周六早上复盘一下这周，信息量有点大。
最值得琢磨的不是跌了多少——标普创2025年4月以来最大单周跌幅，纳指四连跌——而是刚爆出来的那条：微软把Oracle的AI算力租约给退了。
想想之前是什么光景？甲骨文画FY30的大饼、GPU全球抢不到、大厂排队当算力房东。现在风向变了，AI算力开始有人退租，选后数据中心的余波正在一层层扩散。一级市场同步砍价：Anthropic下周IPO路演，估值从1.5万亿往1万亿缩，赶在感恩节前上市；同一晚OpenAI刚融了110亿美元、估值1.25万亿，软银还在纠结要不要跟。
宏观这边更不给面子，旧金山联储的Daly原话是通胀顽固、还得继续收紧，12月加息概率已经飙到78%。
我的看法：AI叙事正在从"抢算力"切换到"查账"阶段，退租比降价伤叙事。周末霍尔木兹11月已经确认7起袭击、特朗普手里还捏着军事行动的"狭窄时间窗"，别重仓过周末。
NFA DYOR
$BTC $ETH $SOL
#比特币 #AI #美联储 #美股 #加密货币
最值得琢磨的不是跌了多少——标普创2025年4月以来最大单周跌幅，纳指四连跌——而是刚爆出来的那条：微软把Oracle的AI算力租约给退了。
想想之前是什么光景？甲骨文画FY30的大饼、GPU全球抢不到、大厂排队当算力房东。现在风向变了，AI算力开始有人退租，选后数据中心的余波正在一层层扩散。一级市场同步砍价：Anthropic下周IPO路演，估值从1.5万亿往1万亿缩，赶在感恩节前上市；同一晚OpenAI刚融了110亿美元、估值1.25万亿，软银还在纠结要不要跟。
宏观这边更不给面子，旧金山联储的Daly原话是通胀顽固、还得继续收紧，12月加息概率已经飙到78%。
我的看法：AI叙事正在从"抢算力"切换到"查账"阶段，退租比降价伤叙事。周末霍尔木兹11月已经确认7起袭击、特朗普手里还捏着军事行动的"狭窄时间窗"，别重仓过周末。
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