Tranzacționarea în marjă este o metodă de tranzacționare a activelor folosind fonduri terțe. În comparație cu conturile de tranzacționare obișnuite, conturile în marjă permit comercianților să acceseze sume mai mari de capital și să utilizeze efectul de levier. Tranzacționarea în marjă este concepută pentru a îmbunătăți rezultatele tranzacționării și pentru a aduce mai mult profit din tranzacțiile de succes. Acest lucru crește foarte mult popularitatea tranzacționării în marjă pe piețele cu volatilitate scăzută, în special pe piața Forex internațională. În plus, tranzacționarea în marjă este utilizată pe piețele de acțiuni, mărfuri și criptomonede.
Pe piețele tradiționale, fondurile împrumutate sunt de obicei furnizate de un broker de investiții. Cu toate acestea, atunci când tranzacționați criptomonede, acest lucru este adesea făcut de alți comercianți care câștigă dobândă pe cererea în creștere a pieței. Opțiunea cea mai puțin comună este ca un schimb de criptomonede să ofere fonduri în marjă utilizatorilor.
Cum funcționează tranzacționarea în marjă?
Când începe tranzacționarea în marjă, comerciantul trebuie să depună un procent din valoarea totală a comenzii. Această investiție inițială se numește marjă și este strâns legată de conceptul de levier. Cu alte cuvinte, conturile de tranzacționare în marjă sunt folosite pentru a se angaja în tranzacționare cu efect de levier, iar efectul de levier descrie raportul dintre fondurile împrumutate și marjă. De exemplu, pentru a deschide o tranzacție de 100.000 USD cu un efect de pârghie 10:1, un comerciant ar trebui să investească 10.000 USD din propriile fonduri.
Diferite platforme și piețe de tranzacționare funcționează în conformitate cu reguli și rate de levier diferite. Pe piața de valori, de exemplu, raportul tipic este de 2:1, în timp ce contractele futures sunt adesea tranzacționate cu un efect de levier de 15:1. Când vine vorba de brokeraj Forex, tranzacțiile în marjă sunt adesea efectuate la un raport de 50:1, dar în unele cazuri - 100:1 sau 200:1. Pe piețele de criptomonede, acest raport variază de obicei de la 2:1 la 100:1 – notația „x” este adesea folosită în comunitatea de tranzacționare (2x, 5x, 10x, 50x etc.).
Tranzacționarea în marjă poate fi utilizată pentru a deschide atât poziții lungi, cât și poziții scurte. O poziție lungă presupune că prețul unui activ va crește; o poziție scurtă presupune o scădere. Atunci când o poziție în marjă este deschisă, activele comerciantului acționează ca garanție pentru fondurile împrumutate. Acest lucru este foarte important deoarece majoritatea caselor de brokeraj își rezervă dreptul de a forța vânzarea acestor active dacă piața se mișcă împotriva poziției lor (peste sau sub un anumit prag).
De exemplu, dacă un comerciant deschide o poziție lungă cu efect de levier, poate fi necesar un apel în marjă dacă prețul scade semnificativ. Un apel în marjă este o cerință pentru ca un comerciant să depună mai multe fonduri în contul său în marjă pentru a îndeplini cerințele minime de tranzacționare în marjă. Dacă comerciantul nu reușește să facă acest lucru, activele sale sunt lichidate automat pentru a acoperi pierderile. Acest lucru se întâmplă de obicei atunci când valoarea totală a acțiunilor dintr-un cont în marjă (marja de lichidare) scade sub cerințele generale de marjă ale bursei sau ale brokerului.
Avantaje și dezavantaje
Principalul avantaj al tranzacționării în marjă este că poate duce la creșterea profiturilor datorită costului relativ ridicat al pozițiilor de tranzacționare. În plus, poate fi util pentru diversificare, deoarece comercianții pot deschide mai multe poziții cu sume relativ mici de capital investițional. În cele din urmă, a avea un cont în marjă poate face mai ușor pentru comercianți să deschidă rapid poziții fără a fi nevoiți să depună sume mari de bani în conturile lor.
În ciuda avantajelor, tranzacționarea în marjă are un dezavantaj semnificativ - crește atât profiturile, cât și pierderile. Spre deosebire de tranzacționarea spot, tranzacționarea în marjă nu este imună la pierderi care depășesc investiția inițială a comerciantului și, prin urmare, este considerată o metodă de tranzacționare cu risc ridicat. În funcție de cantitatea de levier, chiar și o mică scădere a prețului pieței poate duce la pierderi semnificative. Prin urmare, este important ca investitorii care tranzacționează în marjă să utilizeze strategii eficiente de gestionare a riscurilor cu instrumente adecvate, cum ar fi ordinele stop-limit.
Tranzacționarea în marjă pe piețele de criptomonede
Tranzacționarea în marjă este în mod inerent riscantă, dar când vine vorba de criptomonede, riscurile sunt și mai mari. Datorită volatilității ridicate a piețelor de criptomonede, comercianții ar trebui să fie extrem de precauți atunci când tranzacționează în marjă. Și în timp ce strategiile de acoperire și de gestionare a riscurilor pot ajuta, tranzacționarea în marjă nu este cu siguranță pentru începători.
Analizarea diagramelor și tendințelor și identificarea punctelor de intrare și de ieșire nu vor elimina riscurile tranzacționării în marjă, dar vă pot ajuta să le anticipați mai bine și să tranzacționați mai eficient. Înainte de a vă implica în tranzacții cu criptomonede, ar trebui să învățați principiile analizei tehnice și să vă testați în tranzacționarea spot.
Finanțarea în marjă
Investitorii care nu sunt pregătiți pentru riscurile asociate tranzacționării în marjă pot profita de o altă modalitate de a profita din tranzacționare folosind efectul de levier. Unele platforme de tranzacționare și schimburi de criptomonede oferă finanțare în marjă, ceea ce înseamnă că utilizatorii pot finanța tranzacțiile în marjă ale altor utilizatori.
Acest proces este de obicei cronometrat și câștigă rate dinamice ale dobânzii. Dacă comerciantul este de acord cu termenii și acceptă oferta, sponsorul are dreptul de a rambursa împrumutul cu dobânda convenită. Deși aceste mecanisme pot varia în funcție de schimb, riscurile furnizării de fonduri în marjă sunt relativ scăzute, deoarece pozițiile cu efect de levier pot fi forțate să fie lichidate pentru a preveni pierderile excesive. Cu toate acestea, finanțarea în marjă impune utilizatorilor să-și păstreze fondurile într-un portofel de schimb. Prin urmare, este important să luați în considerare riscurile implicate și să înțelegeți cum funcționează această caracteristică pe schimbul ales.
Relua
Desigur, tranzacționarea în marjă este un instrument util pentru cei care doresc să câștige venituri mai mari din tranzacțiile lor. Când este utilizată corect, tranzacționarea în marjă cu efect de levier vă poate ajuta să vă creșteți profiturile și să vă diversificați portofoliul.
Dar, așa cum am spus deja, această metodă de tranzacționare este asociată cu riscuri și poate crește pierderile. Prin urmare, ar trebui să fie folosit doar de comercianții experimentați. În cazul tranzacționării în marjă cu criptomonede, ar trebui să fiți și mai atenți din cauza volatilității ridicate a pieței.
Consultați Ghidul nostru pentru utilizarea tranzacționării în marjă pe Binance