Binance Research, brațul analitic al principalului schimb de criptomonede din lume, joacă un rol crucial în analiza tendințelor și viitoarelor potențiale ale blockchain-ului și finanțelor descentralizate (DeFi). Raportul lor recent, „Breakthrough DeFi Markets”, analizează în profunzime starea actuală și dinamica în evoluție a peisajului DeFi, prezentând creșterea rapidă și platformele inovatoare care sculptează viitorul sectorului.

DeFi TVL a crescut cu 75% în 2024

DeFi TVL a crescut cu 75,1% în 2024

DeFi a asistat la un aflux semnificativ de capital în 2024, ducând la o creștere cu 75,1% a valorii totale blocate (TVL), care se ridică acum la 94,9 miliarde USD. Această creștere beneficiază aproape fiecare sector din cadrul DeFi, de la stablecoins la derivate în lanț. Piețele de randament au cunoscut o expansiune extraordinară, crescând cu 148,6% pentru a atinge un TVL de 9,1 miliarde de dolari. Pendle, cunoscută pentru derivatele sale privind ratele dobânzii în lanț, prezintă această creștere cu o creștere uluitoare de 1962% a TVL, care se ridică acum la 4,8 miliarde de dolari.

Capitalizarea pieței Stablecoin continuă să crească

Monedele stabile se numără printre cazurile de utilizare DeFi care au realizat o potrivire semnificativă a produsului-piață, dovedindu-se a fi instrumente financiare eficiente atât în ​​DeFi, cât și în CeFi. Limita de piață a monedelor stabile a crescut la 161,1 miliarde USD, cea mai mare din ultimii doi ani, determinată de mediul actual al ratei dobânzilor care a făcut ca afacerea de monede stabile să fie foarte atractivă.

Piața stablecoin este dominată de entități centralizate precum Tether's USDT și Circle's USDC, care reprezintă 90% din cota de piață. Această dominație creează bariere mari la intrarea noilor jucători și ilustrează faptul că sectorul stablecoin este departe de a fi perfect competitiv. În timp ce dobânda generată de monede stabile precum Tether nu aduce beneficii deținătorilor, cererea de monede stabile descentralizate și purtătoare de randament este în creștere, determinată de disponibilitatea unor rate mai mari fără risc.

Soluțiile susținute de RWA și CDP s-au confruntat cu provocări precum ineficiența capitalului și probleme de scalabilitate. Ethena cu USDe intervine pentru a umple acest gol cu ​​o nouă abordare, oferind o monedă stabilă cu randament care evită aceste capcane. Dacă va continua să crească, ar putea provoca cele două monede stabile centralizate.

Protocoalele pieței monetare au cunoscut o creștere notabilă în TVL

Protocoalele pieței monetare au înregistrat o creștere remarcabilă, așa cum demonstrează creșterea valorii totale blocate (TVL), care a înregistrat o creștere impresionantă de 47,2% în 2024, ajungând la o valoare notabilă de 32,7 miliarde USD. Acest sector este dominat în primul rând de jucători importanți precum Aave, Compound Finance și platforme inovatoare precum SparkLend de la MakerDAO. Aceste protocoale cheie au modelat în mod semnificativ peisajul prin integrarea produselor sinergice care sporesc implicarea utilizatorilor și lichiditatea financiară. Dinamica din sectorul pieței monetare se schimbă, cu o cerere din ce în ce mai mare pentru utilizarea unei game mai largi de active cu coadă lungă ca garanție.

Piețele de predicții au atins un nivel record în TVL

Piețele de predicții, deși mai mici în comparație cu piețele menționate anterior, au atins un record de 55,1 milioane USD în TVL. Creșterea în acest sector este determinată în primul rând de creșterea activităților din jurul viitoarelor alegeri din SUA. Această creștere semnifică un interes din ce în ce mai mare pentru valorificarea blockchain-ului pentru pariuri, prognoze și speculații pe evenimente din lumea reală cu privire la rezultatul evenimentelor viitoare.

Piața instrumentelor derivate prezintă o renaștere semnificativă

Derivații în lanț au înregistrat, de asemenea, o creștere notabilă a activității. Volumul mediu zilnic a crescut de la 1,8 miliarde de dolari anul trecut la 5,4 miliarde de dolari anul acesta. Printre altele, Hyperliquid a apărut ca un jucător semnificativ, captând 18,9% din cota de piață și devenind al doilea ca mărime după volumul de tranzacționare, după dYdX. Acest lucru evidențiază sofisticarea și utilitatea în evoluție a instrumentelor derivate în spațiul DeFi, oferind participanților instrumente financiare mai complexe și instrumente de gestionare a riscurilor.

Încheierea

Raportul „Breakthrough DeFi Markets” al Binance Research prezintă o perspectivă optimistă asupra viitorului finanțelor descentralizate. Subliniază traiectoria robustă de creștere a sectorului și inovația continuă care îl conduce înainte. DeFi este pregătit să-și extindă influența către aplicații financiare mai populare, transformând potențial peisajul financiar global.