Сегодня вечером Micron опубликует отчет. Самый опасный для меня сценарий — когда отчет при этом «вроде бы очень хороший», а цена акций все равно падает.
$MUB В этом году акции Micron уже выросли почти на 280%. Позитив вроде роста спроса на ИИ, роста цен на память высокой пропускной способности (high bandwidth memory) и удорожания чипов хранения — рынок это уже отыграл. Теперь вопрос в том, насколько хорошего результата Micron нужно добиться, чтобы деньги продолжали покупать дальше?
Сегодня вечером я в основном смотрю на 3 пункта:
1️⃣ Выручка
Цель Micron по 4-му финансовому кварталу — 50 миллиардов долларов с колебанием ±1 миллиард. Ожидания рынка — около 50,4 миллиарда долларов.
Если компания просто достигнет собственных целей, сюрприза будет немного; если заметно превзойдет 51 миллиард, а также повысит прогноз на следующий квартал, — тогда это будет действительно сильный сигнал.
2️⃣ Валовая маржа
В прошлом квартале валовая маржа была 84,9% — рекорд для компании; целевой ориентир на этот квартал — около 86%.
Если удастся удержаться примерно на 86%, значит чипы памяти и HBM по-прежнему очень прибыльны. Если при хорошей выручке валовая маржа начнет падать — я насторожусь: похоже, что этот цикл удорожания памяти приближается к пику.
3️⃣ Прогноз на 2027 год
Я особенно внимательно послушаю, что скажет руководство: спрос в 2027 году, расширение мощностей, цены на чипы памяти и HBM четвертого поколения. Если в будущем ожидания продолжат повышаться, движение рынка с большей вероятностью продолжится.
Исходя из этих 3 пунктов, я заранее готовлюсь к 3 сценариям:
🟢 Выручка заметно выше 51 млрд + валовая маржа ≥ 86% + будущие ожидания растут: скорее бычий настрой, наблюдать; а после отчета — искать возможность, когда цена закрепится.
🟡 Отчет отличный, но акции не растут: не догоняю. Если случится такое, буду вести себя осторожнее.
В этом году Micron уже выросла почти на 280%. Рынок теперь смотрит не просто на «неплохой» отчет, а на то: сможет ли компания и дальше быть лучше, чем все ожидали.
Если цифры отчета хорошие, но после закрытия торгов акции не растут, я не буду спешить с покупкой.
🔴 Валовая маржа или будущие ожидания хуже прогнозов: насторожиться — рынок начинает торговать идею, что «самое прибыльное уже, возможно, скоро позади».
Итог: сейчас я в целом по-прежнему настроен скорее позитивно по фундаменталу Micron, но не буду гнаться вверх только потому, что тема горячая.
Сегодня вечером смотрю на:
50,1 млрд долларов выручки / 86% валовой маржи / прогноз на 2027 год
После того как цифры выйдут, посмотрим, как пойдет цена.👀
💡 По Binance это соответствует: торговля акциями MU, bStock MUB и бессрочным контрактом MUUSDT.
Как вы думаете — после отчета Micron сегодня вырастет или упадет?
#股票财报季
$MUB В этом году акции Micron уже выросли почти на 280%. Позитив вроде роста спроса на ИИ, роста цен на память высокой пропускной способности (high bandwidth memory) и удорожания чипов хранения — рынок это уже отыграл. Теперь вопрос в том, насколько хорошего результата Micron нужно добиться, чтобы деньги продолжали покупать дальше?
Сегодня вечером я в основном смотрю на 3 пункта:
1️⃣ Выручка
Цель Micron по 4-му финансовому кварталу — 50 миллиардов долларов с колебанием ±1 миллиард. Ожидания рынка — около 50,4 миллиарда долларов.
Если компания просто достигнет собственных целей, сюрприза будет немного; если заметно превзойдет 51 миллиард, а также повысит прогноз на следующий квартал, — тогда это будет действительно сильный сигнал.
2️⃣ Валовая маржа
В прошлом квартале валовая маржа была 84,9% — рекорд для компании; целевой ориентир на этот квартал — около 86%.
Если удастся удержаться примерно на 86%, значит чипы памяти и HBM по-прежнему очень прибыльны. Если при хорошей выручке валовая маржа начнет падать — я насторожусь: похоже, что этот цикл удорожания памяти приближается к пику.
3️⃣ Прогноз на 2027 год
Я особенно внимательно послушаю, что скажет руководство: спрос в 2027 году, расширение мощностей, цены на чипы памяти и HBM четвертого поколения. Если в будущем ожидания продолжат повышаться, движение рынка с большей вероятностью продолжится.
Исходя из этих 3 пунктов, я заранее готовлюсь к 3 сценариям:
🟢 Выручка заметно выше 51 млрд + валовая маржа ≥ 86% + будущие ожидания растут: скорее бычий настрой, наблюдать; а после отчета — искать возможность, когда цена закрепится.
🟡 Отчет отличный, но акции не растут: не догоняю. Если случится такое, буду вести себя осторожнее.
В этом году Micron уже выросла почти на 280%. Рынок теперь смотрит не просто на «неплохой» отчет, а на то: сможет ли компания и дальше быть лучше, чем все ожидали.
Если цифры отчета хорошие, но после закрытия торгов акции не растут, я не буду спешить с покупкой.
🔴 Валовая маржа или будущие ожидания хуже прогнозов: насторожиться — рынок начинает торговать идею, что «самое прибыльное уже, возможно, скоро позади».
Итог: сейчас я в целом по-прежнему настроен скорее позитивно по фундаменталу Micron, но не буду гнаться вверх только потому, что тема горячая.
Сегодня вечером смотрю на:
50,1 млрд долларов выручки / 86% валовой маржи / прогноз на 2027 год
После того как цифры выйдут, посмотрим, как пойдет цена.👀
💡 По Binance это соответствует: торговля акциями MU, bStock MUB и бессрочным контрактом MUUSDT.
Как вы думаете — после отчета Micron сегодня вырастет или упадет?
#股票财报季
