Cum se declanșează lichidările în Marja Binance?

Declinarea răspunderii: în conformitate cu cerințele MiCA, monedele stabile neautorizate sunt supuse anumitor restricții pentru utilizatorii SEE. Pentru mai multe informații, faceți clic aici. 

Marja Binance oferă utilizatorilor flexibilitatea de a alege diferiți multiplicatori de levier pe baza toleranței la risc și a strategiilor de tranzacționare. În funcție de produs, levierul se poate încadra de la 3x până la maximum 10x. 

1. Cum sunt declanșate lichidările în Marja Binance?

Când se atinge pragul de lichidare, poziția în marjă a utilizatorului va fi lichidată, iar garanția acestuia va fi vândută pentru a rambursa orice creanțe și dobânzi datorate. Fiecare mod de marjă și multiplicator de levier au niveluri de marjă de lichidare diferite.

2. Cum funcționează lichidările în Marja Binance?

Există două tipuri de lichidare forțată: lichidare obișnuită și lichidare de preluare. Sistemul determină metoda de lichidare pe baza lichidității de piață a activelor tranzacționate. 

Lichidare obișnuită 

• Lichidarea obișnuită are loc în contul de marjă al utilizatorului.
• Activele de garantare sunt vândute folosind ordine limită pentru a compensa datoriile și dobânda acumulată.
• În timpul procesului de lichidare, contul este blocat, împiedicând utilizatorul: să transfere fonduri, să împrumute sau să ramburseze active și să tranzacționeze.
• Procesul de lichidare se va încheia mai devreme dacă motorul de lichidare detectează că nivelul marjei utilizatorului a crescut peste: 1,5 pentru Marjă cumulată 3X, 1,25 pentru Marjă cumulată 5X, 2 pentru Marjă cumulată Pro și raportul de risc inițial pentru Marja izolată. Încasările din activele de garantare care au fost lichidate vor fi folosite pentru rambursarea parțială a datoriei utilizatorului.

Lichidare de preluare 

• Lichidarea de preluare are loc atunci când activele tranzacționate nu dispun de lichiditate suficientă în perioada dată.
• Când este declanșată, toate activele și pasivele de garantare din contul de marjă al utilizatorului sunt transferate în contul de lichidare Binance.
• Motorul de lichidare consolidează și vinde apoi activele de garantare și gestionează rambursarea datoriilor și dobânzilor.
• În perioadele de volatilitate ridicată a pieței, finalizarea cazurilor de lichidare de preluare poate dura mai mult din cauza activelor de garantare ale mai multor utilizatori care așteaptă să fie vândute.

În timpul volatilității extreme a pieței sau atunci când raportul garanțiilor pentru activele utilizatorului este scăzut, atât lichidarea obișnuită, cât și lichidarea de preluare pot avea loc. Motorul de lichidare va tranzacționa parțial activele de garantare pentru a rambursa unele datorii. Dacă lichiditatea pieței se înrăutățește în timpul acestui proces, aceasta se transformă într-o lichidare de preluare. Această tranziție ajută la minimizarea impactului asupra volatilității prețurilor de piață. 

Exemple 

Scenariul 1

Utilizatorul A are un capital net de 2 BTC și un împrumut de 400.000 USDC în contul său de marjă cumulată. El achiziționează 8 BTC la un preț de 50.000 USDC, cu Nivelul marjei (ML) de 1,25. Când prețul BTC scade la 44.000 USDC, ML scade la 1,1 și declanșează o lichidare forțată. Ca răspuns, se vând 9,09090909 BTC, care acoperă datoria de 400.000 USDC (presupunând că nu există dobândă) și o taxă de lichidare de 0,18181818 BTC, echivalentul a 8.000 USDC. După lichidare, utilizatorul A are 0,72727273 BTC rămași în contul său de Marjă cumulată.

Utilizatorul A poate vedea istoricul lichidării și ordinele de lichidare aici.

Scenariul 2: 

Utilizatorul B are un capital net de 100.000 SUPER (presupunând că nu există marje de ajustare a garanției) și un împrumut de 400.000 USDC în contul său de Marjă cumulată. Cumpără SUPER la 1 USDC, cu Nivelul marjei (ML) de 1,25. Când prețul SUPER scade la 0,88 USDC, ML scade la 1,1, declanșând o lichidare forțată. 

În loc să vândă imediat 500.000 SUPER, motorul de lichidare determină că SUPER are o lichiditate scăzută și declanșează o lichidare de preluare pentru a preveni o volatilitate suplimentară. Toate activele de garantare (500.000 SUPER) și pasivele (400.000 USDC) vor fi transferate din contul utilizatorului B într-un cont unificat de preluare. SUPER va fi vândut treptat pe baza lichidității pieței pentru a rambursa datoriile USDC. 

Presupunând un preț mediu de tranzacționare al SUPER de 0,87 USDC în contul unificat de preluare, restul de 27.000 USDC vor fi returnați în contul de Marjă cumulată al utilizatorului B după rambursarea datoriei de 400.000 USDC și deducerea unei taxe de lichidare de 8.000 USDC.

Utilizatorul B poate vedea istoricul lichidării și informații detaliate despre preluare aici. 

Scenariul 3

Utilizatorul C are un capital net de 1 BTC și 50.000 SUPER (presupunând că nu există ajustări ale garanției) și un împrumut de 400.000 USDC în contul său de marjă cumulată. Achiziționează SUPER la 1 USDC, cu un Nivel al marjei (ML) de 1,25, presupunând că prețul BTC este de 50.000 USDC și rămâne neschimbat. 

Când prețul SUPER scade la 0,866666667 USDC, ML scade la 1,1, declanșând o lichidare forțată. Motorul de lichidare vinde 1 BTC cu 50.000 USDC. În loc să vândă imediat 500.000 SUPER, stabilește că SUPER are o lichiditate scăzută și inițiază o lichidare de preluare. Toate activele de garantare ale utilizatorului C (450.000 SUPER și 50.000 USDC) și pasivele (400.000 USDC) sunt transferate într-un cont unificat de preluare. 

Presupunând un preț mediu de tranzacționare al SUPER de 0,86 USDC în contul unificat de preluare, restul de 29.000 USDC vor fi returnați în contul de marjă cumulată al utilizatorului C după rambursarea unei datorii de 400.000 USDC și deducerea unei taxe de lichidare de 8.000 USDC.

Utilizatorul C poate vedea istoricul lichidării, ordinele de lichidare și informațiile detaliate de preluare aici. 

3. Ce sunt taxele de lichidare?

În conformitate cu Termeni de utilizare a serviciului de Marjă, se va percepe o taxă de lichidare (care reprezintă un procent din activele lichidate) atât pentru lichidarea obișnuită, cât și pentru lichidarea de preluare:

Taxele de lichidare sunt deduse din activele rămase ale utilizatorilor în conturile lor în marjă. Pe baza scenariilor ilustrate mai sus, deoarece valoarea totală a datoriei la punctul de lichidare este de 400.000 USDC, taxa de lichidare va fi de 8.000 USDC (2% * 400.000 USDC) pentru modul clasic al Marjei cumulate.

Notă importantă: Pentru termenii și condițiile complete referitoare la activele lichidate, consultați Termenii de utilizare a serviciului de Marjă.

4. Cum să evitați lichidările forțate?

În tranzacționarea în marjă, lichidările forțate pot aduce pierderi semnificative. Pentru a evita acest lucru, vă recomandăm următoarele strategii de management al riscului:

1. Monitorizați nivelurile marjei și valorile garanțiilor 

• Verificați în mod regulat raportul de risc al pozițiilor în marjă. Pentru mai multe detalii, consultați Nivelul marjei și controlul riscului Binance.
• Asigurați-vă că garanția este suficientă pentru a menține pozițiile.
• Efectuați în avans ajustările necesare pentru controlul riscului.

2. Rețineți call-urile în marjă

• Acordați atenție notificărilor de call în marjă prin e-mailuri, notificări push în aplicație sau mesaje în aplicație.
• Utilizați aceste alerte pentru a lua decizii în timp util sau pentru a ajusta strategiile de prevenire a lichidărilor forțate.

3. Utilizarea funcției de reîncărcare automată

Utilizatorii pot utiliza, de asemenea, funcția Reîncărcare automată pentru a reduce riscul de lichidări forțate. După activarea funcției, sistemul va transfera automat activele disponibile din portofelul Spot în portofelul de Marjă. Pentru mai multe detalii, consultați secțiunea Ce este reîncărcarea automată și cum se utilizează.

Vă rugăm să rețineți că, în urma mișcărilor extreme ale pieței, nivelul marjei ar putea atinge raportul de lichidare imediat după atingerea raportului de call în marjă. Pozițiile dvs. ar putea fi lichidate înainte ca reîncărcarea automată să poată fi efectuată în acest caz. Vă recomandăm să monitorizați îndeaproape nivelul marjei pentru a evita pierderile. Compania Binance nu va fi responsabilă pentru eventualele pierderi suferite.

Binance va depune eforturi rezonabile (dar nu are nicio obligație) pentru a trimite notificări de call în marjă și notificări de call de lichidare prin e-mail și mesaje interne. Binance nu are nicio responsabilitate și nu garantează în niciun fel livrarea la timp a acestor mesaje. Aceste notificări servesc drept avertisment de risc și este numai responsabilitatea traderului să ia măsurile adecvate și să evite lichidarea pozițiilor sale. Rețineți că, din cauza mișcărilor extreme ale pieței, nivelul marjei ar putea atinge raportul de lichidare imediat după atingerea raportului de call în marjă, notificarea de call în marjă va fi anulată automat de sistem și va fi trimisă doar o notificare de call de lichidare.

Declinarea responsabilității și avertisment privind riscurile: Acest conținut vă este prezentat „ca atare”, exclusiv în scopuri de informare generală și educaționale, fără vreun angajament sau garanție de orice fel. Prețurile activelor digitale sunt supuse unui risc de piață ridicat și volatilității prețurilor. Informațiile furnizate nu constituie, în niciun fel, o solicitare sau recomandare sau un stimulent pentru a cumpăra sau vinde produsele. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Marja cumulată contribuie la furnizarea unui levier mai mare decât un cont de Marjă obișnuit, iar un levier mai mare creează pierderi mai mari în cazul unor condiții de piață nefavorabile. Există un risc crescut ca pozițiile de Marjă cumulată ale unui utilizator să fie lichidate involuntar, provocând posibile pierderi. Comentariile și analiza nu constituie un angajament sau o garanție din partea Binance. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Binance nu este responsabilă pentru pierderile pe care le-ați putea suferi. Performanța anterioară nu este un indicator de încredere pentru performanța viitoare. Ar trebui să investiți doar în produse cu care sunteți familiarizat și în privința cărora înțelegeți riscurile. Ar trebui să luați în considerare experiența dvs. în investiții, situația financiară, obiectivele de investiții, nivelul de toleranță la risc și să consultați un consilier financiar independent înainte de a face orice investiție. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar. Este posibil ca acest produs să nu fie disponibil în anumite țări și pentru anumiți utilizatori. Acest conținut nu este destinat utilizatorilor/țărilor cărora li se aplică interdicții/restricții. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile. Pentru a afla mai multe despre cum să vă protejați, accesați pagina noastră privind tranzacționarea responsabilă.