Акции ИИ растут — но более крупная возможность может быть за пределами бума ИИ
Все следят за Nvidia и за крупнейшими ИИ-именами, но главный вопрос звучит так: что произойдет после очевидной сделки на ИИ?
Последние показатели Nvidia показывают, насколько мощным стал цикл инфраструктуры для ИИ. Во 2 квартале финансового 2027 года Nvidia сообщила о выручке в размере 96,2 млрд долларов — рост на 106% год к году, при этом выручка сегмента Data Center составила 89 млрд долларов — рост на 117%. Компания также спрогнозировала примерно 70% рост выручки на 2028 финансовый год. Это указывает на то, что спрос на ИИ-вычисления по-прежнему расширяется — однако рост спроса на ИИ не означает, что каждая ИИ-акция будет хорошей инвестицией.
Поэтому я смотрю дальше графических процессоров.
Энергоснабжение, охлаждение, сетевое оборудование, оптические компоненты, полупроводники, инфраструктура дата-центров, кибербезопасность и накопители энергии могут выиграть от того же масштабирования. В недавнем материале Reuters подчеркнуло, что поставщики электроэнергии и охлаждения извлекают выгоду, поскольку дата-центры спешат решить инфраструктурные узкие места.
У этой истории есть и другая сторона: капиталоемкость и риски. Инфраструктура ИИ требует огромных объемов электроэнергии, оборудования и финансирования. В недавних публикациях отмечается рост долга, ограничения со стороны энергосетей и усиление внимания к расширению дата-центров.
Важны и вопросы политики. 19 сентября президент Трамп объявил о планах по созданию «AI Force» и заявил, что ИИ в итоге может составлять до 25% ВВП США. Это прогноз, а не текущий статистический показатель экономики, но он показывает, насколько серьезно к ИИ относятся как к стратегическому и экономическому сектору.
Мое мнение: в долгосрочной перспективе я настроен оптимистично по внедрению ИИ, но избирательно — по отдельным ИИ-акциям.
Следующий этап может быть не только о том, кто создает самый умный ИИ-модель. Он также может быть о том, кто поставляет электроэнергию, охлаждение, сетевые мощности, безопасность и инфраструктуру, позволяющую ИИ масштабироваться.
ИИ может быть заголовком. Но инфраструктура за ИИ может оказаться более крупной историей.
Как вы думаете, что будет дальше — больше роста для ведущих ИИ-акций или ротация в пользу компаний, которые обеспечивают работу экосистемы ИИ?
#AIStocksWhatNext
Все следят за Nvidia и за крупнейшими ИИ-именами, но главный вопрос звучит так: что произойдет после очевидной сделки на ИИ?
Последние показатели Nvidia показывают, насколько мощным стал цикл инфраструктуры для ИИ. Во 2 квартале финансового 2027 года Nvidia сообщила о выручке в размере 96,2 млрд долларов — рост на 106% год к году, при этом выручка сегмента Data Center составила 89 млрд долларов — рост на 117%. Компания также спрогнозировала примерно 70% рост выручки на 2028 финансовый год. Это указывает на то, что спрос на ИИ-вычисления по-прежнему расширяется — однако рост спроса на ИИ не означает, что каждая ИИ-акция будет хорошей инвестицией.
Поэтому я смотрю дальше графических процессоров.
Энергоснабжение, охлаждение, сетевое оборудование, оптические компоненты, полупроводники, инфраструктура дата-центров, кибербезопасность и накопители энергии могут выиграть от того же масштабирования. В недавнем материале Reuters подчеркнуло, что поставщики электроэнергии и охлаждения извлекают выгоду, поскольку дата-центры спешат решить инфраструктурные узкие места.
У этой истории есть и другая сторона: капиталоемкость и риски. Инфраструктура ИИ требует огромных объемов электроэнергии, оборудования и финансирования. В недавних публикациях отмечается рост долга, ограничения со стороны энергосетей и усиление внимания к расширению дата-центров.
Важны и вопросы политики. 19 сентября президент Трамп объявил о планах по созданию «AI Force» и заявил, что ИИ в итоге может составлять до 25% ВВП США. Это прогноз, а не текущий статистический показатель экономики, но он показывает, насколько серьезно к ИИ относятся как к стратегическому и экономическому сектору.
Мое мнение: в долгосрочной перспективе я настроен оптимистично по внедрению ИИ, но избирательно — по отдельным ИИ-акциям.
Следующий этап может быть не только о том, кто создает самый умный ИИ-модель. Он также может быть о том, кто поставляет электроэнергию, охлаждение, сетевые мощности, безопасность и инфраструктуру, позволяющую ИИ масштабироваться.
ИИ может быть заголовком. Но инфраструктура за ИИ может оказаться более крупной историей.
Как вы думаете, что будет дальше — больше роста для ведущих ИИ-акций или ротация в пользу компаний, которые обеспечивают работу экосистемы ИИ?
#AIStocksWhatNext
