Последнее внутреннее совещание Ethereum: активация основной сети Dencun может не быть проведена в этом году из-за сбоя запуска Holesky, влияющего на процесс.

Ключевой узел — выпустить Dencun в общедоступной тестовой сети на конференции разработчиков Ethereum в ноябре.

Проще говоря, еще не решено, будет ли Dencun (Cancun Upgrade) отложено. Ключ зависит от того, сможет ли он быть запущен в общедоступной тестовой сети до конференции разработчиков Ethereum в ноябре.

Я предсказываю, что отсрочка является высокой вероятностью, и мы можем видеть подсказки в нынешней тенденции к упадку основных проектов L2, таких как $OP, $ARB и $METIS.

Хотя модернизация Канкуна будет отложена, война L2 по-прежнему очень ожесточена, и недавно к ней присоединились некоторые новые лица в силах L2.

1. Eclipse запустил основную сеть Eclipse, которая является L2 на Ethereum. Особенностью является то, что он завершает транзакции на уровне расчетов Ethereum и выполняет смарт-контракты через виртуальную машину Solana (SVM).

Благодаря возможностям параллельной обработки транзакций Eclipse работает до 10 раз быстрее, чем конкуренты, такие как Optimism. В будущем планируется запустить токен управления.

2. Публичная сеть Canto, основанная на Cosmos, планирует стать L2 на Ethereum, чтобы сосредоточиться на реальных активах. Похоже, что она будет опираться на популярность RWA.

3. Astar, ведущий парачейн на Polkadot, готовится выйти на Ethereum и запустить Astar zkEVM. Astar также в настоящее время является лидером по масштабному внедрению Web3 в Японии.

При разработке Canto и Astar zkEVM используется комплект разработки Polygon (Polygon CDK).

Используя Polygon CDK, можно легко отправить ссылку (новую ссылку zk) одним щелчком мыши. Эта функция немного похожа на суперссылку OP Stack.

Поскольку ведущие игроки в экологии крупных публичных сетей начинают расширяться или мигрировать в Ethereum, чтобы захватить огромный рынок L2, можно предсказать, что основным моментом следующего раунда бычьего рынка станет война L2.

Поскольку в последнее время рыночные условия продолжают охлаждаться, цена ETH начала расти. Дефляция на быстро развивающемся бычьем рынке аналогична инфляции на вялом медвежьем рынке. Такое инфляционное состояние на самом деле какое-то время было хорошим.

Это не причина спада, а проявление активности в цепочке. Короче говоря, в цепочке Ethereum нет таких проектов, как Golden Dog.

При чрезвычайно низких комиссиях за газ спрос серьезно недостаточен, и полагаться исключительно на комиссию за транзакции Uniswap и комиссию за обработку USDT не является долгосрочным решением.

Необходимо создать новый устойчивый спрос, чтобы переломить ситуацию и вернуться на путь продолжающейся дефляции. Например, последующая война протоколов L2 будет стимулировать развитие и может создать новые повествовательные потребности.

Скомпилированы данные о сжигании $ETH за последние 30 дней:

Предложение увеличилось на 14 800 долларов ETH, главным образом потому, что текущий рынок газа колеблется на чрезвычайно низком уровне (6 Gwei), что значительно ниже среднего уровня с момента слияния (26 Gwei).

Пространство DeFi по-прежнему является крупнейшим сжигателем: падение активности в сети привело к тому, что за последний месяц было уничтожено всего 51 790 долларов ETH (по сравнению с выпущенными 66 600 долларов ETH).

- Uniswap = сожжено ~22% (11 700 ETH)

- Средний уровень 2, такой как StarkWareLtd и zksync = ~6% (3300 ETH)

- Стейблкоин (USDT) = ~4% (2100 ETH)

Это отражает то, что DeFi по-прежнему занимает доминирующее положение в экосистеме ETH.

Что произойдет, если зима в $ETH продолжится и в 2024 году?

Предположим, что средний газ остается низким и составляет около 20 Gwei, а на кону стоит 27 миллионов долларов ETH (это уже поставленная сумма ETH).

Ожидается, что предложение ETH немного увеличится со 120,22 млн до 120,30 млн, при этом оставшаяся ежедневная эмиссия составит 400 ETH (выпущено 2 400 ETH против уничтоженных 2 000 ETH).​

Чтобы достичь баланса между сжиганием и выпуском, сети необходимо достичь средней цены на газ около 24–25 Gwei, чтобы остановить инфляцию и перейти на путь дефляции.

Несмотря на это, $ETH по-прежнему остаётся тем, что я знаю как «супернадежная валюта»: с момента слияния было сожжено 291,94 тыс. $ETH, а предложение по-прежнему составляет -0,236% в год.

Пока экологическая деятельность в отношении $ETH будет активизироваться в будущем, ожидается, что она достигнет рекордного уровня.

Таким образом, в моем собственном инвестиционном портфеле ETH будет составлять большую часть инвестиций, в основном с учетом двух ключевых моментов:

1. Годовой уровень инфляции очень низок, и потенциал снижения ограничен.

2. В прототипе экосистемы ETH возник мощный ров. Будучи глобальным слоем расчетов, из этой экосистемы в будущем обязательно возникнут бесчисленные мощные и полезные приложения.

Заканчивать.

Надеюсь, эта тема будет вам полезна. 🙏Спасибо за лайки и поддержку👍