康宁这次财报，光通信的增长已经落到利润上。

2026年三季度核心销售额约50.8亿美元，同比增长19%；光通信收入23.8亿美元，同比增长44%。核心营业利润率22.7%，同比提高3.1个百分点。

核心每股收益0.91美元，超过公司原指引上限0.89美元；这是non-GAAP口径，GAAP每股收益为0.78美元。不能把两套数字混写。

公司给四季度的核心销售指引为52亿—53亿美元、核心每股收益0.96—1.00美元，仍有增长预期。需要同时跟踪扩产资金：本季经营现金流约10.6亿美元，调整后自由现金流6.61亿美元；太阳能产量爬坡仍慢于原先预期。

光通信是已兑现的增长，新增产能能否按期交付、回款能否跟上，决定这轮扩张的质量。