Conţinut

• Crearea unui cont pe Binance Futures

• Încărcați soldul dvs. Binance Futures

• Interfață de tranzacționare

• Configurarea pârghiei

• Care este diferența dintre prețul mărcii și cel mai recent preț?

• Tipuri de comenzi disponibile și modul de utilizare a acestora

• Cum să utilizați Calculatorul Binance Futures

• Cum se utilizează modul de acoperire

• Ce este rata de finanțare și cum se verifică?

• Ce este Post Only, perioada de valabilitate a ordinului (TIF) și reducerea pozițiilor

• Condiții pentru lichidarea pozițiilor dvs.

• Auto-delivering (ADL) și consecințele sale

• Rezumat

Crearea unui cont pe Binance Futures

Pentru a deschide un cont Binance Futures, veți avea nevoie de un cont Binance. Acesta poate fi creat pe Binance, apăsând „Înscrieți-vă” în colțul din dreapta sus al ecranului. Apoi urmați pașii următori:

1. Introduceți adresa de e-mail și alegeți o parolă sigură. Dacă aveți un ID de referință, inserați-l în câmpul corespunzător. Dacă nu, folosiți linkul nostru de referință, pentru a obține o reducere de 10% la comisioanele pentru tranzacționarea spot/margin.
   

2. Când sunteți gata, apăsați „Creează cont”.

3. Apoi, veți primi un e-mail de confirmare. Pentru a finaliza înregistrarea, urmați instrucțiunile din e-mail.

Apoi, conectați-vă la contul Binance, plasați cursorul pe bara din partea de sus a paginii și apăsați „Futures USD(S)-M”.

Apăsați butonul „Deschideți acum” pentru a activa contul Binance Futures. Gata. Putem începe să tranzacționăm!

Dacă nu sunteți familiarizat cu tranzacționarea contractelor futures, vă recomandăm să citiți articolele Ce sunt contractele forward și futures? și Ce sunt contractele futures perpetue? înainte de a utiliza serviciul.

De asemenea, puteți consulta secțiunea Întrebări frecvente despre Binance Futures pentru a afla despre specificațiile contractelor.

Dacă nu sunteți pregătit să riscați fonduri reale, puteți începe cu rețeaua de testare Binance Futures.

Reîncărcarea soldului Binance Futures

Puteți efectua transferuri de fonduri între portofelul exchange-ului (pe Binance) și portofelul futures (pe Binance Futures).
Dacă nu aveți fonduri în sold, vă recomandăm să consultați ghidul Cum să introduceți criptomoneda pe Binance.

Pentru a transfera fonduri pe portofelul futures, apăsați „Transfer” în partea dreaptă a paginii Binance Futures.

Introduceți suma pe care doriți să o transferați și apăsați „Confirmați transferul”. În curând veți putea vedea soldul portofelului futures. Puteți schimba direcția transferului utilizând pictograma cu săgeți duble, așa cum este arătat mai jos.

Aceasta nu este singura modalitate de a aduce fonduri în portofelul futures. De asemenea, puteți folosi fonduri din portofelul exchange ca garanție și să luați USDT pentru a tranzacționa futures pe pagina soldului portofelului futures. Astfel, nu trebuie să transferați fonduri direct în portofelul futures. Dar, desigur, va trebui să returnați USDT împrumutate.

Interfața Binance Futures

1. Acest meniu conține linkuri către alte secțiuni Binance, inclusiv „Futures COIN-M” (contracte futures trimestriale), „Acces API”, „Spot” și „Promoții”. Tab-ul „Informații” conține linkuri către întrebări frecvente despre futures, rata de finanțare, prețul de referință și alte date de piață.

În plus, puteți accesa contul Binance și tabloul de bord, precum și să urmăriți cu ușurință soldul portofelului și ordinele în întreaga ecosistemă Binance.

2. Pe tabloul de bord puteți:

• Selectați contractul curent din listă (implicit BTCUSDT).

• Prețul de referință (element necesar pentru urmărire, deoarece se bazează pe acesta lichidarea pozițiilor).

• Verificați rata de finanțare anticipată și numărătoarea inversă până la următorul ciclu de finanțare.

• Studiați graficul. Puteți comuta între graficul original și cel încorporat TradingView, precum și să obțineți o reprezentare vizuală a adâncimii cărții de ordine în timp real, apăsând pe butonul „Adâncime”.

• Urmăriți datele cărții de ordine în timp real. Puteți ajusta precizia cărții de ordine din meniul derulant din colțul din dreapta sus al modulului (implicit 0,01).

• Urmăriți istoricul tranzacțiilor pe platformă.

Săgeata din colțul din dreapta jos al modulului indică faptul că elementul poate fi mutat și redimensionat. Aceasta permite crearea cu ușurință a propriului stil de interfață.

3. În această parte a paginii puteți urmări activitatea dvs. de tranzacționare. Aici puteți comuta între tab-uri pentru a verifica starea curentă a pozițiilor, a vedea ordinele deschise și executate și a consulta istoricul complet al tranzacțiilor și tranzacțiilor pe o anumită perioadă.

De asemenea, aici puteți urmări pozițiile în așteptare pentru auto-delivering (ADL) (indicatorul joacă un rol important în timpul volatilitații ridicate).

4. Puteți vedea activele disponibile, depune fonduri și cumpăra criptomonede. În această secțiune sunt disponibile informații despre contractul curent și poziții. Asigurați-vă că urmăriți coeficientul de marjă pentru a evita lichidarea.

Apăsați „Transfer” pentru a transfera fonduri între portofelul futures și celelalte componente ale ecosistemului Binance.

5. Acesta este câmpul de introducere a ordinului. Citiți despre tipurile de ordine disponibile mai departe în acest articol. Aici puteți alege marja cross și izolată și să ajustați levierul apăsând pe nivelul curent al levierului (implicit 20x).

Ajustarea levierului

Binance Futures permite ajustarea manuală a levierului. Pentru a selecta contractul, mergeți în colțul din stânga sus al paginii și plasați cursorul pe contractul curent (implicit BTCUSDT).

Pentru a ajusta levierul, mergeți în câmpul de introducere a ordinului și apăsați pe suma curentă a levierului (implicit 20x). Specificați dimensiunea dorită folosind cursorul sau introduceți numărul necesar, după care apăsați „Confirmați”.

Merită menționat că cu cât poziția este mai mare, cu atât dimensiunea levierului disponibil este mai mică. Și invers: cu cât dimensiunea poziției este mai mică, cu atât levierul disponibil este mai mare.

Acordați întotdeauna atenție faptului că utilizarea unui levier mai mare crește probabilitatea lichidării poziției dvs. Traderii începători sunt recomandați să abordeze cu prudență stabilirea dimensiunii levierului pe care îl vor folosi.

Care este diferența dintre prețul de referință și prețul final?

Pentru a evita lichidările inutile din cauza salturilor bruște de preț în perioadele de volatilitate ridicată, Binance Futures utilizează prețul final și prețul de referință.

Prețul final este costul ultimei tranzacții pe contract. Cu alte cuvinte, ultima tranzacție din istoricul de tranzacționare determină prețul final. Acesta este utilizat pentru calcularea PnL realizat (profit și pierdere).

Prețul de referință este destinat prevenirii manipulării prețurilor. Acesta este calculat pe baza datelor de finanțare și a unui coș de prețuri de pe mai multe burse spot. Prețul lichidării și PnL nerealizat sunt calculate pe baza prețului de referință.

Rețineți că prețul de referință și prețul final pot diferi unul de celălalt.

După ce ați ales tipul de ordin, veți putea seta prețul de stop. Ca declanșator, puteți alege prețul final sau prețul de referință. Pentru aceasta, specificați prețul dorit din meniul derulant în câmpul de introducere a ordinului.

Tipurile de ordine disponibile și modul de utilizare a acestora

Binance Future suportă mai multe tipuri de ordine:

Ordin limitat

Ordinul limitat este plasat în cartea de ordine cu un preț limitat specificat. Acest lucru înseamnă că ordinul va fi executat doar dacă prețul de piață atinge sau depășește limita. Astfel, ordinele limitate sunt utilizate pentru achiziționarea la un preț mai mic sau pentru vânzarea la un preț mai mare în comparație cu piața.

Ordin de piață

Ordinul de piață este un ordin de cumpărare sau vânzare la cel mai bun preț de piață disponibil. Se execută pe baza ordinelor limitate care au fost plasate anterior în cartea de ordine. Plasând un ordin de piață, veți plăti comisionul de maker.

Ordin stop-limitat

Cel mai bun mod de a înțelege principiul funcționării unui ordin stop-limitat este să-l împărțiți în două părți: prețul stop și prețul limitat. Prețul stop este responsabil pentru plasarea ordinului limitat în cazul în care activul atinge o anumită valoare, iar prețul limitat este o valoare specificată anterior a ordinului limitat. Odată ce prețul stop este atins, ordinul limitat apare imediat în cartea de ordine.

Prețul limitat și prețul stop pot fi identice, dar nu este obligatoriu. Pentru un ordin de vânzare, este mai sigur să stabiliți prețul stop (prețul de activare) puțin mai sus de prețul limitat sau puțin mai jos pentru un ordin de cumpărare. Acest lucru crește probabilitatea de executare a ordinului limitat după atingerea prețului stop.

Ordin stop-market

La fel ca și ordinul stop-limitat, ordinul stop-market este activat de prețul stop. Diferența este că, odată ce prețul stop este atins, ordinul devine un ordin de piață.

Ordin limitat take-profit

Dacă știți ce este un ordin limitat stop, veți înțelege cu ușurință ce este un ordin limitat take-profit. La fel ca și ordinul limitat stop, acesta include prețul de activare care declanșează ordinul și prețul limitat care este adăugat în cartea de ordine. Principala diferență între ordinul limitat stop și ordinul limitat take-profit este că ultimul poate fi utilizat doar pentru reducerea pozițiilor deschise.

Ordinul limitat take-profit poate fi util pentru gestionarea riscurilor și realizarea profitului la anumite niveluri de preț. De asemenea, poate fi utilizat în combinație cu alte tipuri de ordine, cum ar fi ordinele limitate stop, pentru a controla mai bine pozițiile.

Rețineți că acestea nu includ ordinele OCO. De exemplu, dacă un ordin limitat stop se activează atunci când aveți un ordin limitat take-profit activ, acesta rămâne activ până când îl anulați manual.
Puteți stabili un ordin limitat take-profit în tab-ul „Limit Stop” din câmpul de introducere a ordinului.

Ordin de piață take-profit

La fel ca și ordinul limitat take-profit, ordinul de piață take-profit este activat de prețul stop. Diferența este că, odată ce prețul stop este atins, ordinul devine un ordin de piață.
Puteți stabili un ordin de piață take-profit în tab-ul „Market Stop” din câmpul de introducere a ordinului.

Ordin trailing-stop

Ordinul trailing-stop ajută la realizarea profitului, limitând pierderile potențiale pe pozițiile deschise. În cazul unei poziții lungi, trailing-stop-ul se mișcă în sus împreună cu prețul. Atunci când prețul scade, trailing-stop-ul se oprește din nou. Dacă prețul se mișcă într-o altă direcție cu un anumit procent (numit procent de abatere), se plasează un ordin de vânzare. Același lucru se întâmplă și cu o poziție scurtă, dar invers. Trailing-stop-ul se mișcă în jos împreună cu piața, dar se oprește dacă piața începe să crească. Dacă prețul se abate cu un anumit procent în altă direcție, se plasează un ordin de cumpărare.

Prețul de activare este nivelul de preț dorit, la atingerea căruia se activează trailing-stop-ul. Dacă nu specificați prețul de activare, se va seta implicit prețul final actual sau prețul de referință. Prețul poate fi specificat în partea de jos a câmpului de introducere a ordinului.

Procentul de abatere este magnitudinea procentuală care determină cât de precis va urma trailing-stop-ul mișcările prețului. Astfel, cu un procent de abatere de 1%, trailing-stop-ul va continua să urmeze prețul la o distanță de 1%, dacă tranzacția se mișcă în direcția dorită. Dacă prețul se mișcă în direcția opusă cu mai mult de 1%, se plasează un ordin de cumpărare sau vânzare (în funcție de direcția tranzacției).

Cum să utilizați calculatorul Binance Futures

Aici puteți consulta un videoclip instructiv.

În partea de sus a câmpului de introducere a ordinului se află un calculator pentru a calcula valoarea înainte de a intra într-o poziție lungă sau scurtă. Puteți ajusta cursorul de levier pe fiecare tab pentru a-l folosi ca bază pentru calcule.

Calculatorul are trei tab-uri:

• PNL - pentru a calcula marja inițială, profitul și pierderea (PnL), precum și rentabilitatea capitalului (ROE) pe baza prețului estimat de intrare și ieșire și a dimensiunii poziției.

• Prețul țintă - pentru a calcula prețul la care trebuie să închideți poziția pentru a atinge venitul procentual dorit.

• Prețul de lichidare - pentru a calcula prețul de lichidare pe baza soldului portofelului, prețului estimat de intrare și dimensiunii poziției.

Cum să utilizați modul de hedging

În modul de hedging, puteți deschide simultan poziții lungi și scurte pe același contract. De ce este necesar? Să presupunem că sunteți încrezător în perspectivele bitcoin-ului și deschideți o poziție lungă. În același timp, puteți deschide poziții scurte pe intervale de timp mai mici. Modul de hedging este utilizat pentru a preveni ca pozițiile scurte să afecteze pozițiile lungi.

Implicit, poziția este în modul unidirecțional, care nu permite deschiderea simultană a pozițiilor lungi și scurte pe același contract. Dacă încercați să faceți acest lucru, pozițiile se vor anula reciproc. Pentru a utiliza modul de hedging, trebuie să-l activați manual. Iată cum se face:

1. Accesați colțul din dreapta sus al ecranului și selectați „Setări”.

2. Accesați tab-ul „Modul poziție” și selectați „Modul hedging”.

Înainte de a schimba modul poziției, asigurați-vă că nu aveți ordine sau poziții deschise.

Ce este rata de finanțare și cum se verifică?

Rata de finanțare garantează că prețul contractului futures perpetuu rămâne cât mai aproape de prețul activului de bază (spot). Practic, traderii se plătesc reciproc, bazându-se pe pozițiile deschise. Obținerea plății este determinată de diferența dintre prețul futures perpetuu și prețul spot.

În cazul unei rate de finanțare pozitive, pozițiile lungi plătesc pozițiile scurte, iar în cazul unei rate negative, pozițiile scurte plătesc pozițiile lungi.

Dacă doriți să aflați mai multe, consultați articolul nostru Ce sunt contractele futures perpetue?.

Ce înseamnă asta? În funcție de pozițiile deschise și de ratele de finanțare, traderii fie plătesc, fie obțin profit. Binance Futures efectuează plăți la fiecare opt ore. În partea de sus a paginii, lângă prețul de referință, puteți verifica timpul și rata estimată de finanțare pentru următoarea perioadă.

Pentru a verifica ratele anterioare de finanțare pentru fiecare contract, plasați cursorul pe tab-ul „Informații” și selectați „Istoricul ratelor de finanțare”.

Ce este Post Only, perioada de valabilitate a ordinului (TIF) și reducerea pozițiilor

Dacă deschideți ordine limitate, puteți beneficia de opțiunile Post Only (doar plasare) și perioada de valabilitate a ordinului (TIF). Acestea afectează caracteristicile suplimentare ale ordinelor limitate. Le puteți găsi în partea de jos a câmpului de introducere a ordinului.

Opțiunea Post Only înseamnă că ordinul va fi adăugat în cartea de ordine și nu va fi niciodată asociat cu un ordin existent. Aceasta este potrivită pentru cei care doresc să plătească comisionul în calitate de maker.

TIF permite specificarea unei perioade de timp în care ordinele dvs. vor rămâne active până când se vor executa sau vor expira. Puteți alege una dintre cele trei opțiuni pentru această opțiune:

• Ordinul GTC va fi valabil până la executare sau anulare.

• Ordinul IOC va fi executat imediat (complet sau parțial). În cazul executării parțiale, partea rămasă a ordinului este anulată.

• Ordinul FOK trebuie să fie complet umplut imediat după plasare. În caz contrar, nu va fi executat.

Când utilizați modul unidirecțional, bifați „Reducerea pozițiilor” pentru a vă asigura că ordinul poate doar să reducă dimensiunea poziției curente și niciodată să nu o crească.

Condiții pentru lichidarea pozițiilor dvs.

Lichidarea are loc atunci când soldul marjei scade sub marja de suport necesară. Soldul marjei este soldul contului Binance Futures, inclusiv PnL nerealizat (profit și pierdere). Astfel, profitul și pierderile influențează direct modificarea soldului marjei. Dacă utilizați modul de marjă cross, acest sold va fi disponibil pentru toate pozițiile. Dacă utilizați modul de marjă izolată, soldul este distribuit între toate pozițiile.

Marja de suport este suma minimă necesară pentru a menține activitatea pozițiilor deschise. Suma necesară depinde de dimensiunea poziției: pentru a menține activitatea pozițiilor mari este necesară o marjă de suport mai mare.

În colțul din dreapta jos, puteți verifica coeficientul curent de marjă. Odată ce coeficientul de marjă ajunge la 100%, toate pozițiile vor fi lichidate.

Când are loc lichidarea, toate ordinele dvs. active sunt anulate, în mod forțat. În ideal, ar trebui să urmăriți starea pozițiilor dvs. pentru a evita lichidarea automată, care implică o plată suplimentară a comisionului. Dacă poziția dvs. este aproape de a fi lichidată, este recomandat să luați în considerare închiderea acesteia manual, în loc să așteptați lichidarea automată.

Auto-delivering și consecințele sale

Când soldul contului traderului devine negativ, fondul de asigurare este utilizat pentru a acoperi pierderile. Cu toate acestea, în perioada de volatilitate ridicată a pieței, se creează condiții în care fondul de asigurare poate să nu fie capabil să facă față pierderilor, iar pentru a le acoperi se reduce numărul de poziții deschise. Aceasta înseamnă că pozițiile deschise pot fi supuse reducerii.

Ordinea reducerii pozițiilor este determinată de coada de ordine, începutul căreia este format din ordine cu cea mai mare valoare a levierului și profitabilitate posibilă. Pentru a afla numărul poziției în coadă, selectați „ADL” în tab-ul „Poziții” din partea de sus a paginii.

Rezumat

Contractul futures este un derivat care obligă traderii să cumpere sau să vândă un activ la un preț specificat într-un viitor. Spre deosebire de contractele futures tradiționale, contractele futures perpetue nu au o dată de decontare. Totuși, derivatele pot confuza traderii neexperimentați, așa că este foarte important să înțelegeți cum funcționează contractele înainte de a merge la riscuri financiare. Puteți testa platforma fără a risca fonduri reale folosind rețeaua de testare Binance Futures.