Conţinut

  • Introducere

  • Ce sunt diagramele cu lumânări?

  • Cum funcționează lumânările?

  • Cum să citiți informațiile din diagramele cu lumânare

  • Ce informații nu pot transmite diagramele cu lumânare?

  • Lumânări Heikin-Ashi

  • Relua


Introducere

Pentru cei începători în tranzacționare sau investiții, citirea graficelor poate fi destul de dificilă. Unii oameni se bazează pe intuiția lor și sunt ghidați de ea atunci când investesc. Această strategie poate funcționa în timpul unei piețe bull, dar nu este potrivită pentru planificarea pe termen lung. 

Tranzacționarea și investiția este un joc de probabilitate și management al riscului. Abilitatea de a citi informații este esențială în aproape orice tip de investiție. În acest articol vom vorbi despre ce este diagrama sfeșnic japonez și cum să citim informațiile din acesta.


Ce sunt diagramele cu lumânări?

Un grafic cu lumânare japonez este un tip de diagramă financiară care afișează mișcările prețului unui activ într-o anumită perioadă de timp. După cum sugerează și numele, este format din lumânări, fiecare reprezentând aceeași perioadă de timp. Aceasta poate fi aproape orice perioadă - de la câteva secunde la câțiva ani. 

Hărți similare au apărut în secolul al XVII-lea. Crearea unui astfel de instrument de graficare este adesea creditată unui comerciant de orez japonez pe nume Homma, ale cărui idei au servit drept bază pentru diagramele moderne cu sfeșnic. Ele au fost îmbunătățite de mai multe ori, în special de Charles Dow, unul dintre părinții analizei tehnice moderne.

Sfeșnicele pot fi folosite pentru a analiza diferite tipuri de date, dar sunt concepute în primul rând pentru a face mișcările prețurilor de pe piețele financiare mai ușor de înțeles. Când este utilizat corect, acest instrument îi ajută pe comercianți să evalueze corect probabilitatea modificărilor de preț. De asemenea, permite comercianților și investitorilor să își formuleze propriile idei pe baza analizei pieței.


Cum funcționează lumânările?

Fiecare sfeșnic este format din următoarele elemente, afișând modificarea valorii unui activ într-o anumită perioadă de timp:

  1. Deschiderea este primul preț de tranzacționare înregistrat al unui activ pentru o anumită perioadă.

  2. Maxim – cel mai mare preț înregistrat pentru o anumită perioadă.

  3. Minim – cel mai mic preț înregistrat pentru o anumită perioadă.

  4. Închidere – ultimul preț înregistrat pentru o anumită perioadă.



Combinația acestor denumiri este adesea numită OHLC (prescurtare pentru diagramă Open-high-low-close). Relația dintre deschis, ridicat, scăzut și aproape determină tipul de lumânare.

Distanța dintre deschis și aproape se numește corp, iar distanța dintre corp și înalt/jos se numește fitil sau umbră. Distanța dintre înaltul și cel scăzut al unei lumânări se numește intervalul lumânării. 


Cum să citiți informațiile din diagramele cu lumânare

Mulți comercianți consideră că sfeșnicele sunt mai ușor de citit decât diagramele cu bare sau liniare, deși oferă informații similare. Sfeșnicele sunt citite dintr-o privire, ceea ce înseamnă că ne oferă o demonstrație mai clară a mișcărilor prețurilor. 

Lumânările proiectează rezistență între tauri și urși într-un anumit interval de timp. În general, cu cât corpul este mai lung, cu atât presiunea de cumpărare sau de vânzare este mai mare. Dacă fitilele unei lumânări sunt scurte, aceasta înseamnă că valoarea maximă (sau scăzută) a acelui interval de timp a fost aproape de prețul de închidere.

Culoarea și setările pot varia în funcție de instrumentul de graficare, dar, în general, dacă corpul este verde, atunci prețul de închidere al activului a fost mai mare decât prețul de deschidere. Culoarea roșie înseamnă că prețul a scăzut în timpul intervalului de timp și lumânarea sa închis sub prețul de deschidere. 

Unii analiști preferă o prezentare alb-negru. În acest caz, în loc să folosească verde și roșu, graficul reprezintă mișcările în sus ca lumânări goale și mișcările în jos ca lumânări complet negre.


Ce informații nu pot transmite diagramele cu lumânare?

Sfeșnicele pot oferi o idee generală despre mișcările prețurilor, dar nu vă vor oferi toate informațiile de care aveți nevoie pentru o analiză cuprinzătoare. Astfel, sfeșnicele nu vor arăta ce s-a întâmplat între deschidere și închidere, vor afișa doar distanța dintre două puncte (împreună cu prețul cel mai mare și cel mai mic).

De exemplu, fitilele ne spun despre prețul maxim și minim al perioadei, dar nu descriu succesiunea acestor modificări. Cu toate acestea, pe majoritatea graficelor, intervalele de timp pot fi modificate, permițând comercianților să obțină informații mai detaliate despre modificările prețurilor într-o anumită perioadă.


Diagramele cu lumânări pot conține, de asemenea, mult zgomot de piață, în special pe intervale de timp mai mici. Schimbările rapide ale sfeșnicelor le pot face uneori dificil de interpretat.


Lumânări Heikin-Ashi

Până acum, în acest articol, ne-am uitat la ceea ce se numește diagramă cu lumânări, dar există și alte modalități de a le crea. Una dintre ele este metoda Heikin-Ashi.

Heikin-Ashi se traduce literal din japoneză prin „banda de mijloc”. Aceste diagrame cu lumânare se bazează pe o formulă modificată care utilizează date despre prețul mediu. Scopul principal este de a netezi mișcările prețurilor și de a filtra zgomotul pieței. În acest fel, sfeșnicele Heikin-Ashi pot facilita identificarea tendințelor pieței, a modelelor de preț și a posibilelor zone de inversare.

Comercianții folosesc adesea sfeșnice Heikin-Ashi pe lângă diagramele sfeșnice pentru a identifica mai precis tendințele pieței, evitând semnalele false. Lumânările Heikin-Ashi verzi fără fitil de jos indică de obicei o tendință ascendentă puternică, în timp ce lumânările roșii fără fitil de sus pot indica o tendință descendentă puternică.

Sfeșnicele Heikin-Ashi pot deveni un instrument puternic de analiză tehnică, dar, ca orice altă metodă, au limitările lor. Întrucât astfel de lumânări au o medie de preț, se formează mai mult decât de obicei. În plus, acestea nu afișează diferențe de preț și unele date de preț pot fi ascunse.


Relua

Graficul cu lumânare este unul dintre instrumentele fundamentale pentru orice comerciant sau investitor. Nu numai că vizualizează fluctuațiile prețului unui anumit activ, dar oferă și flexibilitatea necesară pentru a analiza datele pe diferite perioade de timp.

Un studiu amplu al diagramelor și modelelor, combinat cu o mentalitate analitică și o experiență vastă, poate oferi unui comerciant un avantaj pe piață. Cu toate acestea, majoritatea comercianților și investitorilor sunt înclinați să creadă că pentru o mai mare fiabilitate este necesar să se apeleze la alte metode, de exemplu, analiza fundamentală.