Сегодняшнее падение акций компаний, связанных с ИИ, вызывает больше тревоги, чем сами данные по CPI!
Сегодня американские акции компаний, связанных с ИИ, переживают заметную распродажу. И сильнее всего падают не акции Nvidia, а бумаги компаний, занимающихся инфраструктурой ИИ, и высоковолатильные акции, которые до этого сильно выросли!
Nasdaq снизился на 1,3%, полупроводниковый ETF SMH — на 3,3%, SOXX — на 4,3%.
NVDA упала на 3,1%, AMD — на 4,9%, MU — на 3,2%, SNDK — на 4,6%, MRVL — на 6,8%.
Особенно примечательно, что NBIS потеряла более 10%, CRWV — более 16%, а DELL — тоже более 10%.
Рынок заново оценивает стоимость финансирования инвестиций в ИИ, а не просто продаёт несколько акций производителей чипов!
Сегодняшние данные по CPI оказались выше прогнозов по всем показателям, а доходность 10-летних казначейских облигаций США снова приблизилась к 5,3%. Высокие процентные ставки особенно вредят компаниям, которым нужно постоянно привлекать финансирование и расширять центры обработки данных.
CRWV — типичный пример. Резко упали не только акции компании: доходность некоторых её облигаций также выросла примерно до 15%. Рынок начинает беспокоиться о том, насколько дорогим окажется финансирование колоссальных инвестиций в инфраструктуру ИИ.
Есть и ещё одна важная деталь: сегодня ASML опубликовала отчёт и повысила годовой прогноз, однако её акции всё равно снизились.
Это не означает, что спрос на ИИ внезапно исчез. Но это показывает, что сейчас инвесторы не готовы продолжать покупать акции по высоким ценам, опираясь лишь на позитивные фундаментальные факторы.
На всём секторе ИИ пока нет признаков того, что краткосрочное падение полностью остановилось, особенно в сегментах памяти, оптической связи и аренды вычислительных мощностей для ИИ.
Завтрашний отчёт TSMC — следующий важный ориентир.
Если результаты останутся сильными, а акции полупроводниковых компаний всё равно не смогут вырасти, стоит уважать выбор рынка.
Далее в первую очередь следует следить за тем, сможет ли NVDA стабилизироваться и вернутся ли деньги в MU, MRVL и другие акции производителей оборудования для ИИ.
Сейчас важнее всего опасаться не того, что можно упустить отскок, а того, что резкое падение ошибочно покажется выгодной возможностью для покупки.
#9月CPI来袭原油美债走势如何
Сегодня американские акции компаний, связанных с ИИ, переживают заметную распродажу. И сильнее всего падают не акции Nvidia, а бумаги компаний, занимающихся инфраструктурой ИИ, и высоковолатильные акции, которые до этого сильно выросли!
Nasdaq снизился на 1,3%, полупроводниковый ETF SMH — на 3,3%, SOXX — на 4,3%.
NVDA упала на 3,1%, AMD — на 4,9%, MU — на 3,2%, SNDK — на 4,6%, MRVL — на 6,8%.
Особенно примечательно, что NBIS потеряла более 10%, CRWV — более 16%, а DELL — тоже более 10%.
Рынок заново оценивает стоимость финансирования инвестиций в ИИ, а не просто продаёт несколько акций производителей чипов!
Сегодняшние данные по CPI оказались выше прогнозов по всем показателям, а доходность 10-летних казначейских облигаций США снова приблизилась к 5,3%. Высокие процентные ставки особенно вредят компаниям, которым нужно постоянно привлекать финансирование и расширять центры обработки данных.
CRWV — типичный пример. Резко упали не только акции компании: доходность некоторых её облигаций также выросла примерно до 15%. Рынок начинает беспокоиться о том, насколько дорогим окажется финансирование колоссальных инвестиций в инфраструктуру ИИ.
Есть и ещё одна важная деталь: сегодня ASML опубликовала отчёт и повысила годовой прогноз, однако её акции всё равно снизились.
Это не означает, что спрос на ИИ внезапно исчез. Но это показывает, что сейчас инвесторы не готовы продолжать покупать акции по высоким ценам, опираясь лишь на позитивные фундаментальные факторы.
На всём секторе ИИ пока нет признаков того, что краткосрочное падение полностью остановилось, особенно в сегментах памяти, оптической связи и аренды вычислительных мощностей для ИИ.
Завтрашний отчёт TSMC — следующий важный ориентир.
Если результаты останутся сильными, а акции полупроводниковых компаний всё равно не смогут вырасти, стоит уважать выбор рынка.
Далее в первую очередь следует следить за тем, сможет ли NVDA стабилизироваться и вернутся ли деньги в MU, MRVL и другие акции производителей оборудования для ИИ.
Сейчас важнее всего опасаться не того, что можно упустить отскок, а того, что резкое падение ошибочно покажется выгодной возможностью для покупки.
#9月CPI来袭原油美债走势如何