Monedele stabile oferă stabilitate prin sprijinirea monedelor fiduciare și capacitatea de a muta rapid fonduri pe rețelele blockchain, oferind investitorilor o experiență atât în ​​lumea tradițională, cât și în cea cripto.

Tether USDA 1,00 USD

și Binance USD (BUSD) sunt unele dintre monedele stabile cunoscute în spațiul criptomonedei. Toate cele trei monede stabile sunt susținute de monedele de rezervă respective într-un raport de 1:1, dându-le stabilitate valorii. Cu toate acestea, există câteva diferențe cheie între ele. Acest articol va explora asemănările și diferențele dintre USDT, USDC și BUSD.

Ce este o monedă stabilă?

Monedele stabile sunt active criptomonede a căror valoare este legată de un activ stabil, cum ar fi moneda fiat sau aurul. Monedele stabile susținute de monede fiat sunt de obicei legate de valoarea dolarului american într-un raport de 1:1.

După cum am menționat mai devreme, stablecoins oferă utilizatorilor confortul tranzacțiilor rapide, ieftine și sigure prin blockchain, fără a fi nevoiți să facă față limitărilor sistemului financiar tradițional.

După cum sugerează și numele, monedele stabile oferă stabilitate și sunt mult mai puțin volatile decât alte criptoactive, cum ar fi Bitcoin

Bitcoin

și Ethereum 1.859 USD Beneficiile stablecoins includ:

  • Suport valutar Fiat: Tehnologia Blockchain face tranzacțiile sigure, iar faptul că sunt susținute de monedă fiat adaugă un strat suplimentar de securitate pentru investitori

  • Disponibilitate: în timp ce băncile obișnuite sunt închise la sfârșit de săptămână sau de sărbători, puteți utiliza în continuare un schimb de criptomonede pentru a obține moneda de care aveți nevoie. Aceste schimburi sunt deschise 24 de ore pe zi, 7 zile pe săptămână și sunt situate în întreaga lume

  • Utilizare internațională: Stablecoins oferă o modalitate rapidă și ușoară de a trimite și primi plăți transfrontaliere.

  • Stabilitate: o monedă stabilă este o criptomonedă a cărei valoare nu fluctuează ca alte active digitale, ceea ce înseamnă că prețul va rămâne în mod obișnuit în conformitate cu monedele fiat tradiționale

  • Tranzacții rapide: Depunerile regulate în valută pot dura mult timp să apară în contul dvs. bancar. Cu toate acestea, tranzacțiile cu monede stabile sunt semnificativ mai rapide și adesea instantanee

  • Taxe de tranzacție scăzute: Pentru o tranzacție tipică, trebuie să plătiți comisioane ridicol de mari, mai ales în cazul transferurilor internaționale de fonduri. Stablecoins, pe de altă parte, oferă oportunitatea pentru tranzacții cu costuri reduse, unele oferind chiar tranzacții, transferuri și conversii fără comisioane (cum ar fi Crypto.com și Binance).

  • Transparență: multe monede stabile sunt transparente, astfel încât utilizatorii pot vedea că există suficiente active în rezervă pentru a fi răscumpărate.

Cum funcționează monedele stabile?

Contractele inteligente sunt folosite pentru a gestiona crearea și răscumpărarea de monede stabile. De exemplu, utilizatorii pot schimba monede tradiționale, cum ar fi dolari SUA, în monede stabile echivalente la un raport de 1:1. Emitenții de Stablecoin dețin apoi această monedă fiat ca rezervă, permițând utilizatorilor să își răscumpere jetoanele pentru aceeași valoare a monedei fiduciare în orice moment.

Cu toate acestea, merită remarcat faptul că monedele stabile pot fi susținute de o varietate de surse, altele decât monedele fiat. Acestea includ metale prețioase, alte criptomonede și chiar algoritmi. Nivelul de risc al unei monede stabile este direct proporțional cu sursa suportului acesteia. În general, majoritatea stablecoins-urilor susținute de fiat tind să fie mai stabile decât alte stablecoins datorită legăturilor lor cu sistemele financiare centralizate.

Cu toate acestea, nu există nicio garanție că monedele stabile deținute vor fi răscumpărate pentru o monedă fiat echivalentă. Din punct de vedere juridic, majoritatea emitenților de monede stabile nu oferă utilizatorilor dreptul legal de a revendica moneda fiduciară.

Luând Tether ca exemplu, termenii săi de serviciu stipulează în mod clar că, în cazul în care utilizatorii se confruntă cu lipsuri de lichiditate sau pierderi în activele lor de rezervă, aceștia au dreptul de a întârzia retragerea sau răscumpărarea token-urilor de către utilizatori. În plus, există o prevedere pentru returnarea în natură a jetoanelor Tether, ceea ce înseamnă că acestea pot returna utilizatorilor valori mobiliare sau alte active în loc de monedă fiat.

Pe de altă parte, monedele stabile susținute de criptomonede (cum ar fi cele susținute de Bitcoin) pot experimenta o volatilitate mai mare și este posibil să nu își poată menține întotdeauna peg-ul din cauza volatilității activelor lor subiacente.

Monedele stabile algoritmice sunt, de asemenea, foarte riscante datorită arhitecturii lor și sunt foarte susceptibile la devalorizare, decuplare și atacuri speculative. TerraUSD (UST) și tokenul său soră Terra

Luna

De exemplu, industria monedelor stabile a stârnit controverse atunci când UST și-a pierdut legătura față de dolarul american, ceea ce a dus la o decuplare masivă. Datorită decuplării ulterioare, investitorii au continuat să vândă UST la prețuri mici, iar prețurile LUNA au continuat să scadă, provocând un colaps uriaș al ecosistemului Terra.​

Ce este USDT și cum funcționează?

USDT este una dintre cele mai populare monede stabile, cu o capitalizare de piață de peste 69 de miliarde de dolari. Moneda stabilă este emisă de compania iFinex din Hong Kong, care deține și schimbul de criptomonede BitFinex.

Este legat de dolarul american într-un raport de 1:1, fiecare token USDT susținut de un activ de rezervă. Prin urmare, USDT poate fi utilizat, transferat sau schimbat ca orice altă monedă fiat.

Tether este una dintre primele criptomonede care rezolvă provocările legate de blockchain, cum ar fi facilitarea transferului de monede naționale și oferirea clienților o modalitate de a verifica valoarea jetoanelor lor.

Deși USDT s-a confruntat cu controverse în legătură cu gestionarea rezervelor și gradul de descentralizare, rămâne una dintre cele mai utilizate stablecoins de pe piață și este acceptată de numeroase burse și compatibilă cu portofele multiple.

Compania din spatele Tether a fost, de asemenea, mai transparentă în dezvăluirea rezervelor sale de numerar prin rapoarte lunare de transparență, într-un efort de a răspunde preocupărilor legate de stabilitatea sa.

Ce este USDC și cum funcționează?

USDC este, de asemenea, o monedă stabilă susținută de dolari SUA, dezvoltată pentru a reduce volatilitatea Bitcoin și a altor criptomonede prin transferuri de fonduri mai rapide. Creat de Circle Internet Financial, USDC este un token Ethereum care poate fi stocat într-un portofel cripto sau transferat în blockchain-ul Ethereum.

Cu toate acestea, diferă de USDT prin faptul că este complet garantat și transparent, ceea ce înseamnă că sunt foarte deschiși către ecosistemul și rezervele lor. Tokenurile USDC pot fi răscumpărate în dolari americani într-un raport de 1:1 prin instituțiile financiare reglementate partenere de Circle, care trebuie să fie supuse unor certificări și audituri lunare pentru a asigura rezerve adecvate. Spre deosebire de guvernarea controversată a USDT, aceasta promovează încrederea și transparența în valoarea stablecoin-ului.

Cu toate acestea, pe 10 martie, Circle, emitentul USDC, a anunțat că USDC a fost separat de dolarul american și aproximativ 3,3 miliarde de dolari din rezervele sale totale de USDC, de 40 de miliarde de dolari, au fost prinse în defuncta Silicon Valley Bank. .

Indiferent, USDC este, de asemenea, o monedă stabilă mai larg adoptată, cu peste 20 de miliarde de dolari în circulație și este susținută de bursele și portofelele de top, cum ar fi Coinbase și Gemini. De asemenea, a primit sprijin din partea unor instituții financiare importante precum Goldman Sachs, Visa și Bitmain.

USDC a fost extins la mai multe lanțuri multiple și este, de asemenea, disponibil nativ pe blockchain-uri precum Polygon, Avalanche, Algorand, Solana, Hedera, Tron și altele.​

Ce este BUSD și cum funcționează?

Binance și Paxos au creat BUSD pentru a facilita tranzacțiile rapide și flexibile pentru utilizatorii de criptomonede. BUSD este, de asemenea, susținut de curs legal, reglementat, are aceeași valoare ca 1 dolar american și poate fi schimbat în numerar la un raport de 1:1.

Pe lângă lanțul BNB, BUSD există în prezent pe Ethereum. Drept urmare, deținătorii de BUSD pot face schimb de monede stabile între blockchain-uri, permițând o mai mare flexibilitate și economisind costurile de transfer.

BUSD continuă, de asemenea, să-și extindă rețeaua cu sprijin de la burse importante precum Huobi și OKX, portofele precum Trust Wallet și instituții financiare precum BlockFi. Spre deosebire de unele stablecoins care se pot confrunta cu probleme de încredere și transparență, BUSD este auditat în mod regulat de firma de contabilitate de top Withum.

USDT, USDC, BUSD: Asemănări

Deși sunt emise de companii diferite, aceste trei stablecoins populare au multe asemănări. În primul rând, toate cele trei monede sunt susținute de monede fiat și au un curs de schimb 1:1 cu dolarul american, ceea ce le face mai stabile decât criptomonede. Ele sunt, de asemenea, în general acceptate și susținute de bursele și portofelele majore și pot fi schimbate în numerar într-un raport de 1:1.

De asemenea, sunt auditați în mod regulat pentru a promova încrederea și transparența în valoarea lor. În plus, toate cele trei monede stabile pot fi folosite pe blockchain-ul Ethereum, deși toate au fost extinse la mai multe lanțuri.

USDT, USDC, BUSD: diferențe

Există, de asemenea, câteva diferențe cheie care pot afecta decizia unui utilizator cu privire la monedele stabile să folosească. O diferență cheie este blockchain-ul pe care sunt disponibile aceste monede stabile.​

De exemplu, BUSD este încă limitat la Ethereum și BNB Chain, în timp ce USDC și USDT au devenit mai multe lanțuri, acoperind rețele precum Solana, Algorand, Avalanche și multe altele. Principalul avantaj al blockchain-urilor multiple este viteza, permițând utilizatorilor să tranzacționeze active mai rapid și potențial la taxe mai mici.

În plus, USDT rămâne o alegere controversată datorită gestionării rezervelor sale. În schimb, USDC și BUSD sunt susținute de instituții financiare importante și sunt supuse unor audituri regulate pentru a asigura rezerve adecvate.

Există și alte diferențe cheie între cele trei, cum ar fi firmele de audit și activele suport. Iată o comparație rapidă a trei stablecoins:

USDT se află într-un dezavantaj când vine vorba de stabilitate, scăzând ocazional sub 1,00 USD, ceea ce îi face pe unii sceptici să creadă că rezervele Tether în dolari americani ar putea să nu fie susținute pe deplin. Valoarea USDT a crescut de mai multe ori peste 1,00 USD, chiar și până la 1.000 USD per dolar în 2019. Cel mai scăzut preț de tranzacționare până în prezent a fost și în 2019, la 0,001 USD per dolar.

În ianuarie 2023, o eroare în sistemul de miză al Binance a făcut ca BUSD să se decupleze. După prăbușirea Băncii Silicon Valley pe 10 martie 2023, și valoarea stablecoin-ului USDC a scăzut semnificativ.

În cele din urmă, alegerea stablecoinului se poate reduce la preferințele personale și la ceea ce este susținut de schimbul sau portofelul preferat al utilizatorului. Poate depinde și de cazul specific de utilizare, deoarece unele stablecoins pot avea avantaje față de altele în anumite situații.