$ETH | На этой неделе Ethereum снова поднялся выше $2,500, и многие австралийцы задаются одним и тем же вопросом: как получить возможность торговать с плечом на этом движении, не покупая монету и не надеясь на удачу? Честный ответ — криптовалютный CFD через брокера, регулируемого ASIC, с ограничением кредитного плеча до 2:1, налогообложением как обычного дохода и реальным риском гэпа на выходных, о котором толпа, торгующая на пробое, обычно забывает.

## Что на самом деле происходит, когда вы торгуете на пробое Ethereum с помощью CFD?

Криптовалютный CFD отслеживает цену Ethereum (или Bitcoin, или другой монеты) через брокера, регулируемого ASIC. Вы не пользуетесь криптокошельком, не владеете монетой, а расчёт по позиции производится в долларах. В руководстве SatoshiMacro по криптовалютным CFD это сказано прямо: такой продукт даёт вам то, чего нет при владении активом на спотовом рынке, — кредитное плечо и возможность открывать короткие позиции, — но лишает единственного преимущества владения: фактического права собственности на актив. На нашем торговом столе мы всегда разделяли вопросы «стоит ли торговать на этом уровне» и «стоит ли использовать для этого кредитное плечо», потому что второй вопрос почти никак не связан с графиком и целиком сводится к размеру позиции.

Это различие становится особенно важным после пробоя, как ни в какой другой момент: именно тогда люди прибегают к кредитному плечу, которого обычно стараются избегать.

## Какое кредитное плечо на Ethereum действительно доступно в Австралии?

ASIC ограничивает кредитное плечо для розничных CFD на криптовалюты уровнем 2:1 — это требование к марже в 50%, самое низкое среди всех классов активов, которые регулирует ведомство. Для основных валютных пар доступно плечо 30:1. Ограничение установлено распоряжением ASIC о вмешательстве в отношении продуктов от апреля 2021 года и одинаково применяется при торговле CFD на Bitcoin, Ethereum и любые другие криптовалюты у брокера, лицензированного ASIC.

Вот расчёт на конкретном примере. Внеся 1 000 AUD в качестве маржи при плече 2:1, вы контролируете позицию по CFD на Ethereum на сумму 2 000 AUD. В руководстве SatoshiMacro для иллюстрации волатильности приводится типичный дневной диапазон колебаний Bitcoin в 5–10%, и Ethereum торгуется в похожем диапазоне. Движение на 8% по позиции на 2 000 AUD означает, что за одну торговую сессию вы потеряете или заработаете 160 AUD — это 16% от вашей маржи в 1 000 AUD. Это обычный сценарий, а не экстремальный. На мой взгляд, перед открытием позиции важно учитывать именно эту цифру, а не сам уровень в 2 500 $.

## Во сколько обходится удержание CFD на Ethereum после дня пробоя?

Есть две издержки, которых не видно на графике. Спред по CFD на криптовалюты шире, чем по основным валютным парам, и ещё больше увеличивается именно тогда, когда криптовалюта пробивает уровень и волатильность резко растёт, — хуже момента, чтобы обнаружить это, не придумаешь. Во-вторых, если удерживать позицию с плечом после ежедневного ролловера, начисляется комиссия за финансирование овернайт. Для криптовалют она может быть значительно выше, чем для валютных пар: лимит кредитного плеча ниже, а премия за волатильность уже заложена в своп.

Новички часто забывают о риске гэпа в выходные. Спотовая торговля Ethereum идёт круглосуточно и без выходных. У большинства брокеров торговля CFD на криптовалюты в выходные приостанавливается или становится менее активной, поэтому позиция, открытая в пятницу, может возобновить торговлю в понедельник по цене, сильно отличающейся от цены закрытия. Удерживать позицию по пробою с плечом через гэп выходного дня — совсем не то же самое, что закрыть её внутри дня. Если вы торгуете движением цены, а не инвестируете в актив, закройте позицию в тот же день или захеджируйте её — не держите её просто в надежде на лучшее.

## У каких брокеров, регулируемых ASIC, действительно можно торговать CFD на Ethereum?

Три брокера, рассмотренные SatoshiMacro, предлагают австралийским клиентам CFD на криптовалюты: AvaTrade (AFSL 406684), Plus500 (AFSL 417727) и Pepperstone (AFSL 414530). В руководстве SatoshiMacro AvaTrade занимает первое место прежде всего благодаря AvaProtect — платному инструменту защиты от убытков по поддерживаемым криптовалютным парам. Это единственный встроенный инструмент хеджирования риска гэпа в выходные среди рассматриваемых брокеров, регулируемых ASIC. У Plus500 самый широкий выбор криптовалют на простой в использовании платформе. Pepperstone предлагает CFD на криптовалюты на платформах MT4, MT5, cTrader и TradingView — если вы уже торгуете там валютными парами.

## Как налоговая на самом деле облагает прибыль по CFD на Ethereum?

Именно здесь торговля на пробое незаметно обходится дороже, чем многие ожидают. Прибыль по CFD на криптовалюты облагается налогом как обычный доход по вашей предельной ставке — и точка. CFD — это контракт с расчётом наличными, при котором базовый актив не переходит из рук в руки. Скидка в размере 50% по налогу на прирост капитала не предусмотрена, даже если каким-то образом удерживать позицию 12 месяцев. Для спотового Ethereum, купленного на зарегистрированной в AUSTRAC бирже и удерживаемого 12 месяцев или дольше, такая скидка может применяться. Убытки по CFD как минимум можно вычесть из других налогооблагаемых доходов — это единственный налоговый аспект сделки, который работает в вашу пользу. Это не налоговая консультация; для подготовки декларации обратитесь к зарегистрированному налоговому агенту, особенно если до крайнего срока подачи 31 октября осталось совсем немного.

## Так стоит ли вам торговать на пробое?

Моё честное мнение: большинству тех, кто воодушевлён тем, что Ethereum преодолел отметку в 2 500 $, вообще не стоит открывать CFD. Если вы собираетесь держать Ethereum месяцами, покупка на зарегистрированной в AUSTRAC бирже позволит полностью избежать расходов на свопы, риска гэпа в выходные и налогообложения по ставке для обычного дохода. CFD оправдан только в том случае, если вам действительно нужно кредитное плечо, вы хотите открыть короткую позицию на коррекции или торгуете самим пробоем на горизонте нескольких часов или дней, а не недель. Согласно обязательным к публикации данным самой ASIC, 70–85% розничных счетов CFD убыточны. Криптовалюты, для которых ASIC установила самый низкий разрешённый лимит плеча и которые при этом остаются самым волатильным классом активов в её ведении, — именно та область, где это обычно происходит быстрее всего. Рассчитывайте размер позиции исходя из лимита плеча 2:1, а не из того, насколько вы уверены, что уровень в 2 500 $ удержится.

https://satoshimacro.com/guides/forex/crypto-cfd-trading-australia/?utm_source=binance_square&utm_medium=social&utm_campaign=autopilot_article

#SatoshiMacro #EthereumSurpasses2500USDT #CryptoCFD #Bitcoin