Skema pump and dump adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan jenis penipuan sekuritas. Hal ini melibatkan penyebaran informasi palsu (“memompa”) dan menaikkan harga sekuritas melalui pernyataan yang menyesatkan dan berlebihan. Penipu kemudian mendapatkan keuntungan dari inflasi harga dengan menjual sekuritas yang bersangkutan dengan harga tinggi (“dumping”).
Penipu menggunakan skema pump and dump untuk menciptakan kegilaan pembelian yang bertujuan untuk “memompa” harga suatu saham atau mata uang kripto dan kemudian “membuang” saham atau kripto tersebut dengan menjualnya pada harga yang melambung. Setelah mendapat untung, penipu menghentikan hype dan harga saham atau kripto turun, menyebabkan investor kehilangan uang.
Menyebarkan informasi palsu atau menyesatkan tentang token kripto dapat terjadi melalui berbagai saluran, antara lain media sosial, buletin investasi, situs penelitian investasi , email, iklan online, ruang obrolan internet, surat kabar, panggilan dingin, dan rilis berita palsu.
Bagaimana cara kerja skema Pump dan Dump?
Skema pump and dump adalah hal yang umum di antara saham penny , juga dikenal sebagai saham mikro. Saham-saham ini milik perusahaan dengan kapitalisasi pasar kecil dan biasanya diperdagangkan secara over-the-counter (OTC) dengan harga murah. Mereka biasanya tidak mengikuti persyaratan ketat untuk pencatatan publik.
Hal ini memudahkan penipu untuk memanipulasi dan menyebarkan informasi mengenai sekuritas tersebut. Informasi publik yang terbatas menciptakan kondisi yang sangat menguntungkan bagi penipu karena calon investor memiliki sumber terbatas untuk memverifikasi semua informasi tentang saham atau token dan perusahaan asalnya.
Selain itu, saham microcap adalah sekuritas tidak likuid yang memiliki volume perdagangan sangat rendah. Oleh karena itu, transaksi yang relatif kecil sekalipun dapat menaikkan harga sekuritas secara signifikan.
Dasar-dasar aktivitas Pump dan Dump
Biasanya, penipu yang terlibat dalam skema pump and dump menggunakan panggilan dingin untuk merayu investor. Saat ini, kehadiran internet membuat sebagian besar aktivitas beralih ke online. Penipu sering kali menggunakan ratusan atau ribuan pesan email dan pesan menarik lainnya untuk menarik investor agar membeli saham atau kripto tertentu dengan cepat.
Biasanya, pesan-pesan tersebut mengklaim memiliki informasi orang dalam tentang perkembangan tertentu yang akan terjadi yang dapat memicu kenaikan besar pada harga saham. Dengan terbatasnya sumber untuk memverifikasi kebenaran di balik informasi dan proyek tersebut, pembeli sering kali terjun karena harga saham meningkat secara signifikan.
Setelah banyak pembeli yang masuk dan harga naik signifikan, para penggagas skema pump and dump menjual sahamnya, dan karena volume penjualan yang besar, harga saham turun drastis. Pada akhirnya banyak investor yang mengalami kerugian besar.
Selain itu, skema pump and dump dapat dilakukan oleh siapa saja yang memiliki akun online dan mampu meyakinkan investor untuk membeli suatu saham. Para pelaku tersebut dapat memicu tindakan mereka dengan membeli saham dalam jumlah besar dengan volume rendah, yang pada akhirnya menaikkan harga.
Skema Pump dan Dump di kripto
Dengan mata uang kripto , ada dua jenis skema pump dan dump yang paling umum.
Pada tipe pertama, orang dalam mempromosikan token tertentu dan membangkitkan semua hype, sementara di sisi belakang, mereka menjualnya secara perlahan. Pada saat pemegang lain menyadari bahwa sesuatu yang aneh sedang terjadi, penipu akan mendapat untung dan harga token turun;
Tipe kedua menargetkan mata uang kripto saat menggunakan anggota komunitas atau pemegang mata uang kripto tertentu untuk membelinya. Aksi ini memicu robot-robot yang digunakan penipu untuk membeli juga sementara pelaku tetap menjual dengan harga melambung. Pada akhirnya, harga turun dan beberapa anggota akhirnya merugi.
Contoh pertama dari skema pump and dump dapat terjadi pada token apa pun. Namun, skema kedua bekerja dengan mata uang kripto yang lebih kecil dan kurang populer, yang harganya lebih mudah untuk dinaikkan.
Garis waktu bagan skema Pump dan Dump: Sumber: SpeedTrader
Bidang mata uang kripto menjadi lebih menarik untuk skema pump-and-dump karena kurangnya regulasi di pasar kripto dan kompleksitas teknis aset kripto.
Menurut sebuah studi tahun 2018, yang menyelidiki prevalensi skema pump-and-dump di pasar mata uang kripto, para peneliti menemukan lebih dari 3.400 skema serupa dalam jangka waktu enam bulan saat mengamati dua platform perpesanan grup yang terkait dengan investasi mata uang kripto.
Pada April 2022, jumlah koin yang mungkin berpartisipasi dalam skema pump and dump telah meningkat menjadi 1,705 menurut data yang diperoleh Finbold. Beberapa koin yang disebutkan antara lain BitConnect (BCC), VegasCoin (VEGCOIN), dan Storeum (STO).
Koin-koin ini diyakini palsu, kekurangan dana, atau gagal karena alasan lain yang membuat koin tersebut tidak dapat berfungsi atau tidak aktif.
Pump & dump
Grup kripto pump and dump yang besar menggunakan struktur rumit yang terdiri dari lapisan berikut:
Penyelenggara;
Lingkaran dalam;
Pelek luar;
Pemompa tingkat tinggi.
Biasanya, penyelenggara dan beberapa individu dari lingkaran dalam mengambil alih keseluruhan proses. Mereka memutuskan jenis mata uang kripto atau token apa yang ingin mereka gunakan dan bagaimana mereka ingin mempromosikan aset tersebut. Selain itu, mereka juga memilih waktunya. Penyelenggara dan orang dalam skema pump-and-dump sering kali mengambil bagian terbesar dari keuntungan yang diperoleh dari skema tersebut jika semuanya berjalan sesuai rencana.
Anggota lingkaran dalam mengetahui mata uang kripto apa yang akan mereka buang segera setelah keputusan penyelenggara. Anggota masyarakat lainnya, termasuk pihak yang melakukan pemompaan di menit-menit terakhir dan lingkar luar, baru mengetahui rinciannya jauh di kemudian hari, setelah sebagian besar perpindahan telah dilakukan, sehingga menyulitkan para pemompa di menit-menit terakhir untuk mendapatkan manfaat yang besar dari skema ini.
Bagaimana cara mengidentifikasi skema pump and dump ?
Tidak ada aturan tunggal untuk mengidentifikasi apakah mata uang kripto atau token digunakan dalam skema pump-and-dump. Investor perlu meneliti dan menerapkan penilaian terbaik mereka ketika memutuskan untuk mengambil risiko pada suatu token atau koin. Namun, indikator berikut sering kali menjadi tanda bahaya:
Hype besar
Hype yang berlebihan seputar koin atau proyek tertentu bisa menjadi indikasi kuat adanya aktivitas pump-and-dump. Email pemasaran massal dan postingan media sosial dengan pesan memikat seperti “koin ini adalah hal besar berikutnya” atau “ Bitcoin 2.0 telah tiba” yang diikuti dengan kenaikan harga yang cepat dapat menandakan adanya pump and dump.
Ketika ada optimisme yang tidak biasa seputar mata uang kripto atau token tanpa alasan yang sah, hal ini mungkin menimbulkan tanda bahaya. Dalam hal ini, calon investor harus menyelidiki lebih lanjut.
Lonjakan harga token atau kripto
Semua skema pump and dump ditandai dengan kenaikan harga yang tajam dalam waktu singkat. Hal ini dapat terjadi pada koin apa pun, namun biasanya menargetkan koin yang sebelumnya tidak diketahui, diabaikan, atau dilupakan.
Siklus publisitas
Hal ini mengikuti hype dan “berita” tentang koin atau proyek tertentu, yang sering kali bertepatan dengan pembelian yang dilakukan oleh orang dalam. Hal ini menciptakan ilusi bahwa sesuatu yang besar sedang terjadi, dan siklus publisitas ini menarik lebih banyak calon pembeli untuk melihat apa yang sedang terjadi. Hal ini mendorong harga naik lebih jauh hingga bubble pecah.
Jenis skema pump and dump
Skema pump and dump terjadi dalam berbagai bentuk, antara lain sebagai berikut:
Skema pump and dump klasik
Jenis skema pump-and-dump ini melibatkan segala jenis manipulasi informasi tentang perusahaan dan saham, token, atau koinnya. Pelaku menggunakan telepon, rilis berita palsu, serta distribusi semacam informasi “orang dalam” yang dapat membantu mendorong harga saham atau token. Selain itu, beberapa promotor yang tidak jujur mungkin memberikan informasi palsu untuk memikat investor agar tertarik pada proyek tersebut.
Ruang kamar ketel
Ruang ketel adalah istilah yang digunakan untuk merujuk pada perusahaan pialang kecil dengan beberapa pialang yang menggunakan praktik penjualan tidak jujur untuk menjual produk yang meragukan kepada investor. Pialang sering menggunakan panggilan dingin untuk menjual saham-saham berkapitalisasi mikro dari perusahaan, dengan tujuan menjual saham sebanyak mungkin untuk mendongkrak harga saham. Begitu harga saham naik secara signifikan, perusahaan menjual sahamnya untuk mendapatkan keuntungan besar.
Skema pump and dump “nomor salah”.
Jenis skema pump and dump ini adalah penipu menggunakan pesan teks singkat (SMS) dan pesan suara yang dilengkapi dengan tip investasi “panas” untuk memikat target mereka agar percaya bahwa pesan tersebut secara tidak sengaja tertinggal di ponsel penerima. Namun, ini adalah langkah yang diperhitungkan untuk menarik perhatian calon investor terhadap saham, koin, atau token tertentu, sehingga meningkatkan permintaan.
Empat tips menghindari skema pump and dump
Skema pump and dump adalah hal yang umum di dunia kripto dan dapat terjadi kapan saja. Berikut beberapa tips untuk membantu investor agar tidak menjadi korban, seperti yang disarankan oleh Securities and Exchange Commission:
#1 Berhati-hatilah terhadap tawaran investasi yang tidak diminta
Investor harus sangat berhati-hati jika mereka menerima komunikasi yang tidak diminta mengenai “peluang investasi”. Dengan berbagai cara untuk komunikasi virtual, pesan-pesan tersebut dapat menjangkau investor melalui beberapa cara, termasuk email, komentar, atau postingan di halaman media sosial.
#2 Waspadai tanda bahaya yang jelas
Sebagai seorang investor, di sinilah Anda perlu memercayai insting Anda. Investasi yang disebut-sebut mungkin terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, menjanjikan keuntungan yang “terjamin” dalam jumlah besar, dan disertai dengan tekanan untuk “membeli sekarang”. Semua ini adalah tanda bahaya yang umum bagi para pelaku pump-and-dump.
#3 Lakukan riset dan uji tuntas Anda sendiri
Sebelum berinvestasi pada proyek dengan imbal hasil tinggi, investor perlu melakukan penelitian dan uji tuntas sendiri. Mereka dapat memanfaatkan sumber informasi online yang dapat dipercaya untuk mempelajari tentang perusahaan, prospek bisnis, manajemen, dan laporan keuangan. Selain itu, mereka bisa mendapatkan ulasan dari situs web pihak ketiga untuk memahami apa yang dikatakan orang lain tentang proyek yang dimaksud. Perusahaan atau aset digital mana pun yang tidak memiliki informasi ini dapat dianggap sebagai tanda bahaya.
#4 Renungkan sumber hype
Skema pump-and-dump mengandalkan sensasi dan rasa urgensi yang meningkat. Hype sering kali datang dari pihak ketiga, mungkin melalui buletin atau akun media sosial. Jika Anda tidak mempercayai sumber informasinya, itu mungkin bagian dari aktivitas penipuan.
Selain itu, investor harus mewaspadai “tips panas” yang sering dipromosikan oleh para perencana pump-and-dump. Mereka sering kali bertahan dengan rasa urgensi dan rasa takut ketinggalan ( FOMO ) yang semakin besar, yang mendorong banyak calon investor untuk terjun tanpa memverifikasi kebenaran di balik sebuah proyek.
Apakah skema pump and dump ilegal?
Skema pump and dump dianggap ilegal berdasarkan berbagai undang-undang dan undang-undang karena aktivitasnya melibatkan manipulasi harga sekuritas melalui informasi yang menyesatkan. Misalnya, Securities Act of 1933 dan Securities Exchange Act of 1934 keduanya memberikan segmen yang mengkriminalisasi pernyataan menyesatkan dan penipuan yang terkait dengan sekuritas.
Badan pengawas bahkan telah mendakwa pelanggar pump-and-dump untuk memastikan bahwa bidang investasi aman bagi investor yang tidak bersalah yang sering menjadi sasaran manipulasi harga.
Pikiran terakhir
Proyek pump and dump kripto hanyalah beberapa tantangan yang harus dihadapi investor di ruang kripto dan pasar saham. Dengan informasi yang tepat tersedia dalam panduan ini dan sumber lainnya, investor dapat mengetahui cara memisahkan hype dari fakta dan memilih peluang investasi yang layak.
Beberapa altcoin telah menjadi korban skema pump and dump, dan meskipun skema tersebut tidak dapat diprediksi, tanda bahaya yang disebutkan dalam panduan ini dapat membantu menghindari jatuh ke dalam perangkap mereka.