📡 Обзор ежедневных новостей | 29 октября
Дайджест RecodeX: за прошедшие сутки повестка мировых рынков сложилась из трёх взаимосвязанных сюжетов. Отчёт Alphabet оказался хуже ожиданий, а компания признала, что ИИ подрывает позиции традиционного поиска. Это, наряду с масштабными инвестициями в ИИ и давлением на денежный поток, вновь усилило опасения по поводу отдачи от колоссальных расходов технологических гигантов на искусственный интеллект. ФРС сохранила процентную ставку без изменений и подала сигнал о склонности к более жёсткой политике; превысивший ожидания ВВП США за третий квартал также усилил настороженность в отношении ужесточения. В то же время картину дня дополнили результаты Samsung Electronics за третий квартал и предупреждение о дефиците чипов, интенсивный прогресс в области вычислительных мощностей и экосистемы ИИ-моделей, а также продвижение к регулированию криптоактивов на фоне инцидентов в сфере безопасности.
📊 Мировая экономика и центробанки
1. На заседании по денежно-кредитной политике ФРС решила сохранить процентную ставку без изменений, как и ожидал рынок. После объявления решения спотовое золото ненадолго подорожало на 7 долларов — до 4043 долларов за унцию.
2. Рынок расценил сохранение ставки ФРС без изменений как «ястребиную паузу». Впоследствии доллар растерял рост и перешёл к снижению, что отражает мнение рынка: ФРС приостановила снижение ставок, но по-прежнему придерживается относительно жёсткой позиции.
3. Председатель ФРС Уорш заявил, что у ФРС нет ни оправданий, ни исключений, когда речь идёт о достижении ценовой стабильности. По его словам, комитет считает, что дополнительная информация поможет определить подходящую позицию в денежно-кредитной политике.
4. Предварительная оценка годового роста реального ВВП США в третьем квартале составила 3,4% — выше рыночного прогноза в 3,2% и значительно выше предыдущего значения в 2,20%. Индекс цен PCE в США за сентябрь совпал с ожиданиями рынка. После публикации данных усилились опасения по поводу дальнейшего повышения ставки ФРС.
5. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 24 октября, составило 194 тысячи — меньше ожидавшихся рынком 199 тысяч.
6. Управление денежного обращения Гонконга объявило, что сохраняет базовую ставку на уровне 4,25%. Базовая ставка Гонконга привязана к политике ФРС. В аналитическом отчёте CICC говорится, что базовый сценарий ФРС предполагает ещё одно повышение ставки в декабре, после чего регулятор продолжит выжидать.
🤖 ИИ и технологические гиганты
1. Alphabet сообщила о выручке в размере 127,58 млрд долларов за третий квартал 2026 года — ниже рыночных ожиданий. После публикации отчётности акции компании упали более чем на 7%; на внебиржевых торгах снижение временами достигало 10%, а в ходе основной сессии — 12,18%. Рыночная капитализация сократилась примерно на 500 млрд долларов.
2. Alphabet признала, что её «ИИ-модель» уже оказывает давление на традиционный поисковый бизнес. Продажи и прибыль компании оказались ниже рыночных ожиданий. В квартальном отчёте указаны условные обязательства на сумму около 98,5 млрд долларов — примерно на 23 млрд долларов больше, чем в предыдущем квартале.
3. Инвестиции Google в ИИ достигли 51 млрд долларов, что значительно усилило давление на денежный поток. На подразделение «Другие проекты», в которое входит Waymo, в этом квартале пришлось лишь 0,3% общей выручки. Waymo продолжает зарубежную экспансию, но по-прежнему тратит значительные средства.
4. Рекламная выручка YouTube в третьем квартале выросла на 9% в годовом выражении, до 11,2 млрд долларов. Темпы роста замедлились по сравнению с несколькими предыдущими кварталами и оказались ниже общего показателя Alphabet.
5. На фоне устойчивых продаж облачных услуг акции Microsoft выросли на 2,8% на внебиржевых торгах; рост Azure составил 43%. Финансовый директор Microsoft Эми Худ сообщила, что компания снизила прогноз капитальных затрат из-за задержек в поставках вычислительных мощностей сторонними поставщиками. Компания также планирует привлечь не менее 25 млрд долларов посредством выпуска облигаций, номинированных в долларах США.
6. На Дне инвесторов 2026 года Oracle представила долгосрочный прогноз: к 2030 финансовому году компания рассчитывает превысить 225 млрд долларов общей выручки и достичь прибыли на акцию по GAAP более 21 доллара. Целевой показатель свободного денежного потока превышает 30 млрд долларов. Прогноз помог снизить опасения инвесторов относительно перспектив окупаемости расходов компании на ИИ.
💼 Слияния, финансирование и регулирование
1. По словам двух источников, знакомых с ситуацией, Министерство юстиции США проводит проверку приобретения Nvidia платформы искусственного интеллекта Hugging Face. Конкретные рамки и ход проверки пока не раскрываются.
2. Производитель микросхем Marvell ведёт углублённые переговоры о приобретении Lumentum, производителя оптического коммуникационного оборудования и лазеров. На этом фоне акции Lumentum резко подскочили на внебиржевых торгах более чем на 10%. Стороны пока не раскрыли конкретные условия и сроки сделки.
3. TPG ведёт переговоры о приобретении британской компании, занимающейся центрами обработки данных. Оценка сделки составляет около 5 млрд долларов. Обсуждение с продавцом, Elliott Management, продолжается, и заключение сделки пока не гарантировано.
4. DoorDash ведёт углублённые переговоры о приобретении платформы доставки продуктов Instacart. Оценка сделки составляет около 17 млрд долларов; соглашение может быть официально объявлено уже утром в четверг.
5. Власти штата Юта предъявили уголовные обвинения платформе рынков прогнозов Kalshi, обвинив её в продвижении незаконных азартных игр. Ранее аналогичные иски против Kalshi подали штат Нью-Йорк, штат Вашингтон и другие. Кроме того, Kalshi наняла бывшего советника Обамы Шульца.
6. Как сообщается, Deutsche Telekom приостановила масштабный план слияния с T-Mobile; работа над сделкой заморожена.
🚀 Отраслевые и корпоративные новости
1. Samsung Electronics опубликовала окончательные результаты за третий квартал: выручка составила 195,3 трлн вон, немного превысив предварительную оценку, а операционная прибыль — 107,4 трлн вон, что совпало с предварительными данными. Консолидированная выручка составила 141,1 млрд долларов, операционная прибыль — 77,5 млрд долларов; рост год к году составил 126,88% и 783,11% соответственно. На подразделение DS, отвечающее за полупроводниковый бизнес, пришлось около 99% общей операционной прибыли компании.
2. Samsung Electronics ожидает, что в следующем году дефицит поставок чипов ещё усилится. Компания планирует начать производство высокоскоростной памяти HBM4E для ИИ-ускорителей в первой половине следующего года.
3. В Ухане запущен первый в стране интеллектуальный вычислительный кластер на базе Ascend 950DT, оснащённый 1024 ускорителями. Каждый узел включает 1024 ускорительные карты Ascend NPU, а вычислительная мощность FP8 достигает 1 EFLOPS. TianGai 300, разработанный китайским производителем GPU Iluvatar CoreX, по результатам тестирования превзошёл Nvidia H200
…
Дайджест RecodeX: за прошедшие сутки повестка мировых рынков сложилась из трёх взаимосвязанных сюжетов. Отчёт Alphabet оказался хуже ожиданий, а компания признала, что ИИ подрывает позиции традиционного поиска. Это, наряду с масштабными инвестициями в ИИ и давлением на денежный поток, вновь усилило опасения по поводу отдачи от колоссальных расходов технологических гигантов на искусственный интеллект. ФРС сохранила процентную ставку без изменений и подала сигнал о склонности к более жёсткой политике; превысивший ожидания ВВП США за третий квартал также усилил настороженность в отношении ужесточения. В то же время картину дня дополнили результаты Samsung Electronics за третий квартал и предупреждение о дефиците чипов, интенсивный прогресс в области вычислительных мощностей и экосистемы ИИ-моделей, а также продвижение к регулированию криптоактивов на фоне инцидентов в сфере безопасности.
📊 Мировая экономика и центробанки
1. На заседании по денежно-кредитной политике ФРС решила сохранить процентную ставку без изменений, как и ожидал рынок. После объявления решения спотовое золото ненадолго подорожало на 7 долларов — до 4043 долларов за унцию.
2. Рынок расценил сохранение ставки ФРС без изменений как «ястребиную паузу». Впоследствии доллар растерял рост и перешёл к снижению, что отражает мнение рынка: ФРС приостановила снижение ставок, но по-прежнему придерживается относительно жёсткой позиции.
3. Председатель ФРС Уорш заявил, что у ФРС нет ни оправданий, ни исключений, когда речь идёт о достижении ценовой стабильности. По его словам, комитет считает, что дополнительная информация поможет определить подходящую позицию в денежно-кредитной политике.
4. Предварительная оценка годового роста реального ВВП США в третьем квартале составила 3,4% — выше рыночного прогноза в 3,2% и значительно выше предыдущего значения в 2,20%. Индекс цен PCE в США за сентябрь совпал с ожиданиями рынка. После публикации данных усилились опасения по поводу дальнейшего повышения ставки ФРС.
5. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 24 октября, составило 194 тысячи — меньше ожидавшихся рынком 199 тысяч.
6. Управление денежного обращения Гонконга объявило, что сохраняет базовую ставку на уровне 4,25%. Базовая ставка Гонконга привязана к политике ФРС. В аналитическом отчёте CICC говорится, что базовый сценарий ФРС предполагает ещё одно повышение ставки в декабре, после чего регулятор продолжит выжидать.
🤖 ИИ и технологические гиганты
1. Alphabet сообщила о выручке в размере 127,58 млрд долларов за третий квартал 2026 года — ниже рыночных ожиданий. После публикации отчётности акции компании упали более чем на 7%; на внебиржевых торгах снижение временами достигало 10%, а в ходе основной сессии — 12,18%. Рыночная капитализация сократилась примерно на 500 млрд долларов.
2. Alphabet признала, что её «ИИ-модель» уже оказывает давление на традиционный поисковый бизнес. Продажи и прибыль компании оказались ниже рыночных ожиданий. В квартальном отчёте указаны условные обязательства на сумму около 98,5 млрд долларов — примерно на 23 млрд долларов больше, чем в предыдущем квартале.
3. Инвестиции Google в ИИ достигли 51 млрд долларов, что значительно усилило давление на денежный поток. На подразделение «Другие проекты», в которое входит Waymo, в этом квартале пришлось лишь 0,3% общей выручки. Waymo продолжает зарубежную экспансию, но по-прежнему тратит значительные средства.
4. Рекламная выручка YouTube в третьем квартале выросла на 9% в годовом выражении, до 11,2 млрд долларов. Темпы роста замедлились по сравнению с несколькими предыдущими кварталами и оказались ниже общего показателя Alphabet.
5. На фоне устойчивых продаж облачных услуг акции Microsoft выросли на 2,8% на внебиржевых торгах; рост Azure составил 43%. Финансовый директор Microsoft Эми Худ сообщила, что компания снизила прогноз капитальных затрат из-за задержек в поставках вычислительных мощностей сторонними поставщиками. Компания также планирует привлечь не менее 25 млрд долларов посредством выпуска облигаций, номинированных в долларах США.
6. На Дне инвесторов 2026 года Oracle представила долгосрочный прогноз: к 2030 финансовому году компания рассчитывает превысить 225 млрд долларов общей выручки и достичь прибыли на акцию по GAAP более 21 доллара. Целевой показатель свободного денежного потока превышает 30 млрд долларов. Прогноз помог снизить опасения инвесторов относительно перспектив окупаемости расходов компании на ИИ.
💼 Слияния, финансирование и регулирование
1. По словам двух источников, знакомых с ситуацией, Министерство юстиции США проводит проверку приобретения Nvidia платформы искусственного интеллекта Hugging Face. Конкретные рамки и ход проверки пока не раскрываются.
2. Производитель микросхем Marvell ведёт углублённые переговоры о приобретении Lumentum, производителя оптического коммуникационного оборудования и лазеров. На этом фоне акции Lumentum резко подскочили на внебиржевых торгах более чем на 10%. Стороны пока не раскрыли конкретные условия и сроки сделки.
3. TPG ведёт переговоры о приобретении британской компании, занимающейся центрами обработки данных. Оценка сделки составляет около 5 млрд долларов. Обсуждение с продавцом, Elliott Management, продолжается, и заключение сделки пока не гарантировано.
4. DoorDash ведёт углублённые переговоры о приобретении платформы доставки продуктов Instacart. Оценка сделки составляет около 17 млрд долларов; соглашение может быть официально объявлено уже утром в четверг.
5. Власти штата Юта предъявили уголовные обвинения платформе рынков прогнозов Kalshi, обвинив её в продвижении незаконных азартных игр. Ранее аналогичные иски против Kalshi подали штат Нью-Йорк, штат Вашингтон и другие. Кроме того, Kalshi наняла бывшего советника Обамы Шульца.
6. Как сообщается, Deutsche Telekom приостановила масштабный план слияния с T-Mobile; работа над сделкой заморожена.
🚀 Отраслевые и корпоративные новости
1. Samsung Electronics опубликовала окончательные результаты за третий квартал: выручка составила 195,3 трлн вон, немного превысив предварительную оценку, а операционная прибыль — 107,4 трлн вон, что совпало с предварительными данными. Консолидированная выручка составила 141,1 млрд долларов, операционная прибыль — 77,5 млрд долларов; рост год к году составил 126,88% и 783,11% соответственно. На подразделение DS, отвечающее за полупроводниковый бизнес, пришлось около 99% общей операционной прибыли компании.
2. Samsung Electronics ожидает, что в следующем году дефицит поставок чипов ещё усилится. Компания планирует начать производство высокоскоростной памяти HBM4E для ИИ-ускорителей в первой половине следующего года.
3. В Ухане запущен первый в стране интеллектуальный вычислительный кластер на базе Ascend 950DT, оснащённый 1024 ускорителями. Каждый узел включает 1024 ускорительные карты Ascend NPU, а вычислительная мощность FP8 достигает 1 EFLOPS. TianGai 300, разработанный китайским производителем GPU Iluvatar CoreX, по результатам тестирования превзошёл Nvidia H200
…