存储周期已结束第二期
今天闪迪涨 10%，不是非农好，也不是新一轮确认。
非农超预期，利率更硬，黄金在跌。存储逆势拉，是超卖反弹，加上英伟达买 Hugging Face 把 AI 链又炒了一遍。
把两套价格分开看：
消费现货已经高位歇了。
512Gb TLC 晶圆，去年秋天还在 2.5 美元附近，今年 3 月冲到 23，现在还在 21 上下晃。二季度以后不是天天涨，是有价无市。
合约还没死透，但斜率塌了。
一季度大约 +60%，二季度 NAND 还能 +70%，三季度预期只剩 +10% 到 15%。涨价还在，只是末段。
戴尔那句「DRAM、DRAM、DRAM，然后 NAND、NAND、NAND」管的是企业级，不管华强北。
现货横盘，不够判死刑；企业级长单裂开、原厂把涨价改成平或跌，才是拐点。
股票把周期提前透支完了。
闪迪一年涨了几十倍，高点 2354，毛利率 80% 是顶部特征，不是稳态。从高点回了 30% 再拉一天，不能当成供给又不够了。
所以今天这根阳线不对劲。
不是宏观转多，是情绪把末段涨价又当成主升。
$SNDK
今天闪迪涨 10%，不是非农好，也不是新一轮确认。
非农超预期，利率更硬，黄金在跌。存储逆势拉，是超卖反弹，加上英伟达买 Hugging Face 把 AI 链又炒了一遍。
把两套价格分开看：
消费现货已经高位歇了。
512Gb TLC 晶圆，去年秋天还在 2.5 美元附近，今年 3 月冲到 23，现在还在 21 上下晃。二季度以后不是天天涨，是有价无市。
合约还没死透，但斜率塌了。
一季度大约 +60%，二季度 NAND 还能 +70%，三季度预期只剩 +10% 到 15%。涨价还在，只是末段。
戴尔那句「DRAM、DRAM、DRAM，然后 NAND、NAND、NAND」管的是企业级，不管华强北。
现货横盘，不够判死刑；企业级长单裂开、原厂把涨价改成平或跌，才是拐点。
股票把周期提前透支完了。
闪迪一年涨了几十倍，高点 2354，毛利率 80% 是顶部特征，不是稳态。从高点回了 30% 再拉一天，不能当成供给又不够了。
所以今天这根阳线不对劲。
不是宏观转多，是情绪把末段涨价又当成主升。
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