Я как человек, который каждый день следит за графиками M15, 1H и 4H в крипторынке, в последнее время заинтересовался функцией bStocks на Binance.
Сначала мне показалось немного странным, что можно получить exposure, связанный с акциями крупных компаний США, таких как Apple, Tesla и NVIDIA, прямо из экосистемы Binance.
При тестировании я обнаружил, что могу найти в Binance соответствующий bStock, ввести сумму и совершить покупку. Для меня это было довольно легко понять, потому что у меня уже есть опыт в криптотрейдинге — поэтому интерфейс и процесс торговли стали понятны.
Однако здесь есть то, что новичкам стоит знать: покупка bStock — это не то же самое, что напрямую владеть лежащими в основе акциями Apple или другой компании. bStocks — это токенизированные ценные бумаги, которые представляют underlying американские размещенные ценные бумаги; это структура, где лежащие в основе акции хранятся у регулируемого кастодиана.
Чем отличается крипто-трейдер от кого-то другого?
Так как я привык смотреть на крипто-рынок через график 4H, я решил также попробовать изучить акции — используя свой торговый фреймворк и проведя тестовый анализ.
Но при этом я вижу, что есть заметные различия в некоторых аспектах.
Торговые часы: в крипто-рынке торговля идет 24/7, и bStocks тоже можно торговать 24/7 на Binance Spot. Это отличается от рыночных часов традиционных бирж США. Однако рыночные часы США имеют отношение к рыночным данным underlying американских акций, формированию цены и процессу погашения.
Драйверы цены: в крипто важны рыночные настроения, ликвидность, макро-новости и on-chain данные. В акциях же важны earnings компании, выручка, показатели бизнеса, процентные ставки и новости, характерные именно для конкретной компании.
Волатильность: у криптоактивов волатильность обычно выше, но волатильность у каждой отдельной акции может отличаться. Поэтому не стоит считать, что «акции всегда менее волатильны, чем крипто».
Анализ: если вы в крипто в основном используете технический анализ, то и в акциях графики тоже можно применять. Но более полезно также изучать фундаментальные факторы, такие как бизнес-модель компании, выручка, earnings и оценка (valuation).
Одна вещь, которую я особенно заметил — это дата Earnings (публикации прибыли). Вы можете войти в позицию, глядя только на технический сетап, но если время публикации прибыли окажется близко, цена может резко измениться. Поэтому при изучении акции важно добавить привычку проверять earnings calendar.
Практический чек-лист для новичков
1. Начните с малого
У тех, кто уже использовал в крипто leverage, может быть привычка входить в позицию с большим размером. Но поскольку у разных активов разный риск-профиль, новичкам лучше сначала оценить, какую сумму вы готовы потерять, и начинать с небольшого размера.
2. Изучите компанию
Вместо того чтобы смотреть только на один график, стоит изучить, по крайней мере, бизнес-модель компании, источники выручки, продукты/услуги и то, как формируется прибыль.
Например, если вам интересна Apple, то лучше знать не только «вверх по графику или вниз», но и понимать, как устроен бизнес Apple и как он работает.
3. Продолжайте использовать анализ на нескольких таймфреймах
Если у вас есть привычка искать точки входа и анализировать M15 / 1H / 4H в крипте, то это можно применить и к акциям для технического анализа.
Но при этом стоит смотреть не только на технический сетап: нужно также учитывать Earnings Date и новости компании.
4. Самостоятельно отслеживайте новости и риски
Для меня ручной мониторинг и самостоятельный просмотр новостей компании, earnings и реакции рынка — это полезно для обучения.
Если вы будете использовать торгового бота, также стоит заранее понять стратегию бота, риски и ограничения. Binance сама поддерживает spot-торговых ботов и для торговых пар bStocks.
5. Составьте план распределения капитала
Заранее продумайте, какую долю портфеля вы планируете выделить под акции или bStocks.
Вместо того чтобы собирать портфель в основном в одном активе, более системно — заранее составить план распределения капитала, учитывая вашу склонность к риску и финансовую ситуацию.
Мои выводы;
Если расширить изучение и дополнительно посмотреть со стороны US Stocks, это может помочь глубже и шире понять финансовый рынок.
Но важно сначала понять, чем крипто и акции отличаются, потому что это не один и тот же класс активов; вместо того чтобы просто переносить уже знакомый вам криптотрейдинговый фреймворк на акции, нужно разобраться в различиях.
С моей стороны я в криптотрейдинге продолжаю опираться на привычки технического анализа и дополнительно изучаю в акциях фундаментальный анализ, отчеты по прибыли (earnings) и новости компании.
Особенно когда изучаете bStocks, важно в первую очередь понять: это действительно прямое владение акцией компании или токенизированная ценная бумага?
Самое важное — принимать решения после того, как вы действительно разобрались в финансовом рынке.
А вы — какой рынок вам больше интересен в крипто и в акциях?