Puncte cheie

  • Cu DeFi, puteți accesa serviciile financiare de criptomonede folosind doar un portofel și o criptomonedă. Aplicațiile descentralizate (DApps) oferă împrumuturi, lichiditate, schimburi, mize și multe altele pe multe blockchain-uri.

  • Inițial, majoritatea proiectelor DeFi au fost create pe Ethereum. DeFi DApps pot fi acum găzduite pe majoritatea blockchain-urilor cu capabilități de contract inteligente, inclusiv soluții de nivel 2 precum Arbitrum și Optimism. Sunt necesare contracte inteligente pentru serviciile DeFi: miza, investiții, împrumuturi, economii și multe altele.

  • DeFi vă permite să optimizați profitabilitatea, să utilizați piețe descentralizate și servicii bancare, precum și să acordați și să primiți împrumuturi. Cu toate acestea, DeFi are riscurile sale, așa că este important să vă faceți întotdeauna propria cercetare.

Introducere

Lumea finanțelor descentralizate (DeFi) pare interesantă, dar destul de confuză. Totuși, după hodling, s-ar putea să vă întrebați cum să obțineți profit suplimentar din portofoliul dvs. Aici este util câmpul DeFi.

Proiectele DApps și DeFi au potențialul de a deveni instrumente puternice dacă sunt utilizate în mod responsabil. Dar dacă grăbiți lucrurile, puteți fi cu ușurință copleșit și puteți lua decizii de investiții neînțelepte. Pentru a te proteja de greșeli, merită să studiezi riscurile și să găsești servicii care ți se potrivesc. Să ne uităm la faptele de bază pentru a începe cu DeFi.

Ce este finanțarea descentralizată (DeFi)?

Finanța descentralizată (DeFi) este un ecosistem de aplicații financiare construit pe rețelele blockchain. Scopul DeFi este de a crea un ecosistem de servicii financiare publice, transparent și open-source, care funcționează fără nicio autoritate centrală. Utilizatorii păstrează controlul deplin asupra activelor lor și interacționează cu acest ecosistem prin aplicații descentralizate (DApps) peer-to-peer (P2P).

Principalul avantaj al DeFi este accesul ușor la serviciile financiare, în special pentru cei care sunt izolați de sistemul financiar tradițional. Un alt plus este structura modulară și compatibilitatea aplicațiilor DeFi pe blockchain-urile publice. DeFi are potențialul de a crea piețe financiare, produse și servicii complet noi.

Avantajele cheie ale DeFi

Sistemul financiar tradițional se bazează pe bănci, care acționează ca intermediari, și pe instanțe, care soluționează litigiile. Dar aplicațiile DeFi nu necesită intermediari sau arbitri. Toate disputele posibile sunt rezolvate prin cod, iar utilizatorii își controlează întotdeauna fondurile. Această automatizare reduce costurile și face sistemul financiar mai convenabil.

Deoarece aceste servicii financiare sunt implementate pe blockchain, nu există puncte unice de eșec. Datele sunt înregistrate pe blockchain și distribuite între mii de noduri, făcând aproape imposibilă cenzura sau închiderea serviciului.

Mai mult, astfel de servicii financiare sunt ușor de obținut chiar și pentru cei care din anumite motive nu au acces la bănci. Sistemul financiar tradițional se bazează pe intermediari care obțin profituri, iar intermediarii de obicei nu oferă servicii în zonele cu venituri mici ale populației. Cu toate acestea, sistemul DeFi reduce semnificativ costurile de tranzacție, astfel încât oamenii din astfel de comunități pot beneficia de o gamă largă de servicii financiare.

Aplicații potențiale ale DeFi

Acordarea și primirea de împrumuturi

Protocoalele de creditare deschise sunt unele dintre cele mai populare aplicații din ecosistemul DeFi. Acestea au multe avantaje față de sistemul tradițional de credit: decontarea instantanee a tranzacțiilor, fără verificări de credit și capacitatea de a utiliza active digitale ca garanție.

Deoarece aceste servicii sunt construite pe blockchain-uri publice, ele minimizează cerințele de încredere și oferă verificare criptografică. Piețele de creditare blockchain reduc riscul intervenției terților și fac împrumuturile și împrumuturile mai ieftine, mai rapide și mai accesibile.

Servicii bancare

Aplicațiile DeFi sunt financiare prin definiție, așa că bancare este un caz de utilizare evident. De exemplu, pot emite monede stabile, pot aranja credite ipotecare și asigurări.

Pe măsură ce industria blockchain se dezvoltă, se acordă din ce în ce mai multă atenție creării de monede stabile. Aceste criptomonede sunt de obicei legate de active reale și sunt ușor transferate digital. Deoarece prețurile criptomonedelor se pot schimba rapid, monedele stabile descentralizate pot fi folosite în viața de zi cu zi ca monede digitale care nu sunt emise sau controlate de o autoritate centrală.

Cu contractele inteligente, subscrierea creditelor ipotecare și costurile legale pot fi reduse semnificativ. Asigurarea blockchain poate elimina intermediarii și permite distribuirea riscurilor între mulți participanți. Acest lucru poate reduce primele de asigurare, menținând în același timp aceeași calitate a îngrijirii.

Piețe descentralizate

Unele dintre cele mai populare aplicații DeFi sunt schimburile descentralizate (DEX) precum Uniswap și PancakeSwap. Vă permit să tranzacționați active digitale fără un intermediar de încredere. Tranzacțiile sunt încheiate direct între portofele folosind contracte inteligente. 

Unele burse, cunoscute sub numele de organizatori de piață automatizati (AMM), folosesc fonduri de lichiditate pentru a tranzacționa fără o contraparte directă. Astfel de schimburi sunt mai ușor de întreținut și controlat, astfel încât taxele lor sunt mai mici în comparație cu bursele centralizate.

Tehnologia Blockchain poate fi folosită și pentru a emite o gamă largă de instrumente financiare tradiționale cu titlu. În acest caz, vor funcționa descentralizat, fără custozi și puncte unice de eșec.

Optimizarea profitabilitatii

DApps din DeFi pot fi folosite pentru a automatiza și optimiza veniturile din miza, fonduri de recompense și alte produse purtătoare de dobândă. Aceasta se numește uneori agricultura de randament.

De exemplu, puteți primi recompense regulate pentru extragerea Bitcoin, delegarea BNB sau furnizarea de lichidități. În același timp, contractul inteligent este capabil să investească recompensele dvs. în activul de bază și să-l reinvestească pentru a vă crește dobânda și, în consecință, venitul.

Utilizarea unui contract inteligent economisește timp și optimizează combinarea. Fondurile dvs. sunt de obicei puse în comun cu fondurile altor utilizatori, astfel încât taxele de gaz sunt împărțite între toți participanții la un contract inteligent care optimizează profitabilitatea.

Rolul contractelor inteligente în DeFi

Majoritatea aplicațiilor actuale și potențiale ale finanțării descentralizate implică crearea și executarea de contracte inteligente. Un contract obișnuit folosește terminologia juridică pentru a defini termenii între entități, în timp ce un contract inteligent folosește codul computerizat.

Deoarece condițiile sunt scrise în cod, contractele inteligente le impun automat. Acest lucru vă permite să efectuați și să automatizați în mod fiabil multe procese de afaceri care necesită în prezent control manual.

Contractele inteligente sunt mai rapide și mai ușor de utilizat, reducând riscul pentru ambele părți. Cu toate acestea, ele vin cu noi tipuri de riscuri. Deoarece codul computerului este vulnerabil și predispus la erori, informațiile sensibile blocate în contractele inteligente ar putea fi în pericol.

Probleme cu DeFi

Performanță slabă

Blockchain-urile sunt mai lente decât omologii lor centralizați. Acest lucru afectează și aplicațiile construite pe blockchain. Dezvoltatorii DeFi trebuie să țină cont de aceste limitări și să optimizeze produsele în consecință. Soluțiile de al doilea nivel precum Arbitrum și Optimism s-au adaptat la acest lucru și oferă tranzacții mai rapide și mai ieftine.

Risc ridicat de eroare a utilizatorului

Aplicațiile DeFi transferă responsabilitatea de la intermediari la utilizatori. Pentru mulți acest lucru poate fi un dezavantaj. Este dificil să se dezvolte produse cu risc minim de eroare a utilizatorului atunci când sunt implementate peste blockchain-uri imuabile.

Incomoditate de utilizare

În zilele noastre, utilizarea aplicațiilor DeFi necesită un efort suplimentar. Pentru ca aceste aplicații să devină un element cheie al sistemului financiar global, ele trebuie să ofere beneficii tangibile și să motiveze utilizatorii să se îndepărteze de sistemul tradițional. Acest lucru este facilitat de îmbunătățirile recente aduse interfețelor și resurselor educaționale.

Ecosistem aglomerat

Găsirea aplicației potrivite pentru o anumită sarcină nu este atât de ușoară, iar alegerea celei mai bune este și mai dificilă. Este necesar nu numai să se creeze aplicații, ci și să le încadreze în ecosistemul DeFi mai larg. 

Riscurile DeFi

DeFi oferă APY și descentralizare atractive, dar astfel de aplicații sunt încă clasificate drept servicii financiare, așa că au propriile riscuri:

Intervenția unei terțe părți

Dacă participați la împrumuturi cripto sau la orice alt tip de împrumut, există riscul ca contrapartea să nu-și ramburseze datoria.

Regulament

Poate fi dificil de stabilit legalitatea anumitor servicii și proiecte. Dacă investiți într-un contract inteligent care este ulterior închis din cauza unor probleme de reglementare, fondurile dvs. pot fi în pericol. Acțiunile și recomandările organismelor de reglementare globale influențează dezvoltarea și adoptarea DeFi.

Risc de utilizare a jetoanelor

Activele au diferite niveluri de risc: acesta este influențat de lichiditate, fiabilitate, securitatea contractelor inteligente, proiectul în sine și echipa sa. În spațiul DeFi, există multe jetoane cu capitalizare de piață scăzută, ceea ce face riscul de exploatare semnificativ mai mare.

Funcționarea programului

Vulnerabilitățile codului pot submina securitatea contractelor inteligente în care investiți. Portofelul dvs. poate fi, de asemenea, spart din cauza conectării la un DApp și a acordării anumitor permisiuni. Pentru a reduce aceste riscuri, au apărut protecții precum portofelele cu semnături multiple și fondurile de asigurări.

Pierderi permanente

Când mizați în pool-uri de lichiditate, puteți pierde o parte din jetoanele din pool dacă există o abatere de la coeficientul de preț introdus și decideți să retrageți fonduri.

Acces la proiecte DeFi

Multe proiecte DeFi au apărut în rețeaua Ethereum. Cu toate acestea, alte blockchain-uri au acum și ecosisteme DeFi. Rețelele cu capabilități de contract inteligente, cum ar fi BNB Chain, Solana, Polkadot și Avalanche, precum și soluții mai noi de nivel al doilea pe Ethereum, sunt populare.

Găsirea proiectelor și protocoalelor DeFi necesită multă cercetare. Poate fi găsit pe site-uri web, forumuri și camere de chat. Cu toate acestea, merită să abordați orice propunere în mod critic. Verificați întotdeauna siguranța oricărui proiect despre care citiți sau auziți.

Cum să accesezi proiectele DeFi?

Pentru a lucra cu DApps în DeFi, veți avea nevoie de:

  • Portofel compatibil: va funcționa un portofel cu o extensie de browser cum ar fi MetaMask sau un portofel mobil precum Trust Wallet. Când utilizați un portofel cu custodie (unde nu dețineți cheile private), există o șansă crescută ca portofelul să nu se poată conecta la DApp.

  • Active cripto: este posibil să aveți nevoie de mai multe active. De exemplu, dacă doriți să utilizați un DApp bazat pe Ethereum, veți avea nevoie de ETH pentru taxele de gaz și un alt token pentru serviciul dorit.

DeFi (finanțe descentralizate) și TradFi (finanțe tradiționale)

DeFi oferă un sistem financiar deschis oricui are o conexiune la internet. Finanțarea tradițională, pe de altă parte, nu este la fel de accesibilă, deoarece se bazează pe instituții și organisme de reglementare centralizate. Cu toate acestea, DeFi și TradFi interacționează din ce în ce mai mult. Băncile și instituțiile financiare încep să exploreze protocoalele DeFi și să creeze modele hibride care profită de ambele sisteme.

DeFi (finanțare descentralizată) și CeFi (finanțare centralizată)

Chiar și în spațiul criptomonedei, nu toate serviciile financiare sunt descentralizate. De exemplu, atunci când mizați pe un schimb centralizat, cum ar fi Binance, utilizatorii oferă platformei controlul asupra token-urilor lor. Prin urmare, este foarte important să aveți încredere într-o organizație centralizată care să vă gestioneze fondurile.

Majoritatea serviciilor de pe platformele descentralizate și centralizate sunt aceleași. Cel mai probabil, vor folosi aceleași platforme DeFi pe care utilizatorul le poate accesa direct. Cu toate acestea, cu CeFi, utilizatorii nu trebuie să se ocupe ei înșiși de complexitatea gestionării investițiilor. Uneori, CeFi oferă și garanții suplimentare pentru depozite.

CeFi nu este mai rău sau mai bun decât DeFi. Alegerea dintre aceste opțiuni depinde de dorințele și nevoile dvs. Cu CeFi, aveți mai puțin control, dar de multe ori primiți garanții mai puternice și vă scutiți de o parte din responsabilitatea pentru gestionarea activelor și executarea tranzacțiilor.

Care este diferența dintre DeFi și open banking?

Open banking este un sistem bancar care permite furnizorilor terți de servicii financiare acces securizat la datele financiare prin intermediul API-urilor. Acest lucru permite consolidarea conturilor și a datelor între bănci și alte instituții financiare. Mai mult, prin intermediul open banking-ului se pot crea noi produse și servicii în cadrul sistemului financiar tradițional. 

Cu toate acestea, DeFi este un sistem financiar complet nou, independent de infrastructura existentă. DeFi este uneori numit și finanțare deschisă.

De exemplu, open banking vă permite să gestionați toate instrumentele financiare tradiționale într-o singură aplicație prin extragerea în siguranță a datelor de la mai multe bănci și instituții. 

Finanțarea descentralizată poate fi utilizată pentru a gestiona instrumente financiare și moduri de interacțiune complet noi.

În concluzie

DeFi a creat rapid un ecosistem auto-susținut care atrage capital, dezvoltatori și produse noi. DeFi are potențialul de a revoluționa sectorul financiar, dar domeniul este încă la început. Viitorul DeFi va vedea progrese tehnologice continue, peisaje de reglementare în schimbare și adoptare în creștere. Pentru o creștere durabilă și pentru a aborda limitările și riscurile DeFi, este necesară inovarea constantă.

Lectură recomandată

  • Ce sunt creatorii de piață automati (AMM)

  • Ce sunt fondurile de lichiditate în DeFi și cum funcționează?

  • Ce este agricultura de randament în finanțele descentralizate (DeFi)?


Avertisment de risc și declinare a răspunderii: Următoarele materiale sunt furnizate „ca atare”, fără garanții de niciun fel, doar în scopuri de referință generală și educaționale. Aceste informații nu ar trebui să fie considerate sfaturi financiare, sfaturi juridice sau o recomandare de cumpărare a unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați propriul sfat de la consilierii profesioniști corespunzători. Deoarece acest articol a fost scris de un autor terț, vă rugăm să rețineți că opiniile exprimate sunt cele ale autorului terț și nu reflectă neapărat punctele de vedere ale Academiei Binance. Pentru informații mai detaliate vă rugăm să urmați linkul. Valoarea activelor digitale poate fi volatilă. Valoarea fondurilor investite poate crește și scade. Este posibil să nu vă primiți înapoi fondurile investite. Sunteți singurul responsabil pentru deciziile dvs. de investiții. Academia Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi. Aceste informații nu constituie sfaturi financiare, juridice sau de altă natură profesională. Pentru a afla mai multe, vă rugăm să citiți Termenii de utilizare și dezvăluirea riscurilor.