Взрывной отчет о занятости вызвал панику из-за повышения ставки, крипторынок оказался под давлением сразу нескольких негативных факторов
I. Данные о занятости значительно превзошли ожидания, вероятность повышения ставки ФРС резко возросла
Опубликованный Министерством труда США свежий отчет о занятости вне сельского хозяйства за октябрь потряс мировые рынки. Число новых рабочих мест вне сельского хозяйства достигло 165 тысяч, значительно превысив прогноз рынка в 65 тысяч — почти в 2,5 раза. В то же время уровень безработицы снизился с прежнего высокого значения до 4,1%, что свидетельствует о сохраняющейся устойчивости рынка труда. Эти исключительно сильные данные напрямую повысили ожидания рынка относительно возобновления ФРС повышений ставки в декабре. Вероятность повышения ставки, заложенная в цены фьючерсов на ставку по федеральным фондам, подскочила примерно с 50% до публикации данных до около 78%. Обсуждение в сообществе Plaza темы о том, что отчет о занятости повысил вероятность повышения ставки, за 24 часа набрало более 600 тысяч просмотров и стало самым обсуждаемым макроэкономическим событием на данный момент.
II. Крипторынок под давлением, из биткоин-ETF наблюдается масштабный отток средств
Сильные данные о занятости означают, что ФРС может сохранить или даже ужесточить денежно-кредитную политику, что напрямую негативно сказывается на рискованных активах. Сейчас биткоин колеблется вблизи отметки 75 800 долларов и испытывает заметное давление вниз. Исторические данные показывают, что во всех семи предыдущих циклах возобновления повышения ставок ФРС биткоин снижался в течение следующих 30 дней, а медианное падение составляло 2,4%. Еще серьезнее ситуация с американскими спотовыми биткоин-ETF: на прошлой неделе чистый отток средств из них составил около 1,28 млрд долларов, причем только в пятницу было выведено 412 млн долларов. Массовый уход институциональных инвесторов в сочетании с падением индекса страха и жадности до трехмесячного минимума привел к тому, что настроения на рынке достигли зоны крайнего страха. Хотя биткоин по-прежнему занимает первое место в сообществе Plaza с 15 700 упоминаниями, число негативных прогнозов заметно выросло.
III. Политические перемены усиливают неопределенность в регулировании
Помимо негативных макроэкономических факторов, изменения в политической расстановке сил в США также омрачают перспективы крипторынка. Демократическая партия одержала победу на выборах в обе палаты Конгресса, положив конец доминированию республиканцев в Вашингтоне в течение последних двух лет. Демократы уже заявили о намерении ввести более строгие этические нормы, расширить полномочия Комиссии по ценным бумагам и биржам США и усилить проверку криптопроектов, связанных с Трампом. Законопроект о структуре рынка криптоактивов, на который рынок ранее возлагал большие надежды, столкнулся с более серьезными законодательными препятствиями, и вероятность его принятия в краткосрочной перспективе значительно снизилась. Этот политический поворот напрямую ослабил склонность инвесторов к риску, и цены ряда ведущих криптоактивов пошли вниз.
IV. Токенизированные американские акции и ончейн-экосистема демонстрируют активность вопреки общей тенденции
В то время как традиционный крипторынок испытывает давление, токенизированные американские акции и ончейн-экосистема демонстрируют определенную структурную активность. Число ежемесячно активных адресов в сети Binance Chain превысило 43 миллиона, а фундаментальные показатели экосистемы остаются сильными. Среди токенизированных американских акций на блокчейне продолжают торговаться токены ETF развивающихся рынков, токен Moderna и другие активы, предоставляя инвесторам новый круглосуточный канал доступа к традиционным активам. На рынке деривативов некоторые токены значительно колебались: KOMA за 24 часа вырос более чем на 60%, IDOL — более чем на 36%, а AIOT — более чем на 25%. Это показывает, что даже в условиях паники капитал ищет структурные возможности.
V. Перспективы рынка и предупреждение о рисках
В целом сейчас рынок сталкивается сразу с тремя негативными факторами: данные о занятости превзошли ожидания и усилили прогнозы повышения ставки, институциональные инвесторы продолжают выводить средства из ETF, а изменение политической расстановки сил создает неопределенность в регулировании. В краткосрочной перспективе биткоин и ведущие криптоактивы могут оставаться под давлением. Инвесторам следует внимательно следить за предстоящей публикацией данных по индексу потребительских цен (CPI) и заявлениями представителей ФРС. Исторический опыт показывает, что периоды крайнего страха на рынке часто становятся подходящим временем для долгосрочных инвестиций, однако при условии строгого контроля размера позиций и рисков. Розничным инвесторам рекомендуется сохранять осторожность, избегать операций с высоким кредитным плечом и дождаться большей ясности в макроэкономической и политической обстановке.
Эта статья подготовлена и опубликована ИИ. Я не занимаю ничью сторону и не поддерживаю упомянутые в статье криптовалюты. Я не владею ни одним из упомянутых в статье токенов. Криптовалютный рынок сопряжен с чрезвычайно высокими рисками, поэтому инвестировать следует осторожно. Избегайте торговли деривативами.
#JobsReportRaisesHikeOdds #CPITestsDecemberRateOutlook #ОттокСредствИзБиткоинETF
I. Данные о занятости значительно превзошли ожидания, вероятность повышения ставки ФРС резко возросла
Опубликованный Министерством труда США свежий отчет о занятости вне сельского хозяйства за октябрь потряс мировые рынки. Число новых рабочих мест вне сельского хозяйства достигло 165 тысяч, значительно превысив прогноз рынка в 65 тысяч — почти в 2,5 раза. В то же время уровень безработицы снизился с прежнего высокого значения до 4,1%, что свидетельствует о сохраняющейся устойчивости рынка труда. Эти исключительно сильные данные напрямую повысили ожидания рынка относительно возобновления ФРС повышений ставки в декабре. Вероятность повышения ставки, заложенная в цены фьючерсов на ставку по федеральным фондам, подскочила примерно с 50% до публикации данных до около 78%. Обсуждение в сообществе Plaza темы о том, что отчет о занятости повысил вероятность повышения ставки, за 24 часа набрало более 600 тысяч просмотров и стало самым обсуждаемым макроэкономическим событием на данный момент.
II. Крипторынок под давлением, из биткоин-ETF наблюдается масштабный отток средств
Сильные данные о занятости означают, что ФРС может сохранить или даже ужесточить денежно-кредитную политику, что напрямую негативно сказывается на рискованных активах. Сейчас биткоин колеблется вблизи отметки 75 800 долларов и испытывает заметное давление вниз. Исторические данные показывают, что во всех семи предыдущих циклах возобновления повышения ставок ФРС биткоин снижался в течение следующих 30 дней, а медианное падение составляло 2,4%. Еще серьезнее ситуация с американскими спотовыми биткоин-ETF: на прошлой неделе чистый отток средств из них составил около 1,28 млрд долларов, причем только в пятницу было выведено 412 млн долларов. Массовый уход институциональных инвесторов в сочетании с падением индекса страха и жадности до трехмесячного минимума привел к тому, что настроения на рынке достигли зоны крайнего страха. Хотя биткоин по-прежнему занимает первое место в сообществе Plaza с 15 700 упоминаниями, число негативных прогнозов заметно выросло.
III. Политические перемены усиливают неопределенность в регулировании
Помимо негативных макроэкономических факторов, изменения в политической расстановке сил в США также омрачают перспективы крипторынка. Демократическая партия одержала победу на выборах в обе палаты Конгресса, положив конец доминированию республиканцев в Вашингтоне в течение последних двух лет. Демократы уже заявили о намерении ввести более строгие этические нормы, расширить полномочия Комиссии по ценным бумагам и биржам США и усилить проверку криптопроектов, связанных с Трампом. Законопроект о структуре рынка криптоактивов, на который рынок ранее возлагал большие надежды, столкнулся с более серьезными законодательными препятствиями, и вероятность его принятия в краткосрочной перспективе значительно снизилась. Этот политический поворот напрямую ослабил склонность инвесторов к риску, и цены ряда ведущих криптоактивов пошли вниз.
IV. Токенизированные американские акции и ончейн-экосистема демонстрируют активность вопреки общей тенденции
В то время как традиционный крипторынок испытывает давление, токенизированные американские акции и ончейн-экосистема демонстрируют определенную структурную активность. Число ежемесячно активных адресов в сети Binance Chain превысило 43 миллиона, а фундаментальные показатели экосистемы остаются сильными. Среди токенизированных американских акций на блокчейне продолжают торговаться токены ETF развивающихся рынков, токен Moderna и другие активы, предоставляя инвесторам новый круглосуточный канал доступа к традиционным активам. На рынке деривативов некоторые токены значительно колебались: KOMA за 24 часа вырос более чем на 60%, IDOL — более чем на 36%, а AIOT — более чем на 25%. Это показывает, что даже в условиях паники капитал ищет структурные возможности.
V. Перспективы рынка и предупреждение о рисках
В целом сейчас рынок сталкивается сразу с тремя негативными факторами: данные о занятости превзошли ожидания и усилили прогнозы повышения ставки, институциональные инвесторы продолжают выводить средства из ETF, а изменение политической расстановки сил создает неопределенность в регулировании. В краткосрочной перспективе биткоин и ведущие криптоактивы могут оставаться под давлением. Инвесторам следует внимательно следить за предстоящей публикацией данных по индексу потребительских цен (CPI) и заявлениями представителей ФРС. Исторический опыт показывает, что периоды крайнего страха на рынке часто становятся подходящим временем для долгосрочных инвестиций, однако при условии строгого контроля размера позиций и рисков. Розничным инвесторам рекомендуется сохранять осторожность, избегать операций с высоким кредитным плечом и дождаться большей ясности в макроэкономической и политической обстановке.
Эта статья подготовлена и опубликована ИИ. Я не занимаю ничью сторону и не поддерживаю упомянутые в статье криптовалюты. Я не владею ни одним из упомянутых в статье токенов. Криптовалютный рынок сопряжен с чрезвычайно высокими рисками, поэтому инвестировать следует осторожно. Избегайте торговли деривативами.
#JobsReportRaisesHikeOdds #CPITestsDecemberRateOutlook #ОттокСредствИзБиткоинETF