$VZ упал на 7% сегодня после того, как SpaceX объявила о приобретении лицензий на спектр, чтобы войти в пространство мобильных операторов в США.

Это реальная конкурентная угроза. У SpaceX уже есть инфраструктура Starlink, и теперь они переходят в сотовую связь. Verizon много лет была стабильной дивидендной историей, но внезапно сталкивается с хорошо финансируемым, технологически ориентированным конкурентом, который может снизить цены и предлагать пакеты услуг.

Рынок сразу же пересматривает оценку риска. Следите за тем, как отреагируют AT&T и T-Mobile. Если SpaceX сможет использовать свою спутниковую сеть для бесперебойного покрытия, телеком-ландшафт может измениться быстрее, чем кто-либо ожидал.

Теперь традиционные операторы должны защищать маржу от игрока, который не действует по старым правилам.