Ce este efectul de lebădă neagră?

Ce este o lebădă neagră?
O „lebădă neagră” este un eveniment care are o probabilitate foarte mică de a se produce și atunci când are loc va crea consecințe catastrofale. Lebedele negre sunt înfricoșătoare pentru fiecare economie, în special în acțiuni și criptomonede. Deci, ce este o lebădă neagră și cum au avut loc evenimentele legate de lebăda neagră din istorie. Vă rugăm să consultați informațiile detaliate de mai jos?
***Teoria lebedei negre în engleză este Teoria lebădei negre.
În trecut, oamenii credeau că pe pământ există doar lebede albe, nu lebede negre. Lebada albă este reprezentativă pentru frumusețe și noblețe. Cu toate acestea, mai târziu, în 1697, un explorator olandez pe nume Willem de Vlamingh a descoperit că lebedele negre existau cu adevărat când a ajuns în Australia.
Acest lucru a schimbat percepția oamenilor, dar pentru că lebedele negre sunt animale rare, un profesor de la Universitatea din New York pe nume Nassim Nicholas Taleb a luat numele pentru cartea lui Black Swan: The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable, tradus aproximativ Black Swan: Impactul extrem de improbabil.
Acest profesor a descris un eveniment de lebădă neagră ca având trei caracteristici:
 - Foarte greu de prezis: probabilitatea lor de apariție este în afara intervalului previziunilor normale.
 - Provoacă consecințe grave: are un impact major asupra economiei, finanțelor sau chiar politicii
 - Predictibilitate retrospectivă: vom găsi adesea explicații clare pentru un eveniment de lebădă neagră după ce se întâmplă și putem găsi modalități de a-l preveni în viitor.
Cum funcționează evenimentele Black Swan?
Premisa generală a teoriei lebedelor negre este că evenimentele imprevizibile pot avea consecințe grave asupra piețelor financiare sau economiei. Important este că evenimentele pot fi imprevizibile datorită acumulării de experiențe similare și repetate.
Potrivit lui Taleb, problema lebedelor negre în forma sa originală este:
Cum putem cunoaște viitorul cu cunoștințele noastre despre trecut?
Cu alte cuvinte, cum putem trage concluzii generale din experiențele noastre specifice când nu le-am experimentat pe toate? Doar pentru că vedem doar lebede albe, nu înseamnă că negru, roz sau orice alte colorate nu există.
Taleb ilustrează această dependență excesivă pe experiența trecută cu exemplul unui curcan crescut de Ziua Recunoștinței. De-a lungul vieții curcanului, acesta este hrănit zilnic, creând așteptarea că acesta va fi, de fapt, hrănit a doua zi. În fiecare zi, curcanul este hrănit, credința sa este întărită până în ziua Recunoștinței, când va trebui „să-și reconsidere credința”.
Aceasta este o ilustrare simplă și directă a fenomenului de lebădă neagră. Când continuăm să experimentăm același lucru, cum ar fi să vedem doar lebede albe sau să fim hrăniți în fiecare zi, avem tendința de a crede că aceasta va fi experiența noastră în viitor.
=> Uneori este nevoie de o experiență diferită și neașteptată pentru a schimba convingerile stabilite.
Evenimentele Black Swan s-au petrecut în finanțe și acțiuni
1. The Dotcom Bubble din 2001
Piața de valori a atins maxime istorice la sfârșitul anilor 90 și începutul anilor 2000 din cauza companiilor de tehnologie supraevaluate și supraevaluate. Cu 3 caracteristici ale evenimentului lebăda neagră prezentată în bula Dotcom în 2001, cum ar fi:
+ Surpriză: investitorii au turnat bani în companii de tehnologie la mijlocul până la sfârșitul anilor 90, trimițând acțiunile tehnologice la maxime record și creând o bulă supraevaluată. Evaluarea ridicată a fost trecută cu vederea deoarece investitorii erau convinși că internetul face lucrurile diferit de data aceasta. Nivelul ridicat al investițiilor demonstrează că oamenii nu se așteptau ca sectorul tehnologiei să vadă o scădere atât de mare a valorii.
+ Impact economic semnificativ: Luni, 13 martie 2002, bula a izbucnit și Nasdaq-ul a scăzut cu 78,4% din octombrie 2002, ceea ce a dus, de asemenea, la pierderi de locuri de muncă din cauza scăderii sectorului tehnologic, când până la 17,8% dintre lucrători sectorul tehnologiei erau șomeri în 2004.
+ Predictibilitate retrospectivă: de la izbucnirea bulei, oamenii au acuzat investitorii iraționali pentru creșterea prețurilor, disponibilitatea ridicată a capitalului de risc sau utilizarea de către Rezerva Federală a monedei de politică monetară pentru a încetini economia.
2. Criza economică din 2008
Criza creditelor ipotecare subprime care a început în 2008 este cunoscută și sub numele de Marea Recesiune, denumită una dintre cele mai grave perioade economice din istoria Americii și a lumii de la Marea Depresiune din 1930.
Criza economică din 2008 a demonstrat toate cele trei caracteristici ale unei lebede negre:
+ Ce surpriză: factorii de decizie economică, în special de la Rezerva Federală a SUA (FED), nu se așteptau în mare măsură la criza creditelor ipotecare subprime. De fapt, Alan Greenspan, președintele Rezervei Federale la acea vreme, a spus mai târziu într-un interviu cu David Rubenstein că:
Nu poți avea o criză de o natură atât de nesurprinzătoare.
+ Impact economic semnificativ: șomajul s-a dublat în timpul Marii Recesiuni, ajungând la 10%. Au fost, de asemenea, aproape 3,8 milioane de locuințe blocate în perioada 2007-2010, banca de investiții Lehman Brothers a trebuit să dea faliment și 25.000 de oameni și-au pierdut locul de muncă.
+ Capacitate de predicție retrospectivă: Marea recesiune a fost studiată și discutată pe larg. Acum este clar pentru majoritatea economiștilor și chiar pentru observatorii ocazionali interesați că politicile laxe de creditare pe piața subprime au fost cauza principală a crizei ipotecare din 2008. Aceste politici includ împrumuturi mai mari debitorilor mai puțin solvabili decât pot rambursa, adesea cu ipoteci cu rată ajustabilă. , și securitizarea acestor împrumuturi pentru revânzare în cadrul unor acorduri care se suprapun din ce în ce mai mult.
3. Evenimentul Black Swan - Flash Crash în 2010
Flash Crash este cuvântul folosit pentru a descrie un flash crash, adică o scădere bruscă și bruscă a prețurilor acțiunilor. Acest eveniment de lebădă neagră a avut loc în 2010, cauzat de un trader britanic de contracte futures pe nume Navinder Sarao, care a manipulat algoritmi de tranzacționare automată.
Caracteristicile acestui eveniment de lebădă neagră sunt:
+ Element surpriză: Nu a existat niciun plan pentru Flash Crash. A fost un eveniment neașteptat și nimeni nu se aștepta.
+ Impact semnificativ asupra economiei: Bursa a pierdut aproape 1 trilion USD într-o singură zi. Flash Crash a susținut, de asemenea, o reglementare mai strictă a activității de tranzacționare, în special stabilirea de „întrerupătoare”, care opresc tranzacționarea atunci când prețurile acțiunilor depășesc anumite limite în intervalele de timp stabilite.
+ Capacitate de prognoză retrospectivă: Sarao a manipulat piața în favoarea sa, imitând cererea cu „comenzi false” și provocând probleme.
4. Incident de lebădă neagră pe piața criptomonedei
Lebedele negre de pe piața monedei virtuale (cripto) în 2022 pot include următoarele incidente:
+ Prăbușirea ecosistemului Terra din mai 2022 a făcut ca piața criptomonedelor să piardă sute de miliarde de dolari în doar câteva zile scurte. De asemenea, prețul Bitcoin a scăzut de la 39.000 USD la 29.000 USD.
+ Celsius Crypto Bank a anunțat că va înceta să mai permită clienților să retragă bani și apoi a intrat în faliment în surpriza comunității criptomonede, care este și unul dintre incidentele notabile ale lebedei negre. Acest lucru a făcut ca piața criptomonedelor să cadă din nou în criză, când prețul Bitcoin a scăzut de la 28.000 USD la doar 19.000 USD în doar o săptămână.
+ Cel mai recent, prăbușirea rapidă a schimbului de criptomonede FTX - cândva cel de-al 2-lea schimb de monedă virtuală din lume după Binance - este, de asemenea, considerat un eveniment de lebădă neagră în criptomonedă. Acest lucru a făcut ca miliarde de dolari din banii investitorilor pe FTX să nu se poată retrage și a făcut ca prețul Bitcoin și piața criptomonedei să scadă, în special prețul Bitcoin a scăzut de la 21.000 USD la doar 15.000 USD.
Ce trebuie să facă investitorii pentru a reduce riscul unor viitoare evenimente de lebădă neagră?
Din conceptele, caracteristicile și aparițiile evenimentelor de lebădă neagră din trecut, se poate observa că în viitor vor avea loc cu siguranță incidente de lebădă neagră, pur și simplu nu știm când și unde. Deci, dacă investitorii doresc să reducă pierderile înainte de un eveniment de lebădă neagră, pot lua măsuri precum:
 - Diversificați investițiile: nu doar acțiuni, ci și aur, imobiliare, monede, de exemplu
 - Alocarea adecvată a activelor: nu vă puneți toate ouăle într-un singur coș De exemplu, dacă aveți economii, ar trebui să le împărțiți în diferite bănci. Sau atunci când deschideți un cont de tranzacționare cu criptomonede, nu ar trebui să vă lăsați toți banii pe un singur schimb, ci pe mai multe schimburi diferite.
 - Profitați de oportunitățile de lebădă neagră: incidentele de lebădă neagră provoacă deseori o scădere foarte bruscă a valorii unui anumit activ, dacă știți să profitați de această oportunitate pentru a cumpăra acțiuni ale companiilor bune sau de prognoză Orice proiect cu potențial poate câștiga mare profituri după revenirea pieței.
 - Fii mereu pregatit mental ca se va intampla cu siguranta o lebada neagra, pregateste-te pentru cele mai rele cazuri.
Sursa: Dautuio
Efectul de „lebădă neagră” va fi în continuare acolo. Orice se poate întâmpla se va întâmpla. Prin urmare, este imposibil să lași ceva imposibil să se întâmple atunci când se poate întâmpla. Poate că modul în care facem asta este să minimizăm probabilitatea ca asta să se întâmple.
Puteți citi mai multe despre teoria lebedelor negre pe wiki
https://vi.wikipedia.org/wiki/L%C3%BD_thuy%E1%BA%BFt_thi%C3%AAn_nga_%C4%91en 