Introducere
Tranzacționarea contractelor futures este o metodă de speculare asupra prețului unui activ financiar. Binance Futures este una dintre cele mai mari burse futures în care puteți tranzacționa criptomonede. Binance oferă o metodă de tranzacționare fiabilă, care permite comercianților și agenților de acoperire a riscurilor să speculeze cu diverse criptomonede. De asemenea, li se oferă tranzacții cu efect de levier ridicat și mai multe opțiuni de garanție.
Majoritatea produselor futures disponibile pe Binance Futures sunt contracte futures perpetue, ceea ce înseamnă că aceste contracte nu au o dată de expirare. Cu toate acestea, există multe metode de speculare cu privire la prețul instrumentelor financiare folosind contracte futures, iar una dintre ele este futures trimestrial.
În acest articol, vom explica cum funcționează contractele futures trimestriale și tot ce trebuie să știți pentru a tranzacționa pe Binance.
Dacă doriți să aflați mai multe despre futures și contracte forward, consultați acest articol.
Ce sunt contractele futures trimestriale?
Un contract futures este un acord de a cumpăra sau de a vinde un activ în viitor la un preț prestabilit. Data vânzării se numește expirare: în acest moment contractele sunt decontate și activele sunt distribuite.
Contractele futures trimestriale pe Binance sunt decontate în termeni monetari. Ce înseamnă? Decontarea în numerar înseamnă că activul suport este sub formă de monedă. În cazul Binance Quarterly Futures, acest activ este Bitcoin.
Contractele futures trimestriale pe Binance expiră în ultima vineri a fiecărui trimestru. De exemplu, contractul BTCUSD 0925 este programat să expire în ultima vineri a celui de-al treilea trimestru din 2020 - 25 septembrie 2020. Această dată se mai numește și data livrării, deoarece acesta este momentul în care activul suport (BTC) este livrat.
Pe piețele financiare tradiționale, cum ar fi piața de valori, instrumentele derivate atrag mai mult volum de tranzacționare decât piețele spot. Vedem aceeași situație și pe piețele de criptomonede. Piețele futures au un volum mai mare și o lichiditate mai mare în comparație cu piețele spot. Deci, dacă comercianții cred că un anumit activ va funcționa bine, atunci tranzacționarea futures poate fi o metodă excelentă de a specula asupra mișcărilor viitoare ale prețurilor.
Cum funcționează contractele futures trimestriale?
Marja utilizată pentru Binance Quarterly Futures este decontată în Bitcoin, la fel ca și contractele cu comisioane de tranzacționare.
Similar altor produse Binance, contractele futures trimestriale funcționează pe un sistem de comisioane pe niveluri. Cu toate acestea, au beneficii suplimentare. Unele niveluri oferă, de asemenea, comisioane negative (sau reduceri) pentru producători. Aceasta înseamnă că comercianții care furnizează lichiditate pieței sunt plătiți pentru aceasta.
Dacă aveți o poziție deschisă, vi se va cere să plătiți o taxă de livrare când expiră. Vă rugăm să rețineți că nu veți putea introduce poziții futures trimestriale cu 10 minute înainte de expirare. Taxa de decontare pentru poziție se bazează pe tarifele din secțiunea „Comisions” și se percepe ca comision de preluare pentru toate pozițiile decontate la data livrării.
Dimensiunea tick-ului pentru produsele futures trimestriale este de 0,10 USD. Aceasta înseamnă că prețul contractului se modifică în trepte de 0,10 USD. Spre deosebire de aceasta, mărimea tick-ului produselor pe termen perpetuu ale Binance este de 0,01 USD. În plus, trebuie să monitorizați cu atenție lichidarea. Urmați cu strictețe cerințele privind marja de întreținere și implementați un management adecvat al riscurilor.
De asemenea, merită remarcat faptul că, cu cât efectul de pârghie este mai mare, cu atât este mai mică dimensiunea maximă a poziției disponibile pentru dvs. Vrei să știi o formulă simplă pentru dimensionarea poziției? Consultați articolul nostru Cum se calculează dimensiunea poziției în tranzacționare.
Contracte futures trimestriale și futures perpetue - care este diferența?
Deci, am subliniat deja diferența fundamentală: futures trimestriale expiră, dar futures perpetue nu. Dar cu ce altfel sunt diferite?
Unele contracte futures se „retrocedează” automat la următorul contract la expirare. Adică, pozițiile deschise din contractul curent sunt transferate la următorul contract. Așa funcționează contractele futures perpetue, dar nu este cazul cu futures trimestriale Binance. După expirare, contractele trimestriale expiră la prețul mediu al ultimei ore și sunt decontate în Bitcoin.
Spre deosebire de contractele futures perpetue, indicele prețurilor pentru contractele futures trimestriale se bazează mai degrabă pe piața BTC/USD decât pe piața BTC/USDT. Acest lucru le permite comercianților să se acopere riscurile separării USDT și USD.
Indicele prețurilor constă în media mobilă a pieței BTC/USD pe următoarele burse: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex și Binance. Toate aceste piețe au o pondere egală în indice. Indicele în sine este utilizat pentru a calcula prețul mărcii, care este utilizat pentru lichidare. Nu știți ce este „prețul de etichetare”? Aflați mai multe în ghidul nostru de viitor.
O altă diferență cheie este taxele pe care va trebui să le plătiți. Dacă tranzacționați contracte futures perpetue, trebuie să plătiți o taxă de finanțare la fiecare 8 ore. Această plată se face între participanții la piață pentru a menține prețul pieței futures perpetue aproape de prețul spot. Aceasta este similară cu rata dobânzii care este plătită între comercianți.
Cu finanțare pozitivă, pozițiile lungi plătesc poziții scurte, iar cu finanțare negativă, pozițiile scurte plătesc poziții lungi. Cu toate acestea, nu există taxe de finanțare pentru contractele futures trimestriale. Acest lucru le face ideale pentru deținerea pe termen lung: comisioanele de finanțare nu vor elimina treptat poziția. La rândul lor, futures perpetue sunt mai potrivite pentru cei care sunt interesați de tranzacționarea pe termen scurt. Totul depinde de profilul dvs. de risc și de stilul de tranzacționare.
Dacă doriți să aflați mai multe despre contractele futures perpetue, consultați articolul nostru despre Ce sunt contractele futures perpetue.
Beneficiile tranzacționării cu contracte futures trimestriale Binance
Unul dintre avantajele contractelor futures trimestriale Binance este capacitatea de a utiliza Bitcoin ca marjă, decontate în BTC. Aceasta înseamnă că trebuie să depuneți și marja inițială în Bitcoin.
De ce este considerat acest lucru un avantaj? Utilizarea Bitcoin permite comercianților mari (balene) și chiar comercianților cu amănuntul să-și protejeze deținerile BTC. Cum anume? De exemplu, ei pot deschide o poziție scurtă. Dacă prețul Bitcoin scade, ei vor compensa pierderea în dolari cu profituri din Bitcoin. Cu alte cuvinte, prețul Bitcoin în dolari SUA poate scădea, dar vor primi mai mult Bitcoin din profiturile din poziția scurtă.
În plus, astfel de contracte sunt o modalitate excelentă de a crește rezervele Bitcoin. Deoarece sunt decontate în Bitcoin, profiturile vă pot crește stack-ul BTC pe termen lung.
Contractele futures trimestriale pe Binance pot deschide, de asemenea, o mulțime de oportunități de arbitraj pentru comercianții mari. Să vedem cum funcționează.
Există două concepte de remarcat aici: contango și backwardation. Contango înseamnă tranzacționarea de contracte futures peste prețul spot al activului suport. Backwardation, pe de altă parte, înseamnă tranzacționare mai ieftină decât piața spot.
În ambele cazuri, comercianții mari (cum ar fi balenele sau fondurile speculative) pot profita de diferența dintre prețul spot și prețul futures, indiferent de mărimea acestuia. Pentru a face acest lucru, este suficient să cumpărați simultan contracte futures și să vindeți active la vedere. Sau vice versa. Cu toate acestea, acest lucru nu este recomandat pentru comercianții noi, deoarece de obicei necesită strategii complexe de acoperire și gestionare a riscurilor care trebuie urmate.
rezumat
Binance Quarterly Futures permite comercianților să speculeze cu privire la prețul unui activ financiar folosind Bitcoin. Contractele futures trimestriale sunt decontate în Bitcoin și sunt ideale pentru tranzacții swing, deoarece nu există taxe de finanțare.
Tranzacționarea futures este o metodă excelentă de speculare pe piețele criptomonedelor. Dacă doriți informații mai detaliate, citiți Ghidul nostru avansat de tranzacționare pe Binance Futures.
