ТЛ;ДР

В торговле криптовалютами кредитное плечо означает использование заемного капитала для совершения сделок. Торговля с кредитным плечом может увеличить вашу покупательную или продающую способность, позволяя вам торговать большими суммами. Таким образом, даже если ваш первоначальный капитал невелик, вы можете использовать его в качестве залога для сделок с кредитным плечом. Несмотря на то, что с помощью торговли с использованием кредитного плеча можно увеличить свою прибыль, она также сопряжена с высоким риском, особенно на нестабильном рынке криптовалют. Будьте осторожны при использовании кредитного плеча для торговли криптовалютой. Это деятельность, которая может привести к значительным потерям, если рынок пойдет против вашей позиции. 

Введение

Концепция торговли с использованием кредитного плеча может показаться запутанной, особенно для новичков. Но прежде чем экспериментировать с кредитным плечом, важно понять, что это такое и как оно работает. В этой статье основное внимание будет уделено торговле с использованием кредитного плеча на рынках криптовалют, но большая часть информации актуальна и для традиционных рынков.

Что такое кредитное плечо в торговле криптовалютой?

Кредитное плечо подразумевает использование заемного капитала для торговли криптовалютами или другими финансовыми активами. Он расширяет ваши возможности покупки или продажи, позволяя вам торговать с большим капиталом, чем тот, который у вас есть в настоящее время в портфеле. В зависимости от криптовалютной биржи вы можете запросить кредит в размере до 100-кратного остатка на вашем счете.

Размер кредитного плеча описывается как соотношение, например, 1:5 (5x), 1:10 (10x) или 1:20 (20x). Это соотношение показывает, во сколько раз увеличился ваш первоначальный капитал. Например, предположим, что на вашем счете есть 100 долларов, но вы хотите открыть позицию на 1000 долларов в биткоинах (BTC). При кредитном плече 10x ваши 100 долларов будут иметь такую ​​же покупательную способность, как и 1000 долларов.

Вы можете использовать кредитное плечо для торговли различными криптовалютными деривативами. Распространенные типы торговли с использованием кредитного плеча включают маржинальную торговлю, токены с использованием кредитного плеча и фьючерсные контракты.

Как работает кредитное плечо?

Прежде чем вы сможете подать заявку на получение кредита и торговать с использованием кредитного плеча, вам необходимо внести средства на свой торговый счет. Первоначальный капитал, который вы предоставляете, мы называем обеспечением. Требуемое обеспечение зависит от используемого кредитного плеча и общей стоимости позиции, которую вы хотите открыть (известной как маржа).

Допустим, вы хотите инвестировать 1000 долларов в Ethereum (ETH) с кредитным плечом 10x. Требуемая маржа составит 1/10 от 1000 долларов США, то есть на вашем счете должно быть 100 долларов США в качестве обеспечения заемных средств. Если вы используете кредитное плечо 20x, требуемая маржа будет еще ниже (1/20 от $1000 = $50). Но имейте в виду, что чем выше кредитное плечо, тем выше риск ликвидации.

Помимо первоначального маржинального депозита вам также необходимо будет поддерживать лимит маржи для ваших сделок. Если рынок движется против вашей позиции и ваша маржа падает ниже лимита поддержания, вам придется добавить больше средств на свой счет, чтобы избежать ликвидации. Этот лимит также известен как маржа поддержания.

Кредитное плечо может применяться как к длинным, так и к коротким позициям. Открывая длинную позицию, вы ожидаете, что цена актива вырастет. С другой стороны, открытие короткой позиции означает, что вы считаете, что цена актива упадет. Хотя это может показаться обычной спотовой торговлей, использование кредитного плеча позволяет вам покупать или продавать активы, основываясь исключительно на их залоговой стоимости, а не на вашем капитале (активах). Таким образом, даже если у вас нет актива, вы все равно можете взять его в долг и продать (занять короткую позицию), если считаете, что рынок упадет.

Пример длинной позиции с использованием кредитного плеча 

Допустим, вы хотите открыть длинную позицию на сумму 10 000 долларов по BTC с кредитным плечом 10x. В этом случае вы используете 1000 долларов США в качестве залога. Если цена BTC вырастет на 20%, вы получите чистую прибыль в размере 2000 долларов США (за вычетом комиссий), что намного больше, чем 200 долларов США, которые вы бы получили, если бы торговали своими 1000 долларов США без кредитного плеча.

Однако если цена BTC упадет на 20%, ваша позиция сократится на 2000 долларов. Поскольку ваш первоначальный капитал (залог) составляет всего 1000 долларов США, падение на 20% приведет к ликвидации (ваш баланс будет равен нулю). Фактически, вас могут ликвидировать, даже если рынок упадет всего на 10%. Точная сумма расчета варьируется в зависимости от используемого брокера. 

Чтобы избежать ликвидации, вам необходимо добавить больше средств в свой кошелек, увеличив стоимость вашего залога. В большинстве случаев брокер отправит вам маржин-колл до того, как произойдет ликвидация (например, электронное письмо с просьбой внести дополнительные средства).

Пример короткой позиции с использованием кредитного плеча 

Теперь представьте, что вы хотите открыть короткую позицию на сумму 10 000 долларов в BTC с кредитным плечом 10x. В этом случае вы одолжите BTC у кого-то другого и продадите его по текущей рыночной цене. Ваше обеспечение составляет 1000 долларов США, но поскольку вы торгуете с кредитным плечом 10x, вы можете продать BTC на сумму 10 000 долларов США.

Предположим, что текущая цена BTC составляет 40 000 долларов США. Тогда вы заняли 0,25 BTC и продали их. Если цена BTC упадет на 20% (до 32 000 долларов США), вы сможете выкупить 0,25 BTC всего за 8 000 долларов США. Это принесет вам чистую прибыль в размере 2000 долларов (за вычетом комиссий). 

Однако если BTC вырастет на 20% (до $48 000), вам понадобятся дополнительные $2 000, чтобы выкупить 0,25 BTC. Ваша позиция будет ликвидирована, поскольку остаток на вашем счете составляет всего 1000 долларов США. Опять же, чтобы избежать ликвидации, вам необходимо добавить больше средств в свой кошелек, увеличив стоимость вашего залога, прежде чем будет достигнута цена ликвидации.

Зачем использовать кредитное плечо при торговле криптовалютой?

Как уже упоминалось, трейдеры используют кредитное плечо для увеличения размера позиции и потенциальной прибыли. Однако, как показано в приведенных выше примерах, торговля с использованием кредитного плеча может также привести к гораздо большим потерям.

Еще одна причина, по которой трейдеры используют кредитное плечо, — это увеличение ликвидности своего капитала. Например, вместо того, чтобы держать позицию с кредитным плечом 2x у одного брокера, они могут использовать кредитное плечо 4x, чтобы держать позицию того же размера с меньшим обеспечением. Это позволяет им использовать другую часть своих денег в других целях (например, для торговли другими активами, стейкинга, предоставления ликвидности децентрализованным биржам (DEX), инвестирования в NFT и т. д.).

Как управлять рисками при торговле с использованием кредитного плеча?

Сделки с высоким кредитным плечом требуют меньшего стартового капитала, но увеличивают вероятность ликвидации. Если ваше кредитное плечо слишком велико, даже 1%-ное изменение цены может привести к огромным убыткам. Чем выше кредитное плечо, тем ниже ваша толерантность к волатильности. Использование меньшего кредитного плеча дает вам больше возможностей для ошибок при торговле. Вот почему Binance и другие криптовалютные биржи ограничили максимальное кредитное плечо, доступное новым пользователям.

Стратегии управления рисками, такие как ордера «стоп-лосс» и «тейк-профит», помогают минимизировать убытки в сделках с использованием кредитного плеча. Вы можете использовать стоп-лосс-ордера, чтобы автоматически закрыть позицию по определенной цене, что очень полезно, когда рынок движется против вас. Стоп-лосс-ордера защищают вас от значительных потерь. Ордера на фиксацию прибыли действуют наоборот; Они автоматически закрываются, когда сумма прибыли достигает определенного значения. Это позволяет вам зафиксировать прибыль до изменения рыночных условий.

На этом этапе вам должно быть ясно, что торговля с использованием кредитного плеча — это палка о двух концах, которая может экспоненциально увеличить ваши прибыли и убытки. Это деятельность, сопряженная с высоким уровнем риска, особенно на нестабильном рынке криптовалют. В Binance мы призываем вас торговать ответственно и брать на себя ответственность за свои действия. Мы предлагаем такие инструменты, как функция предупреждения о возникновении зависимости и функция периода охлаждения, которые помогут вам сохранять контроль над своими сделками. Важно всегда быть очень осторожным. Не забудьте провести собственное исследование (DYOR), чтобы понять, как правильно использовать кредитное плечо и планировать свои торговые стратегии.

Как использовать маржинальную торговлю на Binance?

Вы можете использовать кредитное плечо для торговли криптовалютой на таких биржах, как Binance. Мы покажем вам, как осуществлять маржинальную торговлю, но концепцию кредитного плеча можно применять и к другим видам торговли. Прежде чем начать, вам понадобится маржинальный счет. Чтобы создать учетную запись, следуйте инструкциям в этой статье часто задаваемых вопросов. 

1. Перейдите в раздел [Торговля] - [Маржа] на верхней панели навигации. 

2. Нажмите [BTC/USDT], чтобы найти пару, которой вы хотите торговать. В этом примере мы будем использовать пару BNB/USDT.

3. Вам также необходимо будет перевести средства на ваш кошелек Margin. Нажмите [Перевести обеспечение] под графиком японских свечей.

4. Выберите кошелек для перевода средств, целевой маржинальный счет и валюту для перевода. Введите сумму и нажмите [Подтвердить]. В этом примере мы переведем 100 USDT на счет Cross Margin.

5. Теперь выберите поле справа. Выберите [Кросс 3x] или [Одиночный 10x]. Маржа в режиме «Кросс-маржа» распределяется между вашими маржинальными счетами, тогда как маржа в режиме «Изолированная маржа» является независимой для каждой торговой пары. Подробнее о разнице между ними читайте в этой статье FAQ. 

6. Выберите [Купить] (длинная позиция) или [Продать] (короткая позиция) и тип ордера, например, рыночный ордер. Нажмите [Заимствование], и вы увидите, что 100 USDT, которые мы перевели на счет Cross Margin, будут умножены в 3 раза и составят в общей сложности 300 USDT.

7. Вы можете купить BNB с кредитным плечом, введя [Всего] в USDT, или использовать сумму BNB для покупки за [Сумма]. Вы также можете перетащить ползунок ниже, чтобы выбрать процент от доступного вам баланса для использования. Вы увидите сумму кредита по этой сделке. Нажмите [BNB Margin Buy], чтобы открыть позицию.

Обратите внимание, что вы не сможете использовать весь доступный баланс, поскольку вам придется заплатить комиссию за торговлю. Система автоматически удержит сумму торговой комиссии в зависимости от вашего VIP-уровня.

Заключительные соображения

Кредитное плечо позволяет вам начать с меньших первоначальных инвестиций и получить шанс получить большую прибыль. Тем не менее, кредитное плечо в сочетании с волатильностью рынка может привести к быстрой ликвидации, особенно если вы используете уровень кредитного плеча 100x. Всегда торгуйте с осторожностью и оценивайте риски, прежде чем открывать торговую позицию с использованием кредитного плеча. Никогда не торгуйте средствами, которые вы не можете позволить себе потерять, особенно при использовании кредитного плеча.