Cu grija! Mult text.
Synthetix este un protocol DeFi pentru active criptografice sintetice. A apărut după prăbușirea pieței din 2018 împreună cu Maker, Compound, Uniswap și alte câteva protocoale, ducând la dezvoltarea finanțelor descentralizate, care a devenit unul dintre cele mai importante sectoare de pe piața criptomonedei.
Introducere
Synthetix a fost creat inițial ca un proiect stablecoin numit Havven. Abia mai târziu, în timpul pieței urs, a devenit un protocol de active sintetice. Actuala comunitate Synthetix a fost pionier în multe dintre mecanismele care sunt acum considerate standard în sistemul DeFi.
Fiind una dintre componentele principale ale DeFi pe blockchain-ul Ethereum, Synthetix va rămâne o parte cheie a acestuia pentru viitorul previzibil, mai ales în lumina lansării iminene a celui de-al doilea strat al soluției de scalare.
Ce este Synthetix?
Synthetix este un protocol care permite emiterea de active sintetice pe blockchain-ul Ethereum. Un activ sintetic poate fi gândit ca un derivat care vă oferă acces la un activ fără a fi nevoie să îl dețineți.
Ce poate deveni un activ sintetic sau „sintet”? Aproape orice are un feed de încredere de citate. Acestea pot include criptomonede precum BTC sau ETH, mărfuri valoroase precum aurul și argintul și monede fiat, cum ar fi USD. Există chiar sinteze inverse care urmăresc inversarea activului de bază. Cu ajutorul lor, comercianții pot deschide poziții scurte sau pot acoperi activele și pozițiile existente pentru a obține profituri agricole.
Principalul lucru este că, datorită Synthetix, comercianții pot obține acces la anumite active care nu sunt disponibile în rețea. Synthetix vă permite, de asemenea, să creați indici, cum ar fi Indexul DeFi, care pot urmări prețurile mai multor active DeFi.
Cum funcționează Synthetix?
Activele sintetice folosesc oracole de preț descentralizate pentru a urmări prețurile activelor subiacente. Este important să rețineți că un „sintet” este diferit de o criptomonedă susținută de rezerve, cum ar fi o monedă stabilă. În loc de o rezervă tradițională, diverse mecanisme complexe de rețea și contracte inteligente îi conferă valoare.
Astfel, BUSD este o monedă stabilă care reprezintă 1 dolar american în rezervă. În mod similar, Paxos Gold (PAXG) este susținut de lingouri fizice de aur, ceea ce înseamnă că deținerea PAXG implică deținerea unei sume echivalente în rezerva de aur subiacentă. Cu alte cuvinte, PAXG este un simbol care reprezintă proprietatea asupra aurului.
Sintezatoarele funcționează diferit. Ei urmăresc valoarea activelor printr-un mecanism complex de contract inteligent. Deținerea de sXAU nu implică deținerea de aur, ci doar îți oferă posibilitatea de a câștiga bani din modificarea prețului aurului.
Deci, de ce deține un astfel de bun? După cum am spus deja, acest lucru face posibilă câștigarea banilor din modificările de preț fără a fi nevoie să achiziționați acest activ. În plus, sintetizatoarele, fiind jetoane ERC-20 pe Ethereum, sunt, de asemenea, convenabile, deoarece alte protocoale DeFi le pot integra cu ușurință. Sintezatoarele pot fi folosite ca depozit în Uniswap, Sushi sau Curve, oferă lichiditate cu ele și primesc comisioane de tranzacționare, ca în cazul oricărui token ERC-20.
Synthetix Network Token (SNX)
Dar ce, dacă nu activul de bază, susține activele sintetice? În primul rând, propriul token SNX al platformei. Și cel mai recent, Synthetix a adăugat și compatibilitate pentru ETH.
Synthetix este supracolateralizat, ceea ce înseamnă că fiecare activ sintetic are mai multă valoare decât reprezintă.
Utilizatorii pot începe să creeze sintetizatoare punându-și jetoanele (SNX) ca garanție. Cu alte cuvinte, fiecare sintetizat este o datorie asupra garanției depuse.
Fiecare poziție de îndatorare trebuie să mențină un anumit raport de garanție, care este determinat de administrația platformei. Acest sistem urmărește să mențină suficiente garanții de sinteză și să nu existe lipsuri în sistem, chiar și în cazul unei prăbușiri a pieței.
Utilizatorii care staking active trebuie să gestioneze manual acest raport prin crearea și arderea syns (datorii) sau adăugând garanții suplimentare pentru a asigura capacitatea continuă de a câștiga recompense de staking.
Lichiditate eternă și fără alunecare
Synthetix se autofacturează ca o bursă cu „lichiditate infinită”, deoarece nu există un carnet de comenzi tradițional sau alunecare. Prețul este determinat de un algoritm mai asemănător cu un creator de piață automat (AMM) decât cu un registru central de ordine limită (CLOB).
Când faceți o tranzacție pe Synthetix, nu tranzacționați cu o persoană fizică sau cu un creator de piață, ci mai degrabă vă plătiți o parte din datoria și împrumutați aceeași sumă într-un nou synthetix.
Este un sistem complex, cu multe nuanțe, dar este important de înțeles că tranzacționarea pe Synthetix nu este același lucru cu tranzacționarea prin registrul de ordine Binance sau fondurile de lichiditate Uniswap.
Sintetix și optimism
Deci, de ce nu sunt încă conectate la Synthetix toate companiile listate la NASDAQ? Cert este că taxele și garanțiile de pe rețeaua principală Ethereum nu sunt pe deplin potrivite pentru majoritatea comercianților și pentru stilurile lor de tranzacționare. De aceea contractele Synthetix vor fi implementate în Stratul 2 numit Optimistic Rollup, care este implementat de Optimism.
Rollup-urile sunt o modalitate excelentă de a scala blockchain-urile. Diferența dintre rollup-uri și alte soluții de scalare este că securitatea lor este asigurată de blockchain-ul Ethereum, în timp ce sidechain-urile au securitatea menținută printr-un set specific de validatori. Aceasta este diferența cheie - rollup-urile pot avea aceleași beneficii de scalare ca și sidechain-urile, cum ar fi un debit crescut al tranzacțiilor și comisioane de tranzacție mai mici, dar nu necesită un compromis în materie de securitate.
Cu toate acestea, contractele Synthetix sunt printre cele mai complexe contracte inteligente. Nu este ușor să le migrezi la o astfel de tehnologie avansată în cel mai sigur mod posibil. Optimism lucrează cu Synthetix de ceva timp și se așteaptă să se lanseze pe mainnet în vara anului 2021.
rezumat
Synthetix este un protocol de active sintetice pe platforma Ethereum. Ajută la urmărirea prețului unui activ de bază fără ca utilizatorii să fie nevoiți să cumpere activul. Synthetix este unul dintre cele mai vechi proiecte DeFi, având o structură de guvernare descentralizată prin SynthetixDAO. Și, deși specificul modului în care funcționează Synthetix este greu de înțeles, prevalența sa poate crește foarte mult atunci când este implementat în pachetul Optimism.