Cu grija! Mult text.

În tranzacționarea cripto, efectul de levier se referă la utilizarea capitalului împrumutat pentru a face tranzacții. Tranzacționarea cu efect de levier oferă sume suplimentare de bani, sporind astfel puterea de cumpărare și de vânzare a comerciantului. Chiar și un capital inițial mic poate fi folosit ca garanție pentru tranzacționarea cu efect de levier. În timp ce acest lucru vă permite să vă creșteți potențialul de profit, această metodă vine și cu riscuri mari, în special pe piața volatilă a criptomonedei. Utilizați efectul de levier atunci când tranzacționați criptomonede cu prudență, deoarece există întotdeauna riscul de pierderi serioase dacă piața se mișcă împotriva dvs.

Introducere

Tranzacționarea cu efect de levier poate părea destul de complicată, mai ales pentru începători. Este extrem de important să înțelegeți cum funcționează efectul de levier înainte de a experimenta cu fondurile dvs. În acest articol ne vom concentra pe tranzacționarea cu efect de levier pe piețele criptomonedei, dar majoritatea informațiilor vor fi relevante și pentru piețele tradiționale.

Ce este efectul de pârghie în tranzacționarea cripto

Levierul vă permite să utilizați fonduri împrumutate pentru a tranzacționa criptomonede sau alte active financiare. Această metodă sporește puterea de cumpărare sau de vânzare a comerciantului, oferindu-i posibilitatea de a tranzacționa cu mai multe fonduri decât are la dispoziție. În funcție de schimbul de criptomonede, puteți chiar să împrumutați de până la 100 de ori soldul dvs.

Valoarea efectului de levier este indicată ca un raport, de exemplu 1:5 (5x), 1:10 (10x) sau 1:20 (20x), care arată de câte ori este majorat capitalul inițial. Să presupunem că avem 100 USD în schimb, dar vrem să deschidem o poziție de 1000 USD în Bitcoin (BTC). Cu un efect de pârghie de 10 ori, 100 USD ar fi exact egal cu 1000 USD.

Levierul poate fi, de asemenea, utilizat pentru a tranzacționa diferite derivate din criptomonede. Tipurile obișnuite de tranzacționare cu efect de levier includ tranzacționarea în marjă, jetoanele cu efect de levier și contractele futures.

Cum funcționează tranzacționarea cu levier?

Puteți împrumuta fonduri și puteți începe tranzacționarea cu efect de pârghie numai după ce ați completat soldul contului dvs. de tranzacționare. Capitalul inițial se numește garanție sau garanție. Cantitatea de garanție necesară va depinde de efectul de levier utilizat și de valoarea totală a poziției pe care intenționați să o deschideți (cunoscută sub numele de marjă).

Să presupunem că vrem să investim 1000 USD în Ethereum (ETH) cu un efect de pârghie de 10 ori. Marja necesară va fi de 1/10 din 1000 USD, ceea ce înseamnă că va trebui să aveți 100 USD în cont ca garanție pentru fondurile împrumutate. Dacă efectul de levier este de 20x, atunci marja necesară va deveni și mai mică (1/20 din 1000 USD = 50 USD). Cu toate acestea, rețineți că efectul de levier ridicat crește riscul de lichidare.

În afară de depozitul inițial în marjă, comerciantul trebuie să mențină și un prag de marjă pentru tranzacții. Când piața se mișcă împotriva poziției dvs. și marja dvs. scade sub pragul de menținere, va trebui să vă completați din nou soldul pentru a evita lichidarea. Acest prag este cunoscut și sub denumirea de marjă de întreținere.

Levierul poate fi folosit pentru a deschide atât poziții lungi, cât și poziții scurte. Deschiderea unei poziții lungi este concepută pentru a crește prețul unui activ. Deschiderea unei poziții scurte, dimpotrivă, implică o scădere așteptată a prețului activului. Deși acest lucru poate suna ca o tranzacție spot obișnuită, efectul de levier vă permite să cumpărați și să vindeți active pe baza garanțiilor, mai degrabă decât a utiliza fondurile disponibile. În acest fel, chiar dacă nu dețineți niciun activ, puteți să le împrumutați și să le vindeți (scurgeți) dacă prețul este de așteptat să scadă.

Exemplu de poziție lungă cu efect de levier

Să presupunem că doriți să obțineți BTC în valoare de 10.000 USD cu un efect de pârghie de 10 ori. Depozitul în acest caz va fi de 1000 USD. Dacă prețul BTC crește cu 20%, profitul net va fi de 2.000 USD (mai puține comisioane), ceea ce este mult mai mare decât profitul de 200 USD din tranzacționarea obișnuită fără efect de levier.

Cu toate acestea, dacă prețul BTC scade cu 20%, poziția va scădea cu 2.000 USD. Deoarece capitalul inițial (garanția) este de numai 1000 USD, o scădere de 20% va duce la lichidare (soldul va fi zero). Lichidarea poate avea loc și în cazul în care piața scade cu doar 10%. Valoarea exactă a lichidării va depinde de schimbul utilizat.

Pentru a evita lichidarea, trebuie să depuneți mai multe fonduri în portofel și să vă măriți garanția. În cele mai multe cazuri, schimbul va trimite un apel în marjă înainte ca lichidarea să aibă loc (de exemplu, un e-mail care vă cere să depuneți mai multe fonduri).

Exemplu de poziție scurtă cu efect de levier

Să presupunem că doriți să scurtați BTC în valoare de 10.000 USD cu un efect de pârghie de 10 ori. În acest caz, trebuie să împrumutați BTC de la altcineva și să-l vindeți la prețul actual de piață. Depozitul va fi de 1.000 USD și, deoarece tranzacționați cu un efect de levier de 10 ori, veți putea vinde BTC în valoare de 10.000 USD.

Să ne imaginăm că prețul actual al BTC este de 40.000 USD. Decizi să împrumuți și să vinzi 0,25 BTC. Dacă prețul BTC scade cu 20% (la 32.000 USD), atunci 0,25 BTC pot fi răscumpărați pentru doar 8.000 USD. Ca urmare, profitul net va fi de 2.000 USD (mai puțin comisioane).

Cu toate acestea, dacă BTC crește cu 20% la 48.000 USD, va trebui să depuneți încă 2.000 USD pentru a răscumpăra 0,25 BTC. Poziția va fi lichidată dacă soldul ajunge la 1000 USD. Pentru a evita lichidarea, va fi necesar să depuneți mai multe fonduri în portofel și să creșteți garanția până la atingerea prețului de lichidare.

De ce să folosiți efectul de levier în tranzacționarea cripto

Comercianții folosesc efectul de pârghie pentru a-și crește dimensiunea pozițiilor și pentru a crește profiturile potențiale. Cu toate acestea, după cum sa demonstrat mai sus, tranzacționarea cu efect de levier poate duce, de asemenea, la pierderi serioase.

Un alt motiv pentru utilizarea efectului de levier este creșterea lichidității capitalului. De exemplu, în loc să dețineți o poziție cu efect de levier de 2x pe o singură bursă, puteți alege un efect de levier de 4x pentru a menține aceeași dimensiune a poziției cu mai puține garanții. Acest lucru va permite ca o parte din bani să fie folosiți în altă parte (de exemplu, tranzacționarea unui alt activ, miza, furnizarea de lichiditate burselor descentralizate (DEX), investiții în NFT etc.).

Cum să gestionați riscurile atunci când tranzacționați cu efect de levier

Tranzacționarea cu efect de levier ridicat poate necesita o cantitate mai mică de garanții, dar crește șansele de lichidare. Dacă efectul de levier este prea mare, chiar și o mișcare de preț de 1% poate duce la pierderi uriașe. Cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât rezistența la volatilitate este mai mică. Utilizarea efectului de levier mai mic este o oportunitate de a vă asigura împotriva pierderilor grave rezultate din erorile de tranzacționare. Acesta este motivul pentru care Binance și alte schimburi de criptomonede au un efect de pârghie maxim limitat pentru noii utilizatori.

Strategiile de management al riscului, cum ar fi stop loss și take profit, ajută la minimizarea pierderilor atunci când tranzacționați cu efect de levier. Ordinele stop loss pot fi folosite pentru a închide automat poziții la un anumit preț, ceea ce este foarte util atunci când piața se mișcă împotriva ta. Ordinele stop loss ajută la protejarea împotriva pierderilor grave. Comenzile Take profit fac opusul: sunt închise automat atunci când profiturile ating o anumită valoare, permițându-vă să mențineți profiturile până când condițiile pieței se schimbă.

Ar trebui să fie deja clar că tranzacționarea cu efect de levier este o metodă destul de controversată care poate crește nu numai profiturile, ci și pierderile. Implica un nivel ridicat de risc, mai ales pe piata volatila a criptomonedei. Binance încurajează comercianții să tranzacționeze cu atenție și să își asume responsabilitatea pentru acțiunile lor. Pentru a controla mai bine tranzacțiile, oferim instrumente precum notificări antidependență și perioade de blocare. Fiți întotdeauna extrem de precaut și amintiți-vă să faceți propria cercetare pentru a vă asigura că utilizați corect efectul de levier și că vă planificați cel mai eficient strategiile de tranzacționare.

Cum se utilizează Tranzacționarea în marjă pe Binance

Levierul poate fi folosit pentru a tranzacționa criptomonede pe burse cripto, cum ar fi Binance. Vom acoperi cum să faceți tranzacționarea în marjă, dar conceptul de levier poate fi aplicat și altor tipuri de tranzacționare. În primul rând, creați un cont în marjă. Instrucțiuni detaliate pentru crearea unui cont pot fi găsite în secțiunea Întrebări frecvente.

1. Accesați fila „Tranzacționare” - „Marja” din panoul din partea de sus a paginii.

2. Faceți clic pe BTC/USDT pentru a selecta perechea dorită. În exemplul nostru, vom folosi perechea BNB/USDT.

3. Transferați fonduri în portofelul în marjă. Faceți clic pe „Transfer garanție” sub diagrama cu lumânare.

4. Selectați portofelul pentru a transfera fonduri, contul în marjă țintă și moneda de transferat. Introduceți suma și faceți clic pe „Confirmare”. În acest exemplu, transferăm 100 USDT într-un cont în marjă încrucișată.

5. Acum să ne întoarcem la fereastra din dreapta. Selectați cruce de 3x sau izolat de 10x. Modul de marjă încrucișată distribuie marja între conturile în marjă, în timp ce modul de marjă izolată distribuie marja în mod independent pentru fiecare pereche de tranzacționare. Puteți citi mai multe despre diferența dintre ele în secțiunea Întrebări frecvente.

6. Selectați Cumpărare (lung) Vânzare (scurt) și selectați tipul de comandă, cum ar fi ordinul de piață. Faceți clic pe butonul „Împrumuta” și cei 100 USDT transferați în contul cu marjă încrucișată vor fi multiplicați cu 3x, oferindu-vă 300 USDT.

7. BNB este, de asemenea, disponibil pentru cumpărare cu efect de pârghie. Introduceți suma în USDT în câmpul „Total” sau suma de BNB de cumpărat în câmpul „Suma”. De asemenea, puteți trage glisorul de mai jos pentru a selecta efectul de levier în funcție de procentul soldului dvs. disponibil. Valoarea împrumutului pentru această tranzacție va fi reflectată mai jos. Faceți clic pe „BNB Margin Buy” pentru a deschide o poziție.

Vă rugăm să rețineți că nu vă puteți folosi întregul sold disponibil, deoarece va trebui să plătiți o taxă de tranzacționare. Sistemul deduce automat suma comisionului în funcție de nivelul tău VIP.

rezumat

Levierul este capacitatea de a începe tranzacționarea cu o investiție inițială mai mică și profituri potențial mai mari. Cu toate acestea, efectul de pârghie în timpul volatilității pieței poate duce la lichidări rapide, în special atunci când se utilizează un efect de levier de 100x. Fiți întotdeauna precauți și fiți conștienți de riscuri. Tranzacționați numai cu fonduri pe care sunteți dispus să le pierdeți, mai ales când utilizați efectul de levier.