煌道 | 交易之道搬运号

Pe 18 mai, activele financiare globale au arătat o tendință sincronizată de scădere.

În contextul macroeconomic în care capitalul global se retrage rapid, astăzi, în sesiunea de dimineață, piețele majore au continuat să urmeze o traiectorie descendentă, după ce săptămâna trecută au suferit vânzări masive. Toți traderii pot observa că piețele de acțiuni din Japonia și Coreea, contractele futures pe indicii bursieri din SUA, precum și metalele prețioase și domeniul criptomonedelor, nu fac excepție și mențin o tendință de scădere.

În ceea ce privește activele cripto, BTC și ETH au căzut amândouă sub niveluri de suport extrem de critice. Această mișcare de pe piață indică clar că raliul început de la 60.000 de puncte s-a încheiat oficial. În continuare, se estimează că întregul sector de criptomonede va reintra într-un canal descendent de tip bearish pe termen săptămânal, iar având în vedere situația actuală a fondurilor și a indicatorilor tehnici, va fi extrem de dificil să recucerim nivelul de 79.200 în viitorul apropiat.

Privind spre dezvoltările viitoare, obiectivul principal pe termen scurt pentru BTC va fi să coboare sub 75.000 de puncte. Prin acest proces de căutare a suportului, trendul acestui activ va crea un punct minim de fază, mai jos pe grafic.

Recent, mulți dintre noi discutăm despre dacă piața A-share a atins vârful. Dacă compari cu atenție, vei observa că starea actuală a A-share se aseamănă extrem de mult cu traiectoria de vârf a BTC când a atins 125.000. Aceste două tipuri de trenduri au în comun că avansul către noi maxime își pierde treptat din forță, în timp ce media mobilă devine din ce în ce mai plată. Înainte de a stabili vârful, piața tinde să prezinte un impuls rapid și continuu cu un unghi foarte mare, atrăgând astfel capitalul bullish, după care începe o corecție semnificativă.

5.15 Observațiile din piață: suportul cheie își arată din nou eficiența.

În ceea ce privește trendul actual, BTC a atins pentru a treia oară suportul în apropierea mediei mobile EMA20 și a început o mișcare de recuperare. Cu toate acestea, în timpul avansului, trebuie să monitorizăm cu atenție nivelul de rezistență situat la 82800, la EMA200, care reprezintă zona principală de rezistență în continuare.

Comparativ, tendința de recuperare a ETH apare relativ slabă, rămânând în continuare într-un interval de consolidare. După o perioadă mai lungă de sideways, lichiditatea din acest interval a devenit foarte densă. Acest lucru înseamnă că, odată ce prețul va reuși să spargă eficient acest interval, există o șansă bună să generăm o mișcare de trend considerabilă.

În plus, trebuie să fim atenți la un semnal de risc potențial. În următoarele fluctuații ale pieței, dacă BTC reușește să spargă și să atingă noi maxime, în timp ce ETH nu reușește să facă același lucru, acest tip de divergență adesea prezice o posibilă falsa spargere, așa că toată lumea trebuie să fie extrem de vigilentă.

5.10 Observații de piață: Sezonul altcoin-urilor, poreclit „poveste de groază”, ar putea fi deja în plină desfășurare

Privind înapoi la ultimii 3 ani, au fost nenumărați traderi care au așteptat și prezis începutul sezonului altcoin-urilor. Totuși, fiecare apel s-a încheiat cu eșec, astfel că, în prezent, aproape toți investitorii cred cu tărie că, în acest mediu de piață bear, nu există nicio șansă de a asista la o explozie a altcoin-urilor.

Deși percepția generală este aceasta, datele obiective oferă un semnal complet diferit. De fiecare dată când cotele de piață pentru BTC, ETH, USDT și USDC ajung la 82%, piața tinde să experimenteze o explozie a altcoin-urilor de diferite magnitudini. Observând acest ciclu, acest fenomen s-a manifestat clar în octombrie 2023, octombrie 2024 și aprilie 2025.

În plus, mișcările actuale ale pieței merită cu adevărat atenția traderilor. Diverse altcoin-uri, în special proiectele cu capitalizare mică, au reușit deja să inițieze o ruptură tehnică la nivel săptămânal. Toate aceste semne par să sugereze că acel punct de inflexiune pe care nimeni nu îndrăznea să-l creadă, s-ar putea să se apropie de noi într-un mod real.

5.8 Observații de piață: A trecut oare această rundă de rebound?

Recent, creșterea Bitcoin-ului a continuat să urce pe linia mediei mobile de 20 de zile. Conform datelor actuale de pe piață, BTC a confirmat un nivel de rezistență la 82800. Această valoare se află exact în intervalul EMA200 pe graficul zilnic, iar dacă ne uităm înapoi la fazele anterioare de bear market, am întâlnit deja forme tehnice asemănătoare.

Pe direcția descendentă, trebuie să fim atenți la suportul cheie de 77800. Acest preț nu este doar un minim recent, ci corespunde cu precizie poziției EMA20 pe graficul zilnic.

Logica de evaluare a pieței este foarte clară. Având în vedere că tendința generală se bazează pe această medie mobilă în creștere, dacă prețul coboară eficient sub 77800, atunci această rundă de rebound se va considera oficial încheiată. Pe de altă parte, atâta timp cât acest punct de suport reușește să reziste și se stabilizează, BTC va avea în continuare șanse să încerce din nou să lovească și să testeze nivelurile de rezistență superioare.

5.2 Dinamica pieței și analiza tendințelor: Forța bullish apără cu succes

În ultimele două zile de trading, tabăra bullish a demonstrat o rezistență defensivă extrem de puternică. Bitcoin a găsit suport solid când a corectat și a atins linia EMA20, fără a genera o rupere semnificativă. Ulterior, prețul s-a stabilizat rapid și a reluat o tendință de creștere, ceea ce confirmă soliditatea suportului liniei EMA20. O analiză mai profundă a motivelor din spate arată că mediul puternic al pieței de acțiuni din SUA și rata negativă continuă a costului de finanțare pentru Bitcoin sunt factorii cheie care împiedică o scădere suplimentară a pieței.

Pe măsură ce piața evoluează, intervalul principal de speculație s-a conturat clar. Conform situațiilor recente de testare, presiunea de sus este concentrată în zona 80.000 – 86.000, în timp ce suportul de bază a fost confirmat la 75.000.

#BTC #ETH

5.2 Observații de piață: tabăra bullish a finalizat cu succes apărarea

Privind înapoi la mișcările din ultimele două zile, BTC a atins EMA20 și a reușit să atragă cumpărători care au susținut prețul. Prețul nu doar că nu a căzut semnificativ, dar a reușit rapid să își stabilizeze poziția și să reînceapă ofensiva ascendentă. Acest proces a confirmat în mod clar puterea de suport a EMA20.

După câteva zile de teste repetate, limitele de operare ale pieței s-au conturat complet. Conform performanțelor actuale ale graficului, zona de rezistență de sus este confirmată între 80.000-86.000, iar suportul de bază este clar stabilit la 75.000.

5.1 Dinamica pieței: Forțele bullish sunt într-un moment extrem de critic

În prezent, BTC a găsit suport lângă EMA20, intrând într-o fază de consolidare orizontală. Următoarea alegere a direcției este crucială: dacă graficul zilnic (K-line) va înregistra o rupere substanțială pe jos, aceasta va anunța sfârșitul complet al acestei reveniri, iar piața va fi din nou dominată de tendința bearish. Pe de altă parte, dacă acest nivel de suport se va menține eficient și va impulsiona prețul să continue să crească, piața ar putea să asiste la o ultimă mișcare de short squeeze.

Între timp, odată cu publicarea rezultatelor financiare pentru T1 din piața americană, performanța sectorului tehnologic arată o polarizare evidentă. În acest context, acțiunile Google au înregistrat o creștere semnificativă. Totuși, din cauza investițiilor masive în domeniul AI, acțiunile Microsoft și META au suferit o cădere abruptă. Mai mult, în fața concurenței puternice generate de cipurile TPU ale Google, acțiunile Nvidia au înregistrat, de asemenea, o scădere considerabilă. Toate aceste semne indică faptul că perspectivele investitorilor asupra domeniului AI au început să se dividă semnificativ.

4.30 Analiza Dinamica Pieței: Atenționare asupra Riscurilor de Corecție Profundă

În sesiunea de tranzacționare de aseară, giganții tehnologici tradiționali au livrat un raport satisfăcător, cu Microsoft și Google având rezultate financiare strălucitoare, iar acțiunile Intel înregistrând o creștere semnificativă. În prezent, întreaga piață financiară este într-o vânătoare frenetică a conceptului de AI. Totuși, în contrast puternic cu atmosfera încinsă din sectorul tehnologic tradițional, segmentul cripto arată o tendință de scădere generalizată.

Făcând referire la evoluția specifică a BTC, recentul ciclu de recuperare ascendentă a ajuns la final. Analizând graficele tehnice pe o oră, putem observa că structura bullish anterioară s-a destrămat complet, iar forma mediei mobile se transformă treptat dintr-o configurație bullish într-o formă bearish predominantă.

În plus, BTC a retrogradat pe graficul zilnic, atingând această poziție tehnică importantă EMA20. În continuare, este esențial să fim atenți, deoarece, dacă K-line zilnic confirmă o străpungere substanțială a acestei medii mobile de suport, piața se va putea îndrepta spre o nouă tendință descendentă. Vă rugăm să abordați fluctuațiile cu rațiune atunci când participați pe piață și să gestionați riscurile corespunzător.

Raportul de observație a pieței din 27 aprilie indică faptul că, în următoarea lună, situația de long și short pe piață va suferi o inversare semnificativă.

Privind la tendințele recente, BTC a experimentat o revenire continuă timp de patru săptămâni, iar prețul a intrat constant în zona densă de acumulare între 80.000 și 86.000. În ceea ce privește indicatorii de piață, rata de finanțare a revenit din intervalul negativ semnificativ la un nivel ușor negativ. Între timp, indicele de frică și lăcomie a ieșit dintr-o stare extremă de panică și s-a stabilizat la un nivel neutru.

Din perspectiva mișcărilor investitorilor, datele din portofelul HYPE arată o schimbare semnificativă. Pozițiile investitorilor retail s-au mutat de la o viziune bearish la o tendință ușor bullish, în timp ce atitudinea investitorilor mari (whales) a trecut de la o atitudine bullish anterioară la una de ezitare și observație.

Per total, starea generală a sentimentului din piață a părăsit atmosfera extrem de pesimistă și a revenit la neutralitate. În acest mediu, piața are nevoie doar de un ultim impuls de creștere pentru a stimula entuziasmul general al participanților, însă această ultimă mișcare va marca și finalul total al acestei runde de revenire.

4.22 Analiza pieței: respingerea fermă a forțelor short

Când mulți participanți la piață încep să urmeze orbeste trendul, bazându-se pe experiențele anterioare și considerând că nivelul de 78000 este doar o falsă rupere, trebuie să ne menținem obiectivitatea și calmul. De fapt, forma generală bullish a BTC nu s-a schimbat substanțial și, fără să ne dăm seama, a recuperat practic spațiul de scădere anterior.

Privind spre mișcările viitoare, următorul obiectiv de atac al pieței va fi peste pragul de 80.000, și chiar dacă se atinge 85.000, este o așteptare complet logică. În prezent, forțele bearish din piață sunt destinate să se transforme în combustibil care va accelera creșterea prețului, oferind o putere puternică pentru ascensiune. Din perspectiva strategiilor de operare, atunci când acești investitori bearish sunt forțați să activeze stop-loss-ul și să părăsească piața, acele zone de preț specifice vor fi exact locurile ideale unde intenționez să reduc treptat pozițiile lungi.

Discutăm despre tendințele pieței pe 4.20: este oare o reîntoarcere la vechile mișcări sau există noi mistere în joc

Pe 4.20, evoluția pieței a stârnit curiozitatea tuturor. Privind înapoi la săptămâna trecută, BTC a avut parte de o creștere semnificativă, urmată de o mică corecție. Această scenă ne duce cu gândul la mișcarea din ianuarie, când atinsese 98000. Cele două evoluții au o similaritate foarte mare, ambele având loc după ce au reușit să depășească zona de consolidare, urcând apoi până la indicatorul EMA20 pe săptămână, înainte de a începe faza de corecție.

Totuși, dezvoltarea piețelor financiare nu se replică mereu exact. Recent, prețul BTC a atins pragul de 78000, care corespunde exact așteptărilor mele minime pentru această mișcare de recuperare. Cu toate acestea, privită în ansamblu, evoluția actuală a pieței sugerează că trendul ascendent nu s-a încheiat. Pentru a înțelege mai obiectiv fluxul pieței, un standard clar pe care l-am stabilit este că doar atunci când K-line-ul de astăzi va cădea efectiv și valid sub EMA20, voi considera că această mișcare de recuperare s-a încheiat cu adevărat.

Recent pe piață a apărut un fenomen destul de neașteptat, mulți prieteni comparând cele două etape recente de piață, iar destul de mulți oameni cred că, în prezent, nivelul de 78000 va repeta mișcarea din etapa anterioară de 98000, urmată imediat de o scădere semnificativă.

De fapt, această abordare de a se baza pur și simplu pe traiectoriile anterioare pentru a prezice viitorul va duce, cel mai probabil, la pierderi uriașe pentru investitorii care sunt pe short. Se poate prevedea că prețul BTC nu va cădea așa cum și-ar dori ei, ci, dimpotrivă, va crește cel puțin până la bariera de 80000, având chiar șanse să avanseze spre 85000. Această mișcare de creștere va continua cu siguranță, până când grupul celor cu o viziune de short își va schimba complet gândirea, trecând de la bearish la bullish, ceea ce va marca o pauză.

Recent, piața criptomonedelor a avut parte de o prăbușire extrem de abruptă. Nu se poate nega că tradingul pe contracte are o natură de risc foarte mare, iar participanții ar trebui să fie pregătiți să își asume pierderile. Totuși, această scădere anormal de rapidă are toate semnele că a fost influențată de fonduri mari care au intervenit în mod deliberat. De aceea, recomand sincer ca Binance să intervină pentru o anchetă, să verifice cu atenție conturile de fonduri suspecte de manipulare a prețului, pentru a confirma dacă există vreo legătură ascunsă cu echipa proiectului. @cz_binance @heyibinance

Analiza generală a pieței din 17 aprilie

În piața cripto din 17 aprilie, altcoins-urile au experimentat o explozie de prețuri, în special sectorul MEME a fost extrem de activ. În mod specific, proiectele precum ORDI, siren și based au reușit să-și dubleze prețul în doar o zi. Această creștere bruscă sugerează că fondurile principale profită de ocazie pentru a trasa o linie ascendentă.

Privind spre Bitcoin, observăm că există o divergență între sentimentul de piață și evoluția prețului. În prezent, sentimentul de vânzare în rândul retail-ului domină piața BTC. Această așteptare psihologică se reflectă nu doar în ratele de finanțare negative, ci și în raportul dezechilibrat de long/short, care se află la 0.76.

Cu toate acestea, din perspectiva analizei tehnice, performanța pieței rămâne extrem de optimistă. La nivel orar, tendința de creștere a Bitcoin-ului continuă să se mențină stabil. Observând evoluția zilnică de ieri, piața a înregistrat o candelă cu o umbră inferioară lungă și a străpuns în jos nivelul minim din ultimele două zile. În analiza tehnică, acesta este un semnal bullish destul de pozitiv. Bazându-ne pe caracteristicile pieței de mai sus, ne așteptăm ca pragul important de 76000 să fie depășit cu succes de către cumpărători în orice moment.

Prin intermediul a trei grafice cheie, vă oferim o analiză profundă despre motivele pentru care investitorii care sunt pe short pe piață ar putea continua să simtă presiune.

Să începem prin a observa cele mai recente mișcări ale ratei de finanțare. În prezent, rata de finanțare a pieței se află în continuare în zona negativă. Între timp, rata anualizată a împrumuturilor USDT pe Binance a scăzut la un nivel extrem de scăzut de 3%. Această cerere de împrumut, care aproape că nu mai este căutată, reflectă în mod direct starea de spirit a investitorilor retail, care se află într-o etapă destul de deprimată.

Următoarea este situația raportului long/short monitorizată de AI. Atunci când prețul BTC a depășit puternic pragul de 76000, raportul long/short al pieței a scăzut brusc la 0.65. În această situație extrem de favorabilă net short, mulți investitori retail au trecut printr-o curățare brutală a pieței. Deși acest raport s-a reparat treptat la 0.8, starea de spirit generală a pieței continuă să transmită semnale de bearish.

În cele din urmă, să aruncăm o privire asupra feedback-ului de date din portofelul Hyperliquid. Piața a arătat o divizare clară; grupul mic de retaileri continuă să se mențină pe short, în timp ce marii jucători, deși au realizat profituri pe unele poziții long, își păstrează în continuare o atitudine optimistă în ceea ce privește perspectiva pe termen lung.

Pe piață, mulți mentori de trading din comunitățile plătite obișnuiesc să își prezinte rata de succes ridicată și profiturile consistente zilnic prin tabele de date. Obiectiv vorbind, majoritatea acestor lucruri sunt doar o formă de autoapreciere, teoretică. Odată ce aceste strategii sunt aplicate în tradingul real, rezultatele perfecte de pe hârtie sunt adesea greu de susținut în fața pieței.

În întregul sistem de trading, găsirea punctelor de intrare potrivite reprezintă de fapt doar 20% din succes. Ceea ce determină cu adevărat reușita sau eșecul unei tranzacții este planificarea capitalului și a pozițiilor, mecanismele de gestionare a riscurilor, strategia de ieșire și o stare mentală matură.

Practic, implementarea implică multe etape complexe, cum ar fi setarea științifică a stop-loss-ului, momentul potrivit pentru a închide poziții parțiale cu profit, când să se ajusteze pentru a asigura capitalul inițial, și în ce condiții să se activeze trailing stop pentru maximizarea profitului. De asemenea, în diferite cicluri de piață, cum ar trebui să fie distribuite pozițiile long și short, cum să definim regulile de creștere și reducere a pozițiilor, și cum să stabilim standardele de gestionare a riscurilor pentru fiecare ordine individual, pentru întreaga poziție și pentru contul general. Finalizarea acestor acțiuni profesionale nu poate fi bazată pe intuiția subiectivă a cuiva sau pe o inspirație de moment, ci trebuie să se bazeze pe o cantitate imensă de statistici pentru a oferi o bază solidă de analiză.

După ce am experimentat tendința Taco, piața de acțiuni din SUA oferă în prezent investitorilor o fereastră excelentă pentru recuperarea capitalului. Recent, mi-am transferat activele de pe alte platforme de brokeraj pe BIT, care este acum foarte căutată pentru tranzacționarea acțiunilor americane. Când vine vorba de BIT, fundamentele sale sunt foarte solide, fiind predecesorul unei instituții de gestionare a activelor cu experiență în Asia, Matrixport. Această platformă are nu doar o experiență de șapte ani în serviciile instituționale, ci a fost creată de fondatorul Bitmain. Merită menționat că platforma a investit recent resurse semnificative pentru a-și actualiza complet site-ul oficial la un domeniu de vârf https://t.co/6IKnIfjlQa.

Pentru investitorii în criptomonede, participarea pe piața de acțiuni din SUA se confruntă de obicei cu trei mari obstacole. În primul rând, este necesar să se efectueze transferuri de fonduri prin monedă fiat, în al doilea rând, brokerii tradiționali cer legarea unui cont bancar fizic, iar procesul general este destul de complicat. În cele din urmă, dacă se aleg active sintetice pe lanț, adesea se pot achiziționa doar acțiuni false cu lichiditate scăzută. În ceea ce privește aceste probleme, BIT a oferit soluții foarte directe.

În ceea ce privește circulația fondurilor, această platformă a realizat integrarea fără probleme a monedelor stabile. Utilizatorii pot utiliza direct U pentru operațiuni de depunere, fondurile putând ajunge în secunde, permițând astfel plasarea rapidă a ordinelor de tranzacționare pe acțiuni americane. În ceea ce privește canalele de tranzacționare, ca o instituție autorizată, platforma a realizat o conexiune directă cu brokerii din SUA, iar procesul de tranzacționare este extrem de fluent. În același timp, este conformă cu setările non-CRS și susține complet utilizatorii din China continentală în deschiderea conturilor. Cel mai important este că utilizatorii cumpără aici acțiuni reale. Platforma nu acoperă doar toate acțiunile și produsele ETF de pe piață, dar investitorii pot beneficia efectiv de toate drepturile de acționar, inclusiv participarea la dividende și dreptul de vot.

În plus, am aflat că platforma plănuiește să lanseze în viitor funcția de IPO, iar așteptările sunt mari ca acest serviciu să reușească să se alinieze cu operațiunile SpaceX din luna iunie. Pe scurt, prin acest canal convenabil, toată lumea poate utiliza cu ușurință fondurile din piața de criptomonede pentru a investi și a deține acțiuni reale din SUA.

Observațiile de pe piață din 9 aprilie: această rundă de recuperare este doar un început

Să analizăm mai întâi evoluția tehnică recentă. Potrivit feedback-ului din graficul zilnic, piața, după ce a experimentat o rupere de volum, a intrat ieri într-o stare de consolidare cu volum redus. Dacă schimbăm perioada de observație la nivel orar, putem vedea foarte clar că s-a stabilit deja o tendință optimistă a cumpărătorilor. Toate mediile mobile mențin o formă standard de aranjare bullish, iar prețurile generale se află într-o continuă creștere a nivelurilor maxime și minime, depășind consecutiv diversele niveluri de maxim formate în timpul procesului de scădere anterior. Toate aceste caracteristici ale pieței transmit un semnal clar tuturor, că actuala recuperare abia a început.

Între timp, există și câteva noi dinamici externe în ceea ce privește știrile. Chiar și în fața situației neașteptate în care Iranul închide din nou strâmtoarea Hormuz, nu este necesar ca toată lumea să se îngrijoreze excesiv cu privire la piața viitoare. Deoarece această recuperare de mari proporții, care s-a fermentat timp de 2 luni la fund, nu se va încheia ușor în termen scurt. Toată lumea poate reține o logică cheie a pieței: mesajele externe niciodată nu au capacitatea de a răsturna tendințele principale de funcționare, ele sunt folosite de obicei doar pentru a sprijini dezvoltarea tendințelor existente în anumite perioade.

3.31 De ce continui să cred că BTC va reveni peste 80.000
Știu că toată lumea este pesimistă, a cânta pessimism în piața bear și optimism în piața bull este cea mai simplă treabă, dar a identifica fluctuațiile secundare este o sarcină dificilă
1. BTC a intrat primul în piața bear și s-a prăbușit, va reveni independent, recent piața de acțiuni din SUA stabilește noi minime zilnice, dar BTC rămâne totuși peste 60.000
2. RSI-ul săptămânal pentru BTC este suprasolicitat, deși nu a atins fundul, merită o revenire semnificativă
3. Fluctuațiile au durat deja 2 luni, aprilie este luna în care se va vedea clar.