Умный арбитраж заключается в одновременном выполнении противоположных операций на двух различных рынках (спотовом и контрактном): покупка на одном рынке (длинная позиция) и продажа на другом рынке (короткая позиция), с целью получения прибыли за счет механизма затрат на капитал. Поскольку используется хеджирование, то есть удержание противоположных позиций на двух рынках, стратегия умного арбитража может эффективно снижать риски, связанные с односторонней волатильностью рынка. Даже если рыночные цены претерпевают значительные изменения, при условии, что величина изменения цен на обоих рынках совпадает, инвестор может компенсировать убытки на одном рынке за счет прибыли на другом. Конечно, при проведении умного арбитража необходимо учитывать такие факторы, как ликвидность рынка, комиссии, проскальзывание, методы расчета процентной ставки, так как все это может повлиять на окончательную прибыль.
#智能套利