда коррекции в течение нескольких месяцев страх у большинства людей начинает доминировать в их мозгу, они начинают колебаться и сомневаться, начинают мешать системе и даже отказываются от собственных принципов. Со временем система изменилась до неузнаваемости.
Поэтому в конечном итоге вас больше проверит ваше мышление, ваша решимость внедрить эту торговую систему и сможете ли вы победить жадность и страх на этом пути.
Наконец, чтобы узнать больше о том, как построить торговую систему, я рекомендую «Правила торговли черепахами». В них без каких-либо оговорок показана полная торговая система, и она очень тщательно анализируется. Это обязательная книга для количественной торговли. этому уже несколько десятилетий. Классика никогда не выходит из моды.