Хранение по-настоящему выходит на вторую половину, появляются первые предвестники вспенивания🧐
В последнем сообщении 《The Information》 говорится, что кредитные организации изучают новые инструменты финансирования.
Финансовый капитал сначала выкупает мощности для хранения, а затем перепродаёт эти мощности тем клиентам, которые действительно в них нуждаются, получая прибыль.
Однако пока не ясно, будет ли возможна свободная перепродажа.
Хранение постепенно превращается из промышленного товара во «финансируемый» актив.
Это похоже на центры обработки данных.
Раньше компании арендовали серверы по мере необходимости, но теперь, чтобы обеспечить вычислительные мощности для AI, всё больше контрактов требуют предоплату.
В NBIS во втором квартале новые контракты: примерно 70% — уже с требованием предоплаты от клиентов.
Но как только мощности начинают «финансиализироваться», появляется риск эффекта промежуточного пузыря.
《The Information》 даже упоминает, что на мероприятии присутствовали руководители компаний по чипам — и кто-то прямо на месте пытался продавать «готовые HBM на складе», которые можно поставить сразу.
Это очень важный ранний сигнал, за которым стоит наблюдать.
Поэтому дальше, кроме цен, нужно начать понимать, кто именно покупает мощности для хранения: конечные клиенты или финансовые институты.
$MU $DRAM $SKHY
В последнем сообщении 《The Information》 говорится, что кредитные организации изучают новые инструменты финансирования.
Финансовый капитал сначала выкупает мощности для хранения, а затем перепродаёт эти мощности тем клиентам, которые действительно в них нуждаются, получая прибыль.
Однако пока не ясно, будет ли возможна свободная перепродажа.
Хранение постепенно превращается из промышленного товара во «финансируемый» актив.
Это похоже на центры обработки данных.
Раньше компании арендовали серверы по мере необходимости, но теперь, чтобы обеспечить вычислительные мощности для AI, всё больше контрактов требуют предоплату.
В NBIS во втором квартале новые контракты: примерно 70% — уже с требованием предоплаты от клиентов.
Но как только мощности начинают «финансиализироваться», появляется риск эффекта промежуточного пузыря.
《The Information》 даже упоминает, что на мероприятии присутствовали руководители компаний по чипам — и кто-то прямо на месте пытался продавать «готовые HBM на складе», которые можно поставить сразу.
Это очень важный ранний сигнал, за которым стоит наблюдать.
Поэтому дальше, кроме цен, нужно начать понимать, кто именно покупает мощности для хранения: конечные клиенты или финансовые институты.
$MU $DRAM $SKHY