300223

📌 A股延续调整 恒生科技指数涨近5% 中报业绩将成近期选股核心锚点

🍖 乔巴说：
恒生科技指数这波涨了近5%，说明港股那边科技股涨得挺猛，但A股这边还在磨底。对我们散户来说，现在最直接的影响是手里的科技类基金或者个股，比如芯片ETF或者港股科技ETF（513180），今天可能跟着回点血。中报业绩成核心锚点这个说法，其实就是告诉你别瞎追概念，得看公司到底赚没赚钱。

具体到板块，我比较关注存储芯片，像$兆易创新(603986)这类，最近因为AI需求回暖，业绩预期在好转，但股价还是从高点跌了差不多四成。相比之下，同赛道的$北京君正(300223)虽然也跌了不少，但它在车规级存储上更专注，抗周期能力可能更强。不过风险还是要说清楚：现在市场情绪脆弱，万一中报不及预期，跌起来一样不含糊，仓位别太重。

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📌 能接着奏乐接着舞吗？

🍖 乔巴说：
这条消息虽然是今天刚出的，但标题本身没给具体数据，更像一个市场情绪的问句。结合今天A股全线飘红、沪指涨了1.79%的情况，很多人现在心里都在打鼓：这波反弹能持续多久？

我觉得短期情绪确实偏乐观，因为ETF净流入超2000亿、回购154亿，说明机构资金在托底，至少不是散户在瞎买。但问题是创业板指涨了7.05%，深证成指涨了4.81%，这种涨幅很难持续，追进去的容易挨套。比如兆易创新(603986)这种芯片股，募集资金投DRAM项目是长期利好，但短期内涨多了会有回调压力。

风险在于：这种情绪推动的急涨，一旦成交量跟不上，很容易变成短期高点。同样做存储芯片的，可以对比北京君正(300223)，同板块但业务侧重不同，兆易创新更偏MCU和NOR Flash，北京君正在DRAM上也有布局，但两者弹性不一样。如果市场情绪退潮，兆易创新的流动性压力可能更大。

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