Коэффициент залога для $HBAR вырастет с 50% до 60%. Мне кажется, слишком поспешно трактовать это объявление как прямой сигнал к покупкам на спотовом рынке. В объявлении Binance от 10 ноября указано: с 14:00 13 ноября (по пекинскому времени) коэффициент залога для HBAR и $FIL при займах и переводах средств в режиме кросс-маржи, а также в обычном унифицированном аккаунте будет повышен с 50% до 60%; изменения вступят в силу примерно за 30 минут. Для профессионального режима унифицированного аккаунта расчёт по-прежнему будет производиться по многоуровневой таблице.
У оптимистичного взгляда есть основания. Для тех, кто уже держит эти два актива и пользуется соответствующими маржинальными функциями, учитываемая стоимость залога при той же рыночной стоимости вырастет. Предположим, что рыночная стоимость монеты составляет 1000 USDT, а её цена и остальные позиции не меняются: при коэффициенте 50% в залог засчитывается 500 USDT, при 60% — 600 USDT, то есть на 100 USDT больше. Если в унифицированном аккаунте эти активы используются для обеспечения фьючерсной позиции $BTC , буфер риска аккаунта также может измениться.
У осторожной точки зрения тоже есть веские основания: что касается кросс-маржи, в официальном объявлении чётко сказано, что изменение влияет только на лимиты заимствования и перевода средств; в унифицированном аккаунте учитывается общий показатель uniMMR, и падение цен, увеличение займов или убытки по фьючерсным позициям могут свести на нет этот статический запас в 100 USDT. Это не новые денежные средства и не автоматическая покупка HBAR или FIL.
Я бы внимательнее следил за тем, изменятся ли одновременно после вступления новых условий в силу открытый интерес по соответствующим монетам, объём спотовых торгов и ставки финансирования. О притоке капитала можно говорить лишь при появлении реального дополнительного риска; одно лишь повышение параметров не позволяет сделать вывод о направлении цены. Маржинальная торговля и фьючерсы сопряжены с риском ликвидации, приведённый пример не является рекомендацией к сделке.
У оптимистичного взгляда есть основания. Для тех, кто уже держит эти два актива и пользуется соответствующими маржинальными функциями, учитываемая стоимость залога при той же рыночной стоимости вырастет. Предположим, что рыночная стоимость монеты составляет 1000 USDT, а её цена и остальные позиции не меняются: при коэффициенте 50% в залог засчитывается 500 USDT, при 60% — 600 USDT, то есть на 100 USDT больше. Если в унифицированном аккаунте эти активы используются для обеспечения фьючерсной позиции $BTC , буфер риска аккаунта также может измениться.
У осторожной точки зрения тоже есть веские основания: что касается кросс-маржи, в официальном объявлении чётко сказано, что изменение влияет только на лимиты заимствования и перевода средств; в унифицированном аккаунте учитывается общий показатель uniMMR, и падение цен, увеличение займов или убытки по фьючерсным позициям могут свести на нет этот статический запас в 100 USDT. Это не новые денежные средства и не автоматическая покупка HBAR или FIL.
Я бы внимательнее следил за тем, изменятся ли одновременно после вступления новых условий в силу открытый интерес по соответствующим монетам, объём спотовых торгов и ставки финансирования. О притоке капитала можно говорить лишь при появлении реального дополнительного риска; одно лишь повышение параметров не позволяет сделать вывод о направлении цены. Маржинальная торговля и фьючерсы сопряжены с риском ликвидации, приведённый пример не является рекомендацией к сделке.
