传统金融市场，业内较为认同的量化交易策略的开端，可能是哈里·马科维茨（Harry Markowitz）的最优投资组合理论这一学术性创新。

在1952的论文当中，马科维茨开创性地引入了均值和方差这两个统计学上的概念，用来定量地描述投资者在投资组合上所获得的收益和承担的风险。基于投资组合中资产的收益情况和相互之间的协方差矩阵，采用最优化的方法，就可以得到投资组合的最优配比方式，从而帮助投资者在风险一定的情况下获取最大收益，或者在收益固定的情况下使得风险最小。