英伟达一夜市值暴增3000亿美元，台积电只涨了0.41%。
这不是掉队，是资金还没回过神：AI真正的瓶颈在CoWoS封装，而全球能做这个的，台积电说了算。
Q2净利同比+77%，全年收入指引从+30%上调到+40%，资本开支520-560亿美元押注先进制程。穆迪把展望调到正面，Counterpoint说纯代工市场增29%。
但台股冲高回落，高位抛压显现。有观点称外资台指期净空单增至8.48万口（该数据待核实），分歧开始变大。
一个待验证的问题：如果NVDA继续涨，TSM是补涨，还是已经在price in？
这不是掉队，是资金还没回过神：AI真正的瓶颈在CoWoS封装，而全球能做这个的，台积电说了算。
Q2净利同比+77%，全年收入指引从+30%上调到+40%，资本开支520-560亿美元押注先进制程。穆迪把展望调到正面，Counterpoint说纯代工市场增29%。
但台股冲高回落，高位抛压显现。有观点称外资台指期净空单增至8.48万口（该数据待核实），分歧开始变大。
一个待验证的问题：如果NVDA继续涨，TSM是补涨，还是已经在price in？