Cu grija! Mult text.
Tranzacționarea prin arbitraj este o strategie de tranzacționare cu risc scăzut, care valorifică diferențele de preț de pe piețe. În principiu, implică cumpărarea și vânzarea unui singur activ (cum ar fi Bitcoin) pe diferite burse. Deoarece prețul Bitcoin pe Binance și orice alt schimb teoretic ar trebui să fie același, orice diferență între prețuri prezintă o oportunitate de arbitraj.
Această strategie, cândva comună în rândul instituțiilor financiare mari, este acum deosebit de populară în lumea tranzacționării. Prin democratizarea piețelor financiare cu ajutorul criptomonedelor, comercianții au și șansa de a profita de beneficiile industriei cripto.
Introducere
Ce se întâmplă dacă ți-ai putea garanta o tranzacție profitabilă? Cum ar arăta? Înainte de a intra într-o tranzacție, trebuie să știi că vei obține profit. Oricine are acest avantaj îl va folosi cât mai mult timp posibil.
Deși conceptul de profit garantat nu există, tranzacționarea prin arbitraj este cea mai apropiată opțiune. Comercianții concurează serios pentru oportunitatea de a intra în aceste tipuri de tranzacții. Din acest motiv, profiturile din tranzacționarea prin arbitraj sunt de obicei mici și depind în mare măsură de viteza și volumul fiecărei tranzacții. Astfel, majoritatea strategiilor de arbitraj sunt executate folosind algoritmi care au fost dezvoltați de companii specializate în tranzacționare de înaltă frecvență (HFT).
Ce este tranzacționarea prin arbitraj?
Tranzacționarea prin arbitraj este o strategie de tranzacționare al cărei scop este de a obține profit prin cumpărarea simultană a unui activ pe o piață și vânzarea acestuia pe alta. Cel mai adesea, arbitrajul se efectuează pe active identice tranzacționate pe diferite burse. Teoretic, diferența de preț dintre aceste instrumente financiare ar trebui să fie zero, deoarece sunt același activ.
Sarcina unui comerciant de arbitraj, sau arbitraj, nu este doar să găsească diferențe de preț, ci și să efectueze rapid tranzacții. Deoarece alți traderi de arbitraj pot vedea și această diferență de preț (spread), fereastra de profitabilitate se închide de obicei foarte repede.
În plus, tranzacțiile de arbitraj sunt în general tranzacții cu risc scăzut, ceea ce înseamnă în mare parte randamente scăzute.Astfel, pentru a obține profituri bune, comercianții de arbitraj nu trebuie doar să ia decizii rapide, ci și să aibă o mulțime de capital.
Dacă citiți acest articol, atunci probabil vă întrebați ce tipuri de tranzacționare prin arbitraj sunt folosite printre comercianții de criptomonede. Există mai multe tipuri de utilizare a arbitrajului în criptomonede. Să ne uităm la ele.
Tipuri de tranzacționare prin arbitraj
Există multe tipuri de strategii de arbitraj utilizate de comercianții din întreaga lume pe o mare varietate de piețe. Cu toate acestea, când vine vorba de criptomonede, există mai multe tipuri care sunt cele mai utilizate pe scară largă.
Arbitrajul interbursier
Cel mai comun tip de tranzacționare prin arbitraj este arbitrajul bursier, în care un comerciant cumpără un activ cripto pe un schimb și îl vinde pe altul.
Prețul criptomonedei se poate schimba rapid. Dacă vă uitați la registrele de comenzi pentru același activ pe diferite burse, veți observa că prețurile la același moment nu sunt aproape niciodată aceleași. Aici intervin comercianții de arbitraj. Ei încearcă să exploateze aceste mici diferențe pentru a obține profit. Acest lucru, la rândul său, face piața de bază mai eficientă, deoarece prețul rămâne într-un interval relativ limitat pe diferite piețe. În acest sens, ineficiența pieței poate indica o oportunitate.
Cum funcționează acest lucru în practică? Să presupunem că există o diferență în prețul Bitcoin pe Binance și pe un alt schimb. Un comerciant de arbitraj dorește să cumpere Bitcoin pe o bursă cu un preț mai mic și să-l vândă pe un schimb cu un preț mai mare. Desigur, momentul și execuția sunt esențiale. Piața Bitcoin este relativ matură și arbitrajul de schimb este în general limitat.
Arbitrajul ratei de finanțare
Un alt tip comun de tranzacționare prin arbitraj în rândul comercianților de derivate de criptomonede este arbitrajul ratei de finanțare. Înseamnă că un comerciant cumpără o criptomonedă și își acoperă mișcarea prețului cu un contract futures pe aceeași criptomonedă care are o rată de finanțare mai mică decât costul achiziționării criptomonedei. Costul tranzacției în acest caz înseamnă orice comisioane asociate poziției.
Să presupunem că ai niște Ethereum. S-ar putea să fiți mulțumit de această investiție, dar prețul Ethereumului va fluctua puternic. Decideți să vă acoperiți fondurile existente prin plasarea unui contract futures pentru a vinde (scurt) aceeași sumă ca și investiția dvs. Ethereum. Să presupunem că rata de finanțare pentru acest contract este de 2%. Aceasta va însemna că veți câștiga 2% pentru deținerea Ethereum fără niciun risc de preț, rezultând o oportunitate de arbitraj profitabilă.
Arbitraj triunghiular
Un alt tip foarte comun de tranzacționare prin arbitraj în lumea criptomonedelor este arbitrajul triunghiular. În acest caz, un comerciant observă o discrepanță de preț între trei criptomonede diferite și cicluri între ele.
Ideea din spatele arbitrajului triunghiular este de a profita de diferențele de preț între monede (cum ar fi BTC/ETH). De exemplu, puteți cumpăra Bitcoin cu BNB, apoi cumpărați Ethereum cu Bitcoin și răscumpărați BNB cu Ethereum. Dacă valoarea relativă a Ethereum și Bitcoin nu se potrivește cu valoarea lor în BNB, apare o oportunitate de arbitraj.
➟ Vă gândiți de unde să începeți să lucrați cu criptomonede? Cumpărați Bitcoin pe Binance!
Riscuri în tranzacționarea prin arbitraj
Chiar dacă riscul în tranzacționarea prin arbitraj este considerat destul de scăzut, aceasta nu înseamnă că este zero. Fără risc nu există recompensă, iar tranzacționarea prin arbitraj nu face excepție.
Cel mai mare risc asociat tranzacționării prin arbitraj este riscul de execuție. Apare atunci când diferența dintre prețuri se închide înainte de a finaliza tranzacția, rezultând randamente zero sau negative. Acest lucru se poate datora derapajului, execuției lente, costurilor de tranzacție anormal de mari, creșterilor bruște ale volatilității etc.
Un alt risc major atunci când participați la tranzacționarea prin arbitraj este riscul de lichiditate. Apare atunci când nu aveți suficientă lichiditate pentru a intra și a ieși de pe piețe pentru a finaliza arbitrajul. Dacă tranzacționați instrumente cu efect de levier (cum ar fi contracte futures), atunci dacă piața se mișcă împotriva dvs., este posibil să primiți un apel în marjă. Ca întotdeauna, gestionarea riscurilor este esențială.
rezumat
Abilitatea de a profita de tranzacționarea prin arbitraj este o oportunitate interesantă pentru comercianții de criptomonede. Cu suficientă viteză și capital pentru a te angaja în strategii ca acestea, poți începe să faci tranzacții profitabile și cu risc scăzut în cel mai scurt timp.
Riscul asociat tranzacționării prin arbitraj nu trebuie trecut cu vederea. În timp ce tranzacționarea prin arbitraj poate produce, teoretic, profituri „fără riscuri” sau „garantate”, în realitate există suficiente riscuri pentru a ține orice comerciant cu atenție.
