Principalele produse la pachet
Binance Research publică rapoarte semestriale cuprinzătoare despre starea cripto – repere pentru a ajuta utilizatorii noștri să navigheze în lumea dinamică a activelor digitale.
Acest articol din seria noastră de bloguri Binance Research prezintă cel mai recent raport semestrial privind primul semestru al anului 2023, examinând evoluțiile majore din 1 ianuarie până pe 30 iunie a acestui an.
Ultimele șase luni au fost provocatoare, marcate de controlul reglementărilor și de incertitudinea macroeconomică. Cu toate acestea, piețele cripto au demonstrat creștere și rezistență în general, încheind perioada de jumătate de an într-o notă pozitivă.
Datorită Binance Research, puteți profita de analiza de nivel industrial a proceselor care modelează Web3. Prin împărtășirea acestor informații, sperăm să oferim comunității noastre cele mai recente cunoștințe din domeniul cercetării cripto. Pentru o scufundare mai profundă, rapoartele complete sunt disponibile pe site-ul web Binance Research.
Prima jumătate a anului 2023 a fost o perioadă turbulentă pentru industria cripto în curs de maturizare. Am asistat la intensificarea atât a controlului de reglementare, cât și a adoptării instituționale. În ciuda provocărilor din 2023 de până acum, industria a dat dovadă de rezistență, capitalizarea totală a pieței cripto a crescut în ultimele șase luni.
Crypto este o industrie care evoluează rapid, care necesită o examinare periodică a celor mai semnificative evoluții ale pieței. Piețele criptografice au atins un vârf la sfârșitul anului 2021 și acum ne apropiem de pragul de doi ani de atunci. În lumina acestei etape, este oportun să facem un pas înapoi și să examinăm starea piețelor și evoluțiile cheie care s-au desfășurat în diferite sectoare ale spațiului Web3.
Astăzi, vom examina aspectele importante din raportul semestrial al Binance Research pentru semestrul I 2023. În linii mari, vom explora peisajul sectoarelor majore de cripto și Web3, inclusiv soluțiile de nivel 1 și de nivel 2, monede stabile, finanțare descentralizată, non- jetoane fungibile, jocuri de noroc și adopție instituțională.
Anul trecut în Crypto
Privind în linii mari la piețele criptografice din ultimul an, primul semestru 2023 a fost marcat de redresare în comparație cu performanța mai slabă din semestrul al doilea 2022.
Capitalizarea de piață criptografică în ultimul an
Sursa: Coinmarketcap, Binance Research (30 iunie 2023)
Închiderea la 1,17 mil dolari pe 30 iunie 2023, capitalizarea totală a pieței cripto a crescut cu 30,3% de la 0,90 mil dolari în urmă cu un an. În ciuda incertitudinilor macroeconomice continue, industria s-a bucurat de creșteri considerabile, cu o creștere de 47% în T1. În general, capitalizarea totală a pieței cripto a crescut cu 47,6% de la începutul anului 2023.
Peisajul Layer-1
Bitcoin a dominat peisajul layer-1 (L1) în prima jumătate a anului. Impulsat de evoluțiile tehnologice, inclusiv apariția ordinalelor, ecosistemul Bitcoin a asistat la o renaștere a energiei și entuziasmului, cu metrici în lanț indicând sentimentul pozitiv al pieței și implicarea sporită a utilizatorilor. De-a lungul semestrului I 2023, pionierul cripto a recâștigat o cotă majoritară de piață, crescându-și dominația de la 40,4% la 50,5%.
Peisajul L1 în funcție de dominația pe piață în S1 2023
În afară de ETH și XRP, care au înregistrat creșteri ușoare ale dominației pieței, majoritatea celorlalte active de criptomonede de top au scăzut. Combinând acest lucru cu faptul că capitalizarea globală a pieței cripto a crescut în primul semestru al anului 2023, ar putea indica faptul că banii s-au mutat din active alternative în BTC.
În timp ce Bitcoin a avut un început de an plin de evenimente, celelalte L1-uri majore au inovat, de asemenea, într-un ritm rapid. Valorile financiare arată că Ethereum rămâne principala rețea L1 în spatele Bitcoin, depășindu-i pe ceilalți în capitalizarea pieței, volumul de tranzacționare și generarea de venituri cu o marjă considerabilă.
Lumea Layer-2
Sectorul de nivel 2 (L2) a cunoscut mai multe puncte forte în ultimul an și a atins noi culmi în 2023. Concentrându-se pe soluțiile de scalare L2 ale Ethereum, o serie de proiecte de înaltă calitate funcționează acum pe deplin sub lanțul L1 de bază. În timp ce pachetele optimiste și-au păstrat dominația pe piață, concurenții zero-knowledge (ZK) ajung repede din urmă.
Valorile principalelor L2 în S1 2023
Sursa: l2beat.com, l2fees.info, Binance Research (5 iulie 2023)
Monede stabile
Piața stablecoin s-a contractat în acest an, în mare parte din cauza unui peisaj de reglementare în schimbare. În ciuda unei scăderi modeste de 7,0% de la începutul anului 2023, sectorul stablecoin-ului păstrează o capitalizare totală de piață de 128,1 miliarde USD.
Piața globală a monedelor stabile a înregistrat o traiectorie descendentă în semestrul I 2023
Sursa: DeFiLlama, Binance Research (30 iunie 2023)
În acest peisaj competitiv, monedele stabile centralizate rămân dominante, cuprinzând peste 90% din piața totală. În special, USDT al lui Tether și-a consolidat poziția pe piață pe fondul scăderii valorii de piață a monedelor stabile, în principal în detrimentul altor concurenți.
Valorile monedelor stabile majore până la sfârșitul primului semestru 2023
Sursa: CoinMarketCap, DeFiLlama, Binance Research (30 iunie 2023)
Finanțe descentralizate
În ciuda unui 2022 mixt, finanțarea descentralizată (DeFi) a înregistrat o creștere constantă în 2023. De la începutul anului, valoarea totală blocată (TVL) în DeFi a crescut cu 16,7%, până la 44,2 miliarde USD. Astăzi, DeFi este încorporat în întreaga industrie cripto. Deși încă în stadiile incipiente, se estimează că DeFi va atinge o piatră de hotar de venituri de 231,2 miliarde USD până în 2030.
DeFi TVL a crescut cu 16,7% în S1 2023
Notă: TVL-ul DeFi luat în considerare în această figură exclude staking-ul lichid.
Sursa: DeFiLlama, Binance Research (30 iunie 2023)
Produsele DeFi continuă să atragă un număr semnificativ de utilizatori, activitatea tranzacțiilor dând o imagine promițătoare. Tendința pentru acest an a arătat o schimbare pozitivă în implicarea utilizatorilor pentru protocoalele DeFi, numărul de utilizatori lunari unici crescând cu 42,5% de la o medie de 2,5 milioane la 3,6 milioane.
Numărul de utilizatori lunari unici în toate protocoalele DeFi în S1 2023
Jetoane nefungibile
Jetoanele nefungibile (NFT) au avut până acum un an dificil. Vânzările au atins un vârf în februarie 2023, înainte de a observa o scădere generală în următoarele câteva luni. NFT-urile au înregistrat un volum de vânzări de 5,3 miliarde USD în prima jumătate a anului 2023, reprezentând o scădere de 75,9% față de anul precedent.
Vânzări lunare NFT în semestrul I 2023
Sursa: CryptoSlam, Binance Research (30 iunie 2023)
Scăderea bruscă a vânzărilor NFT în ultimul an a fost însoțită de o scădere cu 74,9% a prețurilor medii de vânzare NFT. Cu toate acestea, unele valori de bază s-au îmbunătățit. Mai exact, volumul tranzacțiilor a crescut, numărul total de tranzacții anual și semestrial fiind cu 0,6% și, respectiv, cu 41,8% mai mare.
Totalul tranzacțiilor și numărul de cumpărători unici au revenit în semestrul I 2023
Sursa: CryptoSlam, Binance Research (30 iunie 2023)
Jocuri
În comparație cu entuziasmul din anii precedenți, interesul retailului pentru jocurile de noroc și sectoarele Metaverse a fost semnificativ mai scăzut până acum în acest an. În ciuda acestui fapt, capitalizarea de piață a jetoanelor legate de jocuri a crescut, iar dezvoltatorii rămân angajați să construiască. În primul semestru al anului 2023, peisajul jocurilor a fost condus de trei blockchain-uri majore, peste 67% dintre jocuri fiind construite pe BNB Chain, Ethereum și Polygon.
Compoziția pieței de jocuri blockchain în primul semestru 2023
Sursa: PlaytoEarn.net (30 iunie 2023)
Capitalizarea pieței pentru jetoanele legate de jocuri a crescut cu 48% în ultimul an, încheind prima jumătate a anului 2023 la 12,1 miliarde USD. Tokenurile legate de jocuri au beneficiat de recuperarea pe scară largă a pieței cripto.
Capitalizarea pieței a jetoanelor legate de jocuri în primul semestru 2023
Sursa: Footprint Analytics - @shudu (30 iunie 2023)
Adopția instituțională
De-a lungul anului 2023, inovațiile blockchain au atras din ce în ce mai mult instituțiile din finanțele tradiționale (TradFi), pe măsură ce îmbrățișează tehnologia. Mulți își explorează potențialele beneficii cu experimente sporite și accesibilitate extinsă.
Piloți CBDC
Băncile centrale au continuat să lanseze și să-și extindă programele pilot pentru monedele digitale ale băncilor centrale (CBDC) pentru a îmbunătăți serviciile de plată și a construi un sistem financiar mai integrat. Evoluțiile majore în acest spațiu au inclus următoarele:
China a făcut un impuls semnificativ pentru a-și lansa yuanul digital (e-CNY), inclusiv inițiative cu transportul public și plățile salariale.
Hong Kong și-a anunțat programul pilot e-HKD în mai, ca parte a explorării orașului a posibilității de a implementa un CBDC de vânzare cu amănuntul.
Banca centrală columbiană a colaborat cu Ripple pentru a-și valorifica platforma CBDC pentru a pilota cazuri de utilizare și pentru a-și îmbunătăți sistemul de plăți.
Banca Japoniei s-a alăturat, de asemenea, rândurilor celor care își dezvăluie proiectele-pilot CBDC, anunțând în aprilie planul său de a testa utilizarea unui yen digital.
Thailanda și-a lansat pilotul CBDC de retail în iunie cu trei furnizori de plăți, urmărind să implice până la 10.000 de utilizatori în sandbox-ul său de reglementare până în august.
Accesibilitatea cripto
Instituțiile financiare tradiționale au început să ofere oportunitatea de a tranzacționa active în criptomonede. Evoluții semnificative în acest domeniu au inclus următoarele:
BlackRock, cel mai mare administrator de active din lume, a solicitat un fond de tranzacționare la schimb Bitcoin (ETF) la vedere pe 15 iunie. Dacă va fi aprobat, Coinbase va servi drept custode.
EDX Markets, un nou schimb de active digitale susținut de instituții financiare importante precum Citadel Securities, Fidelity Investments și Charles Schwab, a fost lansat pe 20 iunie.
Banca germană DZ a anunțat că va oferi tranzacționare cu BTC în februarie. Acesta a fost urmat de DWPBank în martie, care și-a lansat propria platformă.
Chicago Board Options Exchange a fost aprobat pentru a oferi acces la activele digitale de către Commodity and Futures Trading Commission (CFTC).
Anterior disponibilă numai pentru instituții, Fidelity Investments și-a lansat platforma Fidelity Crypto pentru a permite accesul la tranzacționarea BTC și ETH pentru utilizatorii de retail.
Securities and Futures Commission din Hong Kong a implementat un nou cadru de licențiere cripto, investitorilor li se permite să tranzacționeze active digitale de la 1 iunie.
Gânduri de închidere
S1 2023 în spațiul activelor digitale a fost turbulent, cu volatilitate continuă în contextul unui mediu macroeconomic fragil. Investitorii rămân precauți, controlul de reglementare sporit al firmelor cripto contribuind la incertitudinea pieței. Proiectele se simt, de asemenea, presate pe măsură ce activitatea încetinește și finanțarea se epuizează.
În ciuda acestor eșecuri, am asistat la o adoptare instituțională fără precedent. Forța reînnoită pentru ETF-urile Bitcoin spot a generat un nou impuls și a sporit încrederea investitorilor. Pe măsură ce începem a doua jumătate a anului, așteptăm cu nerăbdare să vedem noi inovații, o mai mare adoptare și un viitor și mai luminos pentru lumea Web3.
Cercetare Binance
Echipa Binance Research se angajează să furnizeze analize obiective, independente și cuprinzătoare ale spațiului cripto. Ei publică versiuni perspicace despre subiecte Web3, inclusiv, dar fără a se limita la, ecosistemul cripto, aplicațiile blockchain și cele mai recente evoluții ale pieței.
Acest articol este doar un scurt instantaneu al raportului complet, care include o analiză cuprinzătoare a sectoarelor cripto și Web3 în primul semestru al anului 2023. Raportul semestrial analizează mai profund rețelele de nivel 1 superior, cum ar fi Bitcoin, Ethereum, BNB Chain, Solana, si multe altele; soluții de scalare layer-2, cuprinzând pachete optimiste și ZK; monede stabile, inclusiv o examinare a peisajului de reglementare și a modelelor emergente; Inovații DeFi, cum ar fi staking lichid și schimburi descentralizate (DEX); NFT-uri, inclusiv ordinale, inscripții și jetoane BRC-20; jocurile și metaversul; și strângerea de fonduri și adoptarea instituțională.
Cu un domeniu de cercetare atât de extins, nu veți dori să pierdeți aceste informații exclusive. Pentru a citi versiunea integrală a raportului, faceți clic aici. Puteți găsi alte rapoarte aprofundate Web3 pe pagina Insights & Analysis a site-ului Binance Research. Nu ratați ocazia de a vă împuternici cu cele mai recente informații din domeniul cercetării cripto!
Lectură suplimentară
Cercetare Binance: Investigarea creșterii BRC-20
Cercetare Binance: tendințe cheie în cripto - iunie 2023
Ce sunt ordinalele? O prezentare generală a Bitcoin NFT
Dezvăluire generală: Acest material este pregătit de Binance Research și nu este destinat să fie bazat pe o prognoză sau un sfat de investiții și nu este o recomandare, ofertă sau solicitare de a cumpăra sau de a vinde titluri de valoare sau criptomonede sau de a adopta vreo strategie de investiții. Utilizarea terminologiei și opiniile exprimate au scopul de a promova înțelegerea și dezvoltarea responsabilă a sectorului și nu ar trebui interpretate ca opinii juridice definitive sau cele ale Binance. Opiniile exprimate sunt de la data arătată mai sus și sunt opiniile scriitorului; acestea se pot schimba pe măsură ce condițiile ulterioare variază. Informațiile și opiniile conținute în acest material sunt derivate din surse proprietare și neproprietate considerate de Binance Research a fi de încredere, nu sunt neapărat cuprinzătoare și nu sunt garantate în ceea ce privește acuratețea. Ca atare, nu se oferă nicio garanție de acuratețe sau fiabilitate și nicio responsabilitate care decurge în orice alt mod pentru erori și omisiuni (inclusiv responsabilitatea față de orice persoană din cauza neglijenței) nu este acceptată de Binance. Acest material poate conține informații „previzibile” care nu sunt de natură pur istorică. Astfel de informații pot include, printre altele, proiecții și previziuni. Nu există nicio garanție că previziunile făcute se vor îndeplini. Încrederea în informațiile din acest material este la discreția exclusivă a cititorului. Acest material este destinat doar în scop informativ și nu constituie un sfat de investiții sau o ofertă sau o solicitare de a cumpăra sau vinde titluri de valoare, criptomonede sau orice strategie de investiții și nici titluri de valoare sau criptomonede nu vor fi oferite sau vândute oricărei persoane din orice jurisdicție. în care o ofertă, solicitare, cumpărare sau vânzare ar fi ilegală în conformitate cu legile unei astfel de jurisdicții. Investiția implică riscuri.