ما هو تحصيل العائدات في التمويل اللامركزي؟

Binance Academy · 2023-05-11T02:26:29.000Z

الموجز تحصيل العائدات وسيلة لجني المزيد من العملات الرقمية باستخدام عملاتك الرقمية. وهو يتضمن إقراض أموالك للآخرين بفعل سحر برامج الكمبيوتر التي تسمى بالعقود الذكية، وفي مقابل هذه الخدمة، تحصل على رسوم في صورة عملات رقمية. الأمر بسيط، أليس كذلك؟ حسناً، ليس بهذه السرعة! يستخدم المستثمرون في آلية تحصيل العائدات استراتيجيات شديدة التعقيد، فينقلون عملاتهم الرقمية باستمرار بين أسواق الإقراض المختلفة لمضاعفة أرباحهم، ويتكتمون كثيراً أيضاً حول أفضل استراتيجيات تحصيل العائدات. لماذا؟ لأنه كلما أصبحت الاستراتيجيةٌ معروفة لعددٍ أكبر من الأشخاص ربما تصبح أقل فعالية. تشبه آلية تحصيل العائدات في التمويل اللامركزي "الغرب الأمريكي المتوحش" حيث يتنافس المستثمرون على الفرصة لتحصيل أفضل العائدات. إذا كنت مهتماً، يمكنك قراءة المزيد فيما يلي. المحتويات المقدمة ما هو تحصيل العائدات؟ ما الذي أطلق شرارة ازدهار تحصيل العائدات؟ ما هو إجمالي القيمة المحجوزة (TVL)؟ كيف تعمل آلية تحصيل العائدات؟ كيف يتم حساب أرباح تحصيل العائدات؟ ما هو تقديم الضمانات في التمويل اللامركزي؟ مخاطر تحصيل العائدات منصات وبروتوكولات تحصيل العائدات Compound Finance MakerDAO Synthetix Aave Uniswap Curve Finance Balancer Yearn.finance أفكار ختامية المقدمة كانت حركة التمويل اللامركزي في صدارة الابتكار في مجال البلوكشين. ما الذي يجعل تطبيقات التمويل اللامركزي فريدة من نوعها؟ ما يجعلها فريدة هو أنها مفتوحة للجمهور، مما يعني أن بإمكان أي شخص (أو أي شيء، مثل العقد الذكي) لديه اتصال بالإنترنت ومحفظة مدعومة التعامل معها. إضافةً إلى ذلك، فهي لا تتطلب عادةً الثقة في أي أمناء حفظ أو وسطاء، أي أنها، بعبارة أخرى، غير قائمة على الثقة. ما حالات الاستخدام الجديدة التي تتيحها هذه الخصائص؟ أحد الأفكار والمفاهيم الجديدة التي ظهرت مؤخراً "تحصيل العائدات"، وهو طريقة جديدة لكسب المكافآت من حيازات العملات الرقمية باستخدام بروتوكولات السيولة المفتوحة للجمهور. يتيح ذلك لأي شخص أن يكسب دخلاً سلبياً باستخدام منظومة "قطع الليجو المالية" اللامركزية المبنية على Ethereum. نتيجةً لذلك، فقد تغيِّر آلية تحصيل العائدات طريقة حيازة المستثمرين في المستقبل؛ فلماذا تحتفظ بأصولك وتبقيها خاملة بينما يمكنك تشغيلها؟ إذاً، كيف يعتني المستثمرون في تحصيل العائدات بعائداتهم؟ ما أنواع العائدات التي يمكنهم توقعها؟ وإذا كنت تفكر في الاستثمار في تحصيل العائدات، من أين تبدأ؟ سنوضح كل هذه الأمور في هذا المقال. ما هو تحصيل العائدات؟ تحصيل العائدات، الذي يُشار إليه أيضاً بتعدين السيولة، هو طريقة لتوليد المكافآت من حيازات العملات الرقمية، وهو يعني ببساطة حجز العملات الرقمية والحصول على مكافآت. قد يتشابه تحصيل العائدات مع التخزين في بعض النواحي، ولكن هناك الكثير من الأمور المعقدة في الخلفية، فهو يعمل في كثيرٍ من الحالات مع مستخدمين يُطلق عليهم مزودو السيولة (LP) والذين يضيفون الأموال إلى مجمّعات السيولة. ما هو مجمّع السيولة؟ إنه عبارة عن عقد ذكي يحتوي على أموال. يحصل مزوِّدو السيولة على مكافأة في مقابل توفير السيولة للمجمّع. قد تأتي تلك المكافأة من الرسوم التي تحصلها منصة التمويل اللامركزي التي يقوم عليها المجمّع أو من مصدرٍ آخر. تدفع بعض مجمّعات السيولة مكافآتها في صورة رموز مميزة متعددة، ثم يمكن إيداع رموز المكافأة المميزة في مجمّعات سيولة أخرى لكسب مكافآت فيها، وهكذا. أنت ترى الآن بالفعل كيف قد تنشأ استراتيجيات شديدة التعقيد سريعاً، ولكن تتمثل الفكرة الأساسية في أن مزوِّد السيولة يودع أموالاً في مجمّع سيولة ويكسب مكافآت في المقابل. تتم آلية تحصيل العائدات عادةً باستخدام رموز ERC-20 المميزة على منصة Ethereum، وعادةً ما تكون المكافآت أحد أنواع رموز ERC-20 المميزة أيضاً، غير أن هذا قد يتغيَّر في المستقبل. لماذا؟ في الوقت الحالي، يحدث جزء كبير من هذا النشاط في منظومة Ethereum. ولكن الجسور بين السلاسل والتطورات الأخرى المشابهة قد تتيح لتطبيقات التمويل اللامركزي أن تصبح متوافقة مع جميع سلاسل البلوكشين في المستقبل. وهذا يعني أنها يمكن أن تعمل على سلاسل بلوكشين أخرى تدعم إمكانات العقود الذكية. عادةً ما ينقل المستثمرون في تحصيل العائدات أموالهم كثيراً بين البروتوكولات المختلفة بحثاً عن العائدات المرتفعة. نتيجةً لذلك، قد تقدم منصات التمويل اللامركزي أيضاً حوافز اقتصادية أخرى لجذب المزيد من رأس المال إليها، فكما هو الحال مع منصات التداول المركزية، فإن السيولة تجذب المزيد من السيولة. ما الذي أطلق شرارة ازدهار تحصيل العائدات؟ قد يرجع الاهتمام القوي المفاجئ بتحصيل العائدات إلى إطلاق رمز COMP المميز، وهو رمز الحوكمة المميز الخاص بمنظومة Compound Finance. ورموز الحوكمة المميزة تمنح أصحابها حقوق الحوكمة، لكن كيف توزع هذه الرموز المميزة إذا أردت جعل الشبكة لامركزية بقدر الإمكان؟ إحدى الطرق الشائعة لإطلاق سلسلة بلوكشين لامركزية هي توزيع رموز الحوكمة المميزة هذه باستخدام خوارزمية، مع تقديم حوافز السيولة. يجذب هذا مزودي السيولة ويحثهم على "تحصيل" رمزهم المميز الجديد عبر تقديم السيولة للبروتوكول. رغم أن إطلاق رمز COMP المميز لم يبتكر آلية تحصيل العائدات، فإنه أعطى دفعةً لرواج هذا النوع من نماذج توزيع الرموز المميزة. ومنذ ذلك الحين، وضعت مشروعات التمويل اللامركزي خططاً مبتكرة لجذب السيولة إلى منظوماتها. ما هو إجمالي القيمة المحجوزة (TVL)؟ إذاً، ما الطريقة المناسبة لقياس مدى قوة مجال تحصيل العائدات في التمويل اللامركزي؟ إجمالي القيمة المحجوزة (TVL)؛ حيث إنه يقيس كمية العملات الرقمية المحجوزة في الإقراض اللامركزي والأنواع الأخرى من أسواق المال. يُعد إجمالي القيمة المحجوزة بصورةٍ ما مجموع السيولة المتاحة في مجمّع السيولة، وهو مؤشر مفيد لقياس مدى قوة سوق التمويل اللامركزي وتحصيل العائدات بصورةٍ إجمالية. وهو أيضاً مقياس فعال لمقارنة "الحصة السوقية" لبروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة. من بين الخيارات الجيدة المتاحة لتتبع إجمالي القيمة المحجوزة موقع Defi Pulse، إذ يمكنك معرفة أي المنصات لديها أكبر كمية محجوزة في التمويل اللامركزي من عملة ETH أو غيرها من الأصول الرقمية الأخرى. سيعطيك هذا فكرة عامة عن الوضع الحالي لآلية تحصيل العائدات. بطبيعة الحال، كلما كانت القيمة المحجوزة أكبر، كان معدل تحصيل العائدات أعلى. وجدير بالذكر أن بإمكانك قياس إجمالي القيمة المحجوزة بعملات الدولار الأمريكي أو ETH أو حتى BTC، وستمنحك كلٌّ منها منظوراً مختلفاً لحالة أسواق المال في التمويل اللامركزي. كيف تعمل آلية تحصيل العائدات؟ يرتبط تحصيل العائدات ارتباطاً وثيقاً بنموذجٍ يُسمى صانع السوق الآلي (AMM)، وهو يتضمن عادةً مزودي السيولة ومجمّعات السيولة، وسنرى فيما يلي طريقة عمله. يودع مزودو السيولة الأموال في مجمّع السيولة، يشغِّل هذا المجمّع سوقاً يمكن للمستخدمين فيها إقراض الرموز المميزة أو اقتراضها أو مبادلتها. يكلِّف استخدام هذه المنصات رسوماً والتي تُدفع إلى مزوِّدي السيولة، كلٍّ حسب حصته في مجمّع السيولة. وهذا هو أساس عمل صانع السوق الآلي. ولكن قد تختلف أساليب التطبيق اختلافاً شاسعاً، كما أن هذه تكنولوجيا جديدة، لذا، لا شك أننا سنرى مناهج جديدة تطور أساليب التطبيق الحالية. يمكن أن يكون هناك حافز آخر، إلى جانب الرسوم، لإضافة الأموال إلى مجمّع السيولة، مثل توزيع رمز مميز جديد. على سبيل المثال، قد لا تكون هناك وسيلة لشراء رمز مميز من السوق المفتوحة سوى بكميات صغيرة. وعلى الجانب الآخر، يمكن مراكمتها من خلال تقديم السيولة لمجمّع محدد. تعتمد قواعد التوزيع جميعها على أسلوب التطبيق الفريد للبروتوكول، لكن الفكرة الرئيسية أن مزودي السيولة يحصلون على عائدٍ حسب مبلغ السيولة الذي يقدمونه للمجمّع. تكون الأموال المودعة غالباً عملات مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي، رغم أن هذا ليس شرطاً عاماً. من بين أكثر العملات المستقرة المستخدمة في التمويل اللامركزي شيوعاً: DAI وUSDT وUSDC وBUSD وغيرها. تسك بعض البروتوكولات رموزاً مميزة تمثل عملاتك المودعة في النظام، فإذا أودعت مثلاً عملات DAI في منصة Compound، ستحصل على cDAI أو Compound DAI، وإذا أودعت ETH في منصة Compound، ستحصل على cETH. وهكذا، فكما يمكنك أن تتصور، قد ينطوي هذا على عدة طبقات من التعقيد؛ فيمكنك إيداع رموز cDAI الخاصة بك في بروتوكول آخر يسك رمزاً مميزاً ثالثاً ليمثل رمز cDAI المميز الخاص بك، الذي يمثل بدوره عملة DAI الخاصة بك، وهكذا. قد تصبح هذه السلاسل شديدة التعقيد ومن الصعب متابعتها. كيف يتم حساب أرباح تحصيل العائدات؟ تُحسب الأرباح التقديرية لآلية تحصيل العائدات عادةً على أساس سنوي، ويقدم هذا تقديراً للأرباح التي يمكنك توقعها على مدار السنة. من المقاييس شائعة الاستخدام معدل الفائدة السنوي (APR) ونسبة العائد السنوي (APY). والفرق بينهما أن معدل الفائدة السنوي لا يضع في الحسبان أثر التراكم، على عكس نسبة العائد السنوي. والتراكم، في هذه الحالة، يعني إعادة استثمار الأرباح مباشرةً لتوليد المزيد من العائدات. ولكن عليك أن تدرك أنه قد يتم استخدام "معدل الفائدة السنوي" و"نسبة العائد السنوي" بشكل متبادل. ولا بد من مراعاة أن هذه مجرد تقديرات وتوقعات، فحتى المكافآت قصيرة الأجل يصعب تقديرها بدقة إلى حد ما. لماذا؟ لأن سوق تحصيل العائدات سوق شديدة التنافسية والسرعة، وقد تتقلب المكافآت بسرعةٍ كبيرة. إذا حققت إحدى استراتيجيات تحصيل العائدات نجاحاً لفترة ما، سيُسرع الكثير من المستثمرين إلى انتهاز الفرصة، ومن ثم قد تتوقف عن تحقيق أي أرباح مرتفعة. ونظراً لأن كلاً من معدل الفائدة السنوي ونسبة العائد السنوي يرجع إلى الأسواق القديمة، فقد يحتاج التمويل اللامركزي إلى التوصل إلى مقاييسه الخاصة لحساب العائدات، فالعائدات التقديرية الأسبوعية أو حتى اليومية قد تبدو أكثر منطقيةً نظراً لسرعة وتيرة التمويل اللامركزي. ما هو تقديم الضمانات في التمويل اللامركزي؟ عندما تقترض أصولاً، يكون عليك عادةً تقديم ضماناً يغطي قرضك، فيكون ذلك بمثابة تأميناً لقرضك. ما صلة هذا بالأمر؟ يختلف هذا حسب البروتوكول الذي تمده بأموالك، ولكن ربما عليك الانتباه جيداً لنسبة الضمان للقرض. إذا انخفضت قيمة ضمانك إلى أقل من الحد المطلوب الذي يضعه البروتوكول، فقد يتم تصفية ضمانك في السوق المفتوحة. ماذا يمكنك أن تفعل لتجنب التصفية؟ يمكنك إضافة المزيد من الضمانات. نؤكد مجدداً أن لكل منصة قواعدها الخاصة لهذا الأمر، أي نسبة الضمان المطلوبة الخاصة بهم. إضافةً لذلك، تعمل المنصات عادةً وفق مفهومٍ يُطلق عليه "تقديم الضمانات الزائدة"، وهو ما يعني أنه على المقترضين إيداع قيمة أكبر مما يريدون اقتراضه. لماذا؟ للحد من مخاطر تصفية كمية كبيرة من الضمانات في النظام بفعل انهيارات السوق العنيفة. لنقُل مثلاً إن بروتوكول الإقراض الذي تستخدمه يتطلب نسبة ضمان تبلغ 200%، يعني ذلك أن بإمكانك اقتراض ما قيمته 50 دولار أمريكي بضمان كل 100 دولار أمريكي تقدمها. ولكن عادةً ما يكون أكثر أماناً أن تقدم ضمانات أكثر من المطلوبة للحد من خطر التصفية أكثر، غير أن العديد من الأنظمة تستخدم نسب ضمان مرتفعة للغاية (مثل 750%) للحفاظ نسبياً على سلامة المنصة بأكملها من خطر التصفية. مخاطر تحصيل العائدات تحصيل العائدات ليست عملية بسيطة، فاستراتيجيات تحصيل العائدات الأكثر ربحاً شديدة التعقيد ولا يُنصح بها سوى للمستخدمين المحترفين. إضافةً إلى ذلك، فآلية تحصيل العائدات مناسبة بصفةٍ عامة أكثر لمَن لديهم الكثير من رأس المال الذي يودون استخدامه بفعالية (أي الحيتان). ليست آلية تحصيل العائدات سهلة كما تبدو، وإذا لم تفهم ما تفعله جيداً، ستخسر أموالك على الأرجح. لقد ناقشنا للتو كيف يمكن تصفية ضمانك، ولكن ما المخاطر الأخرى التي يجب أن تدركها جيداً؟ أحد المخاطر الواضحة لتحصيل العائدات هي العقود الذكية. نظراً لطبيعة التمويل اللامركزي، فإن العديد من البروتوكولات قام ببنائها وتطويرها فرق صغيرة لديها ميزانيات محدودة، مما قد يزيد من خطر وجود أخطاء برمجية في العقود الذكية. وحتى في حالة البروتوكولات الأكبر التي تخضع للتدقيق من قِبل شركات تدقيق مرموقة، يتم اكتشاف ثغرات وأخطاء برمجية باستمرار. ونظراً لطبيعة سلسلة البلوكشين التي لا يمكن تغييرها، قد يؤدي هذا إلى خسارة أموال المستخدمين، وعليك وضع ذلك في اعتبارك عند حجز أموالك في عقدٍ ذكي. بالإضافة إلى ذلك، فإن أحد أكبر مزايا التمويل اللامركزي يُعد أيضاً أحد أكبر مخاطره، ألا وهو فكرة التوافق. لنرى كيف تؤثر هذه الفكرة في تحصيل العائدات. إن بروتوكولات التمويل اللامركزي، كما ذكرنا من قبل، مفتوحة للجمهور ويمكنها الاندماج بسلاسة بعضها مع بعض، يعني هذا أن منظومة التمويل اللامركزي بأكملها تعتمد بشدة على كلٍّ من وحدات بنائها الأساسية، وهذا ما نشير إليه عندما نقول إن هذه التطبيقات متوافقة ، أي بإمكانها العمل معاً بسهولة. لماذا يُعد هذا خطراً؟ إذا لم تعمل واحدة فقط من هذه الوحدات الأساسية على النحو المرجو، فقد تتضرر المنظومة بأكملها. وهذا ما يشكل أحد أكبر المخاطر التي تهدد المستثمرين في تحصيل العائدات ومجمّعات السيولة، فليس عليك أن تثق في البروتوكول الذي تودع لديه أموالك فحسب، بل عليك أن تثق أيضاً في كل البروتوكولات الأخرى التي قد يكون معتمداً عليها. ⭪ هل ترغب في بدء تداول العملات الرقمية؟ قم بشراء بيتكوين على Binance! منصات وبروتوكولات تحصيل العائدات كيف يمكنك كسب هذه المكافآت من تحصيل العائدات؟ حسناً، ليست هناك طريقة محددة لتحصيل العائدات، بل إن استراتيجيات تحصيل العائدات قد تتغير في الحقيقة بين ساعةٍ وأخرى. لكل منصة واستراتيجية قواعدها ومخاطرها الخاصة، وإذا أردت أن تبدأ في تحصيل العائدات، عليك أن تتعرف على كيفية عمل بروتوكولات السيولة اللامركزية. إننا نعرف بالفعل الفكرة الأساسية، حيث تودع أموالاً في عقدٍ ذكي وتكسب مكافآت في المقابل، ولكن أساليب التطبيق قد تختلف اختلافاً كبيراً. ومن ثم، فإن إيداع أموالك التي جمعتها بصعوبة عشوائياً دون دراسة على أمل أن تحقق لك أرباحاً مرتفعة ليس فكرة جيدة على الإطلاق. فمن القواعد الأساسية لإدارة المخاطر أنه يجب أن تظل قادراً على السيطرة على استثماراتك. إذاً، ما المنصات الأشهر التي يستخدمها المستثمرون في تحصيل العائدات؟ القائمة التالية ليست قائمة شاملة، بل هي مجرد مجموعة من البروتوكولات الأساسية لاستراتيجيات تحصيل العائدات. Compound Finance Compound عبارة عن سوق مالية خوارزمية تتيح للمستخدمين إقراض الأصول واقتراضها. يستطيع أي شخص لديه محفظة Ethereum أن يزوِّد مجمّع سيولة Compound بالأصول ويكسب مكافآت تبدأ في التراكم على الفور. يتم تعديل الأسعار بالاعتماد على الخوارزمية بناءً على العرض والطلب. تعد Compound أحد البروتوكولات الأساسية في منظومة تحصيل العائدات. MakerDAO Maker عبارة عن منصة ائتمان لامركزية تدعم إنشاء عملة DAI المستقرة المرتبطة باستخدام الخوارزميات بقيمة الدولار الأمريكي. يمكن لأي شخص فتح خزينة Maker حيث يمكنه حجز الأصول التي تمثل ضمانات، مثل ETH أو BAT أو USDC أو WBTC. ويمكنه توليد عملة DAI كدينٍ مقابل هذا الضمان المحجوز، وتُحسب فائدة على هذا الدين بمرور الوقت يُطلق عليها رسم الاستقرار، ويُحدد سعرها أصحاب رمز MKR المميز. يمكن للمستثمرين في تحصيل العائدات استخدام منصة Maker لسك عملة DAI لاستخدامها في استراتيجيات تحصيل العائدات. Synthetix Synthetix عبارة عن بروتوكول للأصول التركيبية يتيح لأي شخص حجز(تخزين) رمز شبكة Synthetic المميز (SNX) أو ETH كضمانٍ وسك أصول تركيبية بضمانه. ما الذي يمكن اعتباره أصلاً تركيبياً؟ أي شيء له قائمة أسعار محدثة موثوقة. ويتيح هذا إضافة أي أصل مالي تقريباً إلى منصة Synthetix. ربما تتيح Synthetix في المستقبل استخدام جميع أنواع الأصول المختلفة في تحصيل العائدات. هل تريد استخدام حقائب الذهب طويلة الأجل الخاصة بك في استراتيجيات تحصيل العائدات؟ إذاً فالأصول التركيبية ربما تكون الطريقة المناسبة لهذا. Aave Aave هو بروتوكول لامركزي للإقراض والاقتراض، ويتم تعديل معدل الفائدة باستخدام الخوارزميات بناءً على ظروف السوق الحالية. يحصل المقرضون على رموز "aTokens" المميزة في مقابل أموالهم، وتبدأ هذه الرموز المميزة في كسب الفوائد ومراكمتها على الفور بعد الإيداع. يتيح Aave أيضاً وظائف أخرى أكثر تقدماً مثل القروض السريعة. نظراً لأن Aave بروتوكول لامركزي للإقراض والاقتراض، فإنه يحظى بإقبال شديد من المستثمرين في تحصيل العائدات. Uniswap Uniswap عبارة عن بروتوكول تداول لامركزي (DEX) يتيح مبادلة الرموز المميزة غير القائمة على الثقة. يودع مزوِّدو السيولة قيمة مساوية لرمزين مميزين لإنشاء سوق، وعندها يمكن للمتداولين التداول مقابل مجمّع السيولة. يحصل مزوِّدو السيولة في مقابل تقديم السيولة على رسوم من عمليات التداول التي تحدث في مجمّعهم. تعد Uniswap واحدة من أشهر منصات مبادلة الرموز المميزة غير القائمة على الثقة نظراً لطبيعتها التي تتسم بالسلاسة، وقد يكون هذا مفيداً لاستراتيجيات تحصيل العائدات. Curve Finance Curve Finance هو بروتوكول تداول لامركزي مصمم خصيصاً من أجل مبادلات العملات المستقرة بكفاءة. على عكس البروتوكولات الأخرى المشابهة مثل Uniswap، يتيح Curve للمستخدمين إجراء مبادلات عالية القيمة للعملات المستقرة بانزلاقٍ سعري منخفض نسبياً. ونظراً لوفرة العملات المستقرة في مجال تحصيل العائدات، تُعد مجمّعات Curve جزءاً أساسياً من البنية التحتية. Balancer Balancer هو بروتوكول سيولة مشابه لبروتوكولي Uniswap وCurve، ولكن الاختلاف الأساسي بينهم هو أنَّه يسمح بتخصيصات حسب الطلب من الرموز المميزة في مجمّع السيولة، مما يتيح لمزوِّدي السيولة إنشاء مجمّعات مخصصة في Balancer بدلاً من التخصيص بنسبة 50/50 المطلوب في Uniswap. على غرار Uniswap، يكسب مزودو السيولة رسوماً على عمليات التداول التي تحدث في مجمّع السيولة الخاص بهم. ويُعد Balancer ابتكاراً مهماً لاستراتيجيات تحصيل العائدات نظراً للمرونة التي يضفيها على إنشاء مجمّعات السيولة. Yearn.finance Yearn.finance هو منظومة لامركزية من منصات تجميع خدمات الإقراض مثل Aave وCompound وغيرهما، ويهدف إلى تحسين عملية إقراض الرموز المميزة عبر استخدام خوارزمية للعثور على أكثر خدمات الإقراض إدراراً للأرباح. يتم تحويل الأموال إلى رموز yTokens المميزة عند إيداعها مما يعيد التوازن بصورةٍ دورية لمضاعفة الربح. Yearn.finance مفيد للمستثمرين في تحصيل العائدات الذين يريدون بروتوكولاً يختار أفضل الاستراتيجيات لهم بصورةٍ آلية. أفكار ختامية تناولنا في هذا المقال أحدث موضة في مجال العملات الرقمية وهي تحصيل العائدات. ما الذي يمكن أن تجلبه هذه الثورة المالية اللامركزية؟ من المستحيل التنبؤ بالتطبيقات الجديدة التي قد تظهر في المستقبل بناءً على هذه المكونات الحالية، غير أن بروتوكولات السيولة غير القائمة على الثقة وغيرها من منتجات التمويل اللامركزي هي بالتأكيد في طليعة التمويل واقتصاد العملات الرقمية وعلوم الكمبيوتر. لا شك أن أسواق المال الخاصة بالتمويل اللامركزي يمكنها المساعدة في خلق نظام مالي أكثر انفتاحاً وإتاحةً لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت. ⭪ هل لديك المزيد من الأسئلة عن التمويل اللامركزي وتحصيل العائدات؟ تفضل بالاطلاع على صفحة الأسئلة الخاصة بالأكاديمية!

Статья

Присоединяйтесь к пользователям криптовалют по всему миру на Binance Square

⚡️ Получайте новейшую и полезную информацию о криптоактивах.

💬 Нам доверяет крупнейшая в мире криптобиржа.

👍 Получите достоверные аналитические данные от верифицированных создателей контента.

Эл. почта/номер телефона

Структура веб-страницы

Настройки cookie

Правила и условия платформы