THỊ TRƯỜNG QUYỀN CHỌN ĐANG PHÁT TÍN HIỆU “SỢ HÃI CỰC ĐỘ”

Khi các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu đổ tiền mạnh vào quyền chọn bán (puts), đó thường là dấu hiệu thị trường đang chuyển sang chế độ phòng thủ.

Dữ liệu mới nhất cho thấy put–call skew kỳ hạn 3 tháng của S&P 500 đã tăng lên khoảng 0,50, tiệm cận mức cao nhất trong vòng 3 năm. Put–call skew phản ánh mức chênh lệch định giá giữa quyền chọn bán và quyền chọn mua. Khi chỉ số này tăng cao, quyền chọn bán trở nên đắt hơn do nhu cầu phòng ngừa rủi ro tăng mạnh, cho thấy nhà đầu tư đang lo ngại về khả năng thị trường giảm sâu.

Không chỉ vậy, skew kỳ hạn 1 tháng cũng đã tăng lên 0,53, gần tương đương giai đoạn thị trường lao dốc năm 2022 và chỉ thấp hơn một chút so với mức 0,56 trong thời kỳ biến động mạnh năm 2020. Điều này cho thấy dòng tiền lớn đang mua bảo hiểm cho rủi ro giảm giá, ngay cả khi thị trường chưa thực sự sụp đổ.

Câu hỏi lớn lúc này là: thị trường đang chuẩn bị cho một cú giảm sâu, hay đây lại là dấu hiệu của sự bi quan quá mức trước khi thị trường đảo chiều? Trong lịch sử, khi nỗi sợ đạt cực điểm, cơ hội thường bắt đầu xuất hiện.

Nếu bạn muốn hiểu cách đọc dữ liệu options, dòng tiền lớn và cấu trúc thị trường như trader chuyên nghiệp, hãy tham gia cộng đồng trading quỹ tại đây: https://www.skool.com/tradequy

Trong nhóm mình chia sẻ phân tích thị trường mỗi ngày, chiến lược pass tài khoản prop firm và cách đọc dòng tiền tổ chức trong crypto, forex và chứng khoán. #btc #eth