Declinarea responsabilității: articolul este destinat exclusiv scopurilor educaționale. Informațiile furnizate de Binance nu constituie sfat de investiție sau recomandare de tranzacționare. Binance nu își asumă responsabilitatea pentru deciziile tale de investiție. Înainte de a-ți asuma un risc financiar, te rugăm să cauți sfaturi profesionale. Produsele menționate în acest articol pot să nu fie disponibile în regiunea ta.
Puncte cheie
Optimismul, lăcomia, frica și panica, care își au rădăcinile în procesele neurologice, formează sentimentele pieței și sunt direct legate de tendințele ascendente și descendente.
Trăsăturile psihologice, cum ar fi FOMO - sindromul oportunității pierdute, aversiunea față de pierderi și disonanța cognitivă, îi determină adesea pe traderi și investitori să ia decizii iraționale.
Platformele sociale pot intensifica și mai mult fluctuațiile emoționale, în timp ce neuronii mirror contribuie la comportamentele colective, instinctul de turmă și tranzacționarea speculativă.
Introducere
Warren Buffett a spus odată: „Piața este un instrument pentru transferul de bani de la cei nerăbdători la cei răbdători”. Această afirmație simplă subliniază cât de mult emoțiile și psihologia influențează comportamentul pieței. În centrul acestei idei se află psihologia pieței, un concept important al economiei comportamentale, care explorează modul în care emoțiile colective ale participanților pe piață formează piețele financiare. Dar ce se întâmplă cu neurobiologia care formează însăși psihologia pieței?
Neurobiologia ne spune că creierul nostru nu este atât de rațional pe cât ne-ar plăcea să credem, mai ales când vine vorba de bani. Emoțiile, prejudecățile cognitive și procesele psihologice ne direcționează adesea deciziile financiare într-un mod de care s-ar putea să nu fim conștienți.
De exemplu, corpul amigdalian este partea creierului care procesează frica și declanșează reacția „fugi sau luptă”. Aceasta ne poate împinge să luăm decizii impulsive în timpul scăderilor de pe piață. Pe de altă parte, cortexul prefrontal ventromedial, care evaluează recompensele, poate alimenta o încredere excesivă în timpul tendințelor bullish.
Aceste mecanisme ale creierului, deși necesare pentru supraviețuire, ne determină adesea să acționăm instinctual, mai degrabă decât rațional, când vine vorba de tranzacționare și investiții.
Cum psihologia influențează ciclurile pieței
Impuls sau trend ascendent
În timpul unei piețe bullish, optimismul este cel mai frecvent observat. Creșterea prețurilor provoacă entuziasm, iar conform neurobiologiei, aceasta activează sistemul de recompensă al creierului, eliberând neurotransmițătorul dopamină.
Fenomenul emoțional, cum ar fi FOMO (frica de a rata oportunitatea), tinde să amplifice această tendință. Sindromul oportunității pierdute apare din activitatea căilor neuronale de recompensă socială din creier, deoarece suntem programati fizic să căutăm implicarea și dorința de a nu rata oportunitățile. Platformele de socializare, cum ar fi X și Reddit, pot agrava FOMO, demonstrând povești despre câștiguri colosale și încurajând pe alții să cumpere active fără a înțelege complet riscurile.
Printre exemplele notabile se numără Dogecoin, Shiba Inu și noile monede TRUMP și MELANIA. Valoarea mem-monedelor este, în cele mai multe cazuri, determinată de hype și tendințe virale, nu de valoarea intrinsecă. Traderii adesea cad în euforie, ignorând semnalele de avertizare, cum ar fi supraevaluarea sau creșterea nesustenabilă.
Mai multe procese neurobiologice creează simultan acest optimism necontrolat, care poate duce la bule financiare, atunci când prețurile depășesc semnificativ valoarea reală a activului. Când bula se sparge, piața intră într-un trend descendent, ceea ce adesea provoacă un cascade de emoții negative.
Devalorizare (corecție, trend descendent)
La răsturnarea pieței, emoțiile trec de la optimism la negare și frică. Corpul amigdalian al creierului, care procesează frica, ia controlul, provocând reacții instinctuale, cum ar fi vânzările panică. Din punct de vedere neurologic, această frică este amplificată prin aversiunea față de pierderi, făcând ca pierderile să pară mai dureroase, chiar și în prezența recompenselor echivalente.
Pe măsură ce prețurile continuă să scadă, frica se transformă în panică, ducând la capitulare, când investitorii își vând în masă activele, adesea cu pierderi semnificative. Acest comportament este deosebit de evident în timpul piețelor bearish, așa cum se observă în corecțiile bruște ale Bitcoin-ului în timpul ciclului de piață din 2022.
Piața se va stabiliza în cele din urmă, deoarece vârfurile de pesimism duc adesea la o fază de acumulare, când prețurile se mișcă în lateral. În această etapă, unii investitori pot reveni cu precauție pe piață, împinși de un sentiment reînviat de speranță și optimism.
Neurobiologia ca bază a psihologiei pieței
Psihologia tendințelor de piață este modelată de o serie de procese neurologice complexe. Unul dintre aceste procese este calea recompensei, care implică diferiți neurotransmițători și structuri ale creierului.
Principalul neurotransmițător asociat cu recompensa și plăcerea este dopamina. Când ești expus la un stimul plăcut, creierul tău răspunde printr-o creștere a eliberării de dopamină. Acest lucru este observat de obicei în timpul piețelor bullish, unde căile dopaminergice ale creierului sunt activate de așteptarea recompenselor financiare, creând astfel un ciclu de feedback.
Dopamina este sintetizată în principal în substanța neagră și în zona tegmentală ventrală. Așa cum se poate observa din cele de mai sus, există numeroase căi dopaminergice prin care dopamina se deplasează în diferite zone ale creierului.
Calea cel mai asociată cu psihologia pieței este calea mezolimbică. Calea mezolimbică conectează zona tegmentală ventrală cu sistemul limbic, care include corpul amigdalian. Această cale este esențială pentru obținerea plăcerii și recompensei. În așteptarea obținerii unui beneficiu financiar, dopamina este eliberată pe această cale, creând un sentiment de motivație și satisfacție.
Structura principală implicată în procesarea emoțiilor precum frica și anxietatea este corpul amigdalian. Corpul amigdalian joacă un rol la fel de important în timpul piețelor bearish, așa cum căile dopaminergice joacă un rol în timpul piețelor bullish. Reacția de „fugi sau luptă”, care este de obicei un mecanism de supraviețuire, în context financiar poate duce la decizii impulsive, adesea generând pierderi.
În timp ce frica și anxietatea generate în corpul amigdalian pot distorsiona procesele de luare a deciziilor și pot conduce la decizii impulsive, cum ar fi vânzările panică, disonanța cognitivă poate determina, de asemenea, investitorii să se agațe de active, negând realitatea, în speranța că piața se va recupera.
Disonanța cognitivă apare atunci când convingerile traderilor despre piață intră în conflict cu realitatea. Disonanța cognitivă este în principal asociată cu cortexul prefrontal, care este responsabil pentru funcțiile cognitive de nivel înalt, și cu sistemul limbic, care include din nou corpul amigdalian și hipocampul.
Un alt aspect interesant al neurobiologiei care poate influența psihologia pieței sunt neuronii mirror. Acești neuroni se găsesc în mai multe zone ale creierului, inclusiv cortexul premotor, zona motorie suplimentară, lobul parietal și lobul parietal inferior. Neuronii mirror se activează atât atunci când o persoană execută o acțiune, cât și atunci când observă o acțiune similară executată de altcineva.
În esență, neuronii mirror ne permit să trăim emoțiile și acțiunile altora în mod indirect. Acești neuroni sunt implicați în empatie și influență socială. Observarea succeselor altor traderi poate activa acești neuroni, ducând la imitarea care poate juca un rol important în instinctul de turmă.
Mem-coin TRUMP: studierea cazului
1. Creștere rapidă și căile dopaminergice
Există o mare probabilitate ca creșterea explozivă a mem-coin-ului Trump la lansare să fi fost influențată de sistemul de recompensă al creierului. Factori precum legătura evidentă cu Donald Trump, o figură bine cunoscută, precum și acoperirea largă a monedei în mass-media, au contribuit probabil la creșterea sa inițială.
Un factor posibil a fost, de asemenea, sindromul oportunității pierdute și gândul general de oportunitate pierdută. Această creștere inițială a activat probabil căile dopaminergice ale traderilor, eliberând dopamină în așteptarea recompensei financiare și, astfel, creând un ciclu de feedback al entuziasmului și speculațiilor. Această fază este adesea numită și etapa euforiei, când optimismul și entuziasmul alimentează creșterea prețurilor.
2. Instinctul de turmă și neuronii mirror
După cum s-a discutat anterior, neuronii mirror joacă adesea un rol în instinctul de turmă și, prin urmare, în psihologia pieței. Creșterea rapidă a prețului monedei poate servi ca un exemplu al acțiunii acestor neuroni, deoarece indivizii, influențați de emoții și succesul presupus al altora, pot lua decizii bazate pe sentimente colective, mai degrabă decât pe o analiză rațională și independentă. În cazul TRUMP:
Cultura meme-urilor: meme-urile și activitatea pe rețelele sociale au creat o agitație virală care a determinat pe alții să se alăture trendului. Neuronii mirror au putut amplifica emoțiile pozitive între traderi și investitori.
Implicarea politicienilor și fanilor: susținătorii politici și fanii lui Trump au crescut și mai mult recunoașterea și popularitatea monedei. Sentimentele pozitive de pe piață se răspândesc rapid prin intermediul acestei interacțiuni sociale.
Aceasta subliniază cum instinctul de turmă, bazat pe neuronii mirror, amplificat de influențele sociale, cum ar fi cultura meme-urilor și implicarea fanilor, poate determina comportamentul pieței.
3. Volatilitate, vânzări panică și corpul amigdalian
După creșterea inițială, la fel ca majoritatea mem-coin-urilor, TRUMP a experimentat, de asemenea, o volatilitate puternică și o scădere bruscă a prețului. În această etapă, traderii pot experimenta negare, frică și anxietate.
Disonanța cognitivă poate determina mulți oameni să își păstreze activele, în ciuda scăderii pieței, sperând la o recuperare rapidă sau crezând într-un anumit număr. Acest conflict între realitate și convingerile personale poate duce la decizii iraționale și pierderi financiare.
Între timp, corpul amigdalian, care este responsabil pentru reacția „fugi sau luptă”, poate amplifica sentimentul de frică și anxietate și, astfel, poate provoca vânzări panică. Anunțul monedei concurente MELANIA a amplificat probabil aceste reacții emoționale și demonstrează cât de mult pot influența factorii externi comportamentul investitorilor individuali și, prin urmare, tendințele pieței.
În concluzie
Înțelegerea psihologiei din spatele ciclurilor de piață poate fi extrem de valoroasă, oferind un context mai bun pentru tendințele pieței pentru traderi și investitori. De exemplu, poți observa tendințele emoționale pentru a identifica perioade de pesimism sau optimism intens și pentru a observa cum astfel de emoții influențează prețurile pieței.
Familiarizarea cu procesele neurobiologice din spatele tendințelor emoționale, inclusiv rolul căilor dopaminergice, structuri precum corpul amigdalian și funcțiile neuronilor mirror, poate oferi o înțelegere mai profundă a psihologiei pieței. Acest lucru poate crește șansele tale de a evita capcanele psihologice comune, cum ar fi prejudecățile cognitive, sindromul oportunității pierdute, vânzările panică și disonanța cognitivă.
Literatură recomandată
Ce este mem-coin-ul Trump Official Trump (TRUMP)
Ce sunt prejudecățile comportamentale și cum să le eviți
Cinci strategii de gestionare a riscurilor
Avertisment de risc și declinarea responsabilității: materialele următoare sunt furnizate în condiții de „așa cum sunt” fără nicio garanție exclusiv pentru scopuri de referință generală și educaționale. Această informație nu trebuie considerată ca sfat financiar, juridic sau recomandare de achiziționare a vreunui produs sau serviciu specific. Ar trebui să cauți independent sfaturi de la consultanți profesioniști corespunzători. Deoarece articolul este scris de un autor extern, reține că opiniile exprimate aparțin autorului extern și nu reflectă în mod necesar punctul de vedere al Binance Academy. Pentru informații suplimentare, accesați linkul. Valoarea activelor digitale poate fi volatilă. Valoarea fondurilor investite poate crește și scădea. Este posibil să nu recuperezi fondurile investite. Ești pe deplin responsabil pentru deciziile tale de investiții. Binance Academy nu își asumă responsabilitatea pentru eventualele tale pierderi. Această informație nu constituie o recomandare financiară, juridică sau profesională. Pentru a afla mai multe, consultă Termenii noștri de utilizare și Avertismentul de risc.