rezumat

Protocoalele de finanțare descentralizată (DeFi) oferă servicii financiare descentralizate prin contracte inteligente și percep taxe pe baza acestor servicii. Când veniturile unui proiect DeFi cresc, acesta atrage mai mulți utilizatori și lichidități.

Introducere

Alegerea celui potrivit dintre numeroasele protocoale DeFi de pe piață poate necesita mult timp și efort. Multe dintre ele sunt similare, așa că de unde știm care dintre ele ne va permite să obținem cel mai pasiv venit din criptomonede? Primul pas este să înțelegeți veniturile platformei și cât de mult din acestea sunt împărțite cu utilizatorii. Puteți utiliza apoi aceste informații pentru a lua în mod rațional decizii informate despre unde să vă investiți activele.

Cum funcționează protocoalele DeFi

Protocoalele de finanțare descentralizată (DeFi) oferă o gamă largă de servicii financiare operate prin contracte inteligente. De exemplu, protocoalele DeFi pot oferi servicii de tranzacționare descentralizate, împrumuturi și fonduri de lichiditate, toate gestionate prin contracte inteligente pe blockchain. Tot ce aveți nevoie pentru a accesa și utiliza aceste servicii este un portofel și niște criptomonede pentru a vă plăti tranzacțiile.

Aproape că nu există limite pentru serviciile financiare pe care DeFi le poate oferi. Puteți accesa servicii de tranzacționare, piețe monetare, produse derivate și produse de economii în lumea DeFi. Toate aceste servicii sunt de natură fără permisiune și dezintermediate.

Cum protocoalele DeFi aduc venituri

Costurile de operare ale serviciilor DeFi provin din puterea de calcul necesară pentru a rula contracte inteligente. Utilizatorii plătesc de obicei pentru acest lucru prin taxe de combustibil. Cu toate acestea, există și alte costuri suplimentare asociate cu serviciile, cum ar fi dezvoltarea și întreținerea. Protocoalele DeFi percep taxe pentru serviciile lor pentru a acoperi aceste taxe și pentru a genera venituri.

Schimb descentralizat (DEX)

Utilizatorii care cumpără și vând jetoane pe DEX trebuie să plătească o taxă pentru a utiliza serviciile acestuia. De exemplu, o tranzacție poate suporta o taxă de 0,3% pentru finanțarea operatorului DEX sau rezervele de lichiditate.

acord de împrumut

Utilizatorii care se împrumută dintr-un protocol de împrumut trebuie să plătească o taxă de împrumut. O parte din acestea vor fi folosite pentru a plăti furnizorii de lichidități (alți utilizatori care oferă fonduri), iar restul vor fi plătiți la protocol.

De ce contează beneficiile

Pe lângă acoperirea costurilor acordului în sine, veniturile și profiturile crescute pot beneficia părților interesate. Proiectele DeFi mențin de obicei un model de partajare a veniturilor prin deținătorii de token-uri de guvernanță. De asemenea, aceștia pot utiliza veniturile pentru a crește APR-urile pentru participanți sau furnizorii de lichidități de pe platforma lor.​

Pentru DEX, randamentele mai mari pot atrage mai mulți utilizatori, crescând astfel lichiditatea. Dacă agregatorii de randament reunesc fondurile mizate ale utilizatorilor ca „mită (sau stimulent)” pentru validatorii rețelei, atunci aceștia pot primi un DAE mai mare.

În rezumat, putem folosi o abordare ciclică pentru a descrie fluxul de capital și venitul unui proiect:

1. Proiectele populare atrag lichiditate, atrag mai mulți utilizatori și formează un cerc virtuos.

2. Fluxul comercial și lichiditatea mai ridicate pot reduce derapajul și pot accelera execuțiile.

3. Mai mulți utilizatori îmbunătățesc volumul tranzacțiilor legitime, ceea ce duce la mai multe venituri.

4. Veniturile sunt împărțite cu utilizatorii de miză, oferind mai multă lichiditate.

Acest ciclu poate atrage și utilizatorii care doresc să participe la extragerea lichidității. Cei care doresc să investească își pot crește șansele de a maximiza rentabilitatea prin dobândă compusă. Cu cât proiectul este mai de succes, cu atât mai multă lichiditate va fi disponibilă și, la rândul său, cu atât va atrage mai mulți mineri de lichiditate. Acest proces generează mai multe venituri care pot fi folosite pentru a îmbunătăți serviciile protocolului.

Cum să verificați cât de mult a generat un protocol DeFi

DeFi rulează în lanț, ceea ce înseamnă că aproape toate informațiile despre tranzacție (în funcție de blockchain-ul utilizat) sunt verificabile. Toată lumea are acces ușor la un explorator blockchain, dar asta nu înseamnă că suntem neapărat clari cu privire la domeniul de aplicare al beneficiilor protocolului. Există multe agregatoare de date blockchain care simplifică sarcina, astfel încât să puteți înțelege mai bine beneficiile fiecărui protocol.

Cu o căutare pe Google și unele cercetări din surse de încredere, ar trebui să puteți găsi valori și statistici privind returnările protocolului DeFi. Aceste numere vă pot ajuta să luați decizii de investiții mai inteligente.

Concluzie

Indiferent dacă vă uitați la rata reală de rentabilitate a unui proiect sau la informații de bază, randamentele sunt un indicator cheie de studiat. Numai înțelegând modul în care un protocol generează și împărtășește beneficiile acestuia puteți investi în mod înțelept. Puteți afla mai multe despre acest subiect mergând în profunzime în DeFi 2.0, mineritul randamentului și subiectele financiare generale la Academia Binance.

Lectură în continuare

• Ce este exact extragerea lichidității în finanțele descentralizate (DeFi)? |. Academia Binance

• O introducere în DeFi 2.0 și importanța sa |

• Introducere în DeFi |

Exonerare de responsabilitate și avertizare privind riscurile: conținutul acestui articol este real și este doar pentru informații generale și în scopuri educaționale și nu constituie nicio reprezentare sau garanție. Acest articol nu trebuie interpretat ca un sfat financiar și nu vă recomandă să cumpărați un anumit produs sau serviciu. Pentru mai multe informații, vă rugăm să faceți clic aici pentru a citi clauza noastră completă de declinare a răspunderii. Prețurile activelor digitale pot fluctua. Valoarea investiției dvs. poate să scadă și să crească și este posibil să nu vă recuperați capitalul investit. Sunteți singurul responsabil pentru propriile decizii de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru pierderile pe care le puteți suferi. Acest articol nu trebuie considerat sfaturi financiare. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.