Arbitrajul ratei de finanțare oferă informații de arbitraj despre contractele Futures perpetue și echivalentele lor Spot pe piață.
Ce este rata de finanțare?
Rata de finanțare este utilizată în esență pentru a forța convergența prețurilor între contractul perpetuu și activul suport. Este o plată periodică efectuată fie de traderii Short spre Long, fie de traderii Long spre Short.
Rata de finanțare se calculează pe baza diferenței dintre prețurile contractelor perpetue și prețurile Spot. Într-un trend ascendent, rata de finanțare este pozitivă și tinde să crească în timp. În aceste perioade, traderii cu o poziție Long într-un contract perpetuu vor plăti un comision de finanțare traderilor din partea opusă. Pe de altă parte, rata de finanțare este negativă în timpul piețelor cu tendințe de scădere, ceea ce înseamnă că traderii cu o poziție Short într-un contract perpetuu plătesc un comision de finanțare traderilor Long.
Care este logica din spatele arbitrajului ratei de finanțare?
Arbitrajul ratei de finanțare este o strategie neutră delta care permite traderilor să-și acopere pozițiile pe piața Futures prin deschiderea unei poziții opuse pentru aceeași pereche de tranzacționare pe piața Spot. Orice pierdere care provine dintr-o mișcare a prețurilor pe piața Futures va fi compensată de un profit pe piața Spot (și invers), ceea ce permite traderilor să câștige comisioane de finanțare fără a închide niciuna dintre pozițiile lor.
De exemplu, un trader care deține o poziție Short BTCUSDT pe piața Futures poate cumpăra BTC pe piața Spot cu o valoare echivalentă pentru a-și acoperi poziția împotriva volatilității prețurilor și pentru a colecta comisioane de finanțare.
Cum se accesează datele de arbitraj privind rata de finanțare istorică și în timp real?
1. Accesați Binance Futures și treceți cu mouse-ul peste [Date]. Faceți clic pe [Date Futures] - [Date de arbitraj].
2. În fila [Arbitrajul ratei de finanțare], puteți vizualiza datele pentru diferite contracte.
Cum să citiți și să ajustați datele de arbitraj ale ratei de finanțare?
1. Dimensiunea poziției
Puteți ajusta dimensiunea poziției USDT, care este utilizată pentru a calcula venitul estimat pe 3 zile pentru perechile de tranzacționare USDⓈ-M și, respectiv, COIN-M.
2. Portofoliu
Coloana de portofoliu indică direcția tranzacțiilor de arbitraj între contracte Futures și Spot. Faceți clic pe link-uri pentru a accesa rapid interfețele de tranzacționare corespunzătoare pentru ambele piețe și pentru a începe arbitrajul cu plasarea ordinelor.
Pe baza semnului ratei de finanțare (pozitiv sau negativ), coloana portofoliului va sugera direcții comerciale de arbitraj pentru o anumită pereche de tranzacționare:
- Rata de finanțare cumulată pozitivă: contract perpetuu Short, cumpărare Spot.
- Rata de finanțare cumulată negativă: contract perpetuu de cumpărare Long, vânzare Spot.
De asemenea, puteți trece cu mouse-ul peste [Portofoliu] pentru a alege cum să vizualizați contractele. Se poate baza pe rata de finanțare cumulată de 3 zile sau pe următoarea rată de finanțare.
3. Rate de finanțare
Puteți obține o prezentare comparativă a istoricului ratelor de finanțare pentru un contract perpetuu.
- Rata de finanțare cumulată pe 3 zile: suma ratei de finanțare recente decontate în ultimele 3 zile (= suma ultimelor 9 rate de finanțare decontate).
- Rata de finanțare anterioară: rata de finanțare la cea mai recentă decontare a taxei de finanțare.
- Următoarea rată de finanțare: rata de finanțare proiectată la următoarea decontare a taxei de finanțare.
Puteți afișa sau ascunde rata de finanțare cumulată pe 7 zile și rata de finanțare cumulată pe 30 de zile. Faceți clic pe pictograma de preferințe și bifați sau debifați caseta de lângă fiecare.
4. Venituri estimate pe 3 zile
O estimare a veniturilor generate de dimensiunea poziției selectate, luând ca referință rata de finanțare anterioară pe 3 zile.
- Futures USDⓈ-M: venit estimat pe 3 zile = | Procentul ratei de finanțare cum. pe 3 zile | * Dimensiunea poziției (USDT)/2
- Futures COIN-M: venit estimat pe 3 zile = | Procentul ratei de finanțare cum. pe 3 zile | * Dimensiunea poziției (USDT)
Rețineți că venitul estimat pe 3 zile pentru Futures USDⓈ-M este împărțit la 2 pe baza ipotezei că dimensiunea poziției este în USDT, care trebuie împărțită în mod egal în investiții Spot și Futures.
5. APR
Rata anuală generată prin extrapolarea ratei de finanțare la un an.
- APR Futures USDⓈ-M: = |Rată cum. pe 3 zile %| / 3 * 365 / 2
- APR Futures COIN-M: = |Rată cum. pe 3 zile %| / 3 * 365
Rețineți că APR pentru Futures USDⓈ-M este împărțit la 2 pe baza ipotezei că dimensiunea poziției este în USDT, care trebuie împărțită în mod egal în investiții Spot și Futures.
6. Rata spread-ului
Spread-ul dintre contractul perpetuu și prețul de marcare la piață.
Rata spread-ului = (Ultimul preț al perechii de vânzare - Ultimul preț al perechii de cumpărare)/Ultimul preț al perechii de cumpărare
În perioadele de volatilitate ridicată, prețul dintre contractul perpetuu și prețul de marcare la piață poate diverge. În astfel de cazuri, prima crește sau scade în mod corespunzător.
7. Dobânda deschisă
Numărul total de contracte Futures perpetue restante care nu au fost încă decontate.
8. Timpul până la următoarea decontare
Timpul rămas înainte de plata taxei de finanțare și de expirarea ratei de finanțare. Puteți vedea informațiile de decontare pentru fiecare contract din fila [Rata de finanțare în timp real].
9. Acțiune
Puteți naviga rapid la piețele perpetue sau Spot prin intermediul butonului [Tranzacționați].
