Ти купив 5 різних активів. Чому це ще не означає, що твій портфель диверсифікований?

Здається логічним:

5 активів → гроші розподілені → ризик менший.

Але тут є одна проблема.

Уявімо, що всі 5 активів залежать від одного й того самого фактора. Наприклад, це компанії з однієї галузі.

Якщо ця галузь стикається з проблемами, усі п’ять активів можуть впасти одночасно.

Тобто формально в тебе п’ять різних позицій, але портфель усе одно може сильно залежати від одного сценарію.

Диверсифікація працює не просто через кількість активів.

Важливо дивитися:

🔹 до яких секторів вони належать;
🔹 від яких факторів залежить їхня ціна;
🔹 наскільки сильно вони рухаються разом.

Тому портфель із 5 активів може бути менш диверсифікованим, ніж портфель із 3, якщо ці три мають різні джерела ризику.

Диверсифікація — це не про кількість активів. Це про розподіл ризику.

#Investing #RiskManagement