Chiar la începutul lunii iunie, am publicat prima parte a articolului și ulterior am uitat complet de ea) Dar, în esență, tot ceea ce fac după 20 iunie și pe care l-am menționat de mai multe ori în iulie este o descriere a ce trebuie făcut dacă prețul a crescut și ai fost scurt, sau a scăzut și ai fost optimist.

Într-o zi am dat peste un articol în limba engleză pe Twitter care cita statistici de la mai mulți brokeri că aproximativ o treime din toți comercianții mici și aproximativ 80-90% dintre jucătorii mari de pe piețele bursiere și valutare nu folosesc stop-uri. Cred că statisticile sunt aceleași în cripto, plus sau minus.

Desigur, tipul cel mare știe deja ce să facă și este greu de imaginat un Buffett fictiv care a cumpărat acțiuni la 100 de dolari și a urmat oprirea la 90-95 de dolari, pe care l-a ascuns în spatele celui mai apropiat lay. Dar mulți speculatori începători de retail (dintre care mă includ pe mine) fie folosesc elan, fie pur și simplu speră că prețul va reveni cândva, fără să facă altceva.

După cum am spus în prima parte, un comerciant are doi cei mai buni prieteni. Unul dintre ele este managementul riscului, o poziție este achiziționată în părți mici ale depozitului, efectul de levier este utilizat în cazuri excepționale, dacă este posibil, se deschid poziții multidirecționale (scurgem unele active, luăm unele lungi), ideal să avem 70-80% din depozitul pe termen mediu-lung, și 20-30% pentru speculații pe termen scurt, care în același timp se pot asigura reciproc. De exemplu, pe termen lung luăm în prezent poziții lungi, iar pe termen scurt, simultan, scurtăm ceva potrivit.

Ei bine, al doilea cel mai bun prieten al unui comerciant este, desigur, un gard viu. Desigur, toți oamenii sunt diferiți, dar pentru mine personal nu este confortabil să folosesc picioarele, deși o fac adesea. Dar consider că aceasta este cea mai simplă dintre toate acțiunile posibile în cazul în care m-am înșelat. Este mai dificil, interesant și profesionist (amintiți-vă despre jucătorii mari) să folosiți acoperirea pozițiilor deschise anterior în loc de elan.

Când se folosește un stop loss, se face întotdeauna o tranzacție completă (de fapt, desigur, două, cumpărate și vândute sau invers), de exemplu, a luat o poziție lungă la un preț de 100 USD și s-a închis în roșu la un preț de 97 USD. În cazul unui gard viu, sarcina comerciantului devine mai complicată și devine mai interesantă și mai instructivă (după părerea mea). Și cel puțin două tranzacții complete au fost deja finalizate.

Cumpărăm un activ cu 100 USD, să spunem la 3% din banca noastră, apoi ceva nu merge bine, vedem că am greșit inițial, prețul este deja de 95 USD. Există toate premisele pentru o cădere ulterioară și se ia decizia de a deschide o poziție opusă. Pentru a face acest lucru, puteți utiliza un activ adiacent complet diferit sau îl puteți folosi pe același.

De exemplu, LTC a fost luată lung pentru o mică parte a băncii la 100 USD, prețul a ajuns la 95 USD, există o amenințare de a merge la 85 USD, se deschide un scurt. Din acest moment, indiferent unde se îndreaptă prețul, fie că este vorba de 70 USD, 50 USD sau 150 USD, comerciantul pierde același 5% din banii investiți în poziția lungă. Eu numesc asta o „blocare negativă”. Chiar dacă litecoinul condiționat se îmbină cu 90%, minusul va rămâne în continuare același - 5%.

Dar aceasta este doar partea cea mai ușoară, atunci trebuie să încercați să ieșiți din comerțul negativ actual (pierderile nu au fost încă realizate) într-un plus, sau cel puțin la zero. Din fericire, după ce a remediat „blocarea negativă”, comerciantul are mult timp și nu există nicio presiune psihologică asupra lui (dacă nu a fost cotlet) pentru a rezolva această situație în favoarea lui.

Deci, LTC condiționat scade la 90 USD, apoi la 87 USD, dar vedem din grafic că zona de 75-85 USD este destul de optimistă la nivel local și ne putem aștepta cel puțin la o ușoară revenire în sus. Un rebound de 5% este suficient pentru ca noi să ajungem la pragul de rentabilitate. Acum, sarcina este de a prinde o inversare ascendentă locală prin închiderea mai întâi pe scurt (luat ca acoperire la 95 USD) cu un plus de 16% la 80 USD. Și apoi, dacă totul a mers bine și prețul a revenit cu adevărat, să spunem la 90 USD, atunci închidem deschiderea inițială la minus 10%.

În total, obținem două tranzacții complete deodată, închise la un cost total de +6% (plus 16% pe partea scurtă și minus 10% pe poziția lungă). Da, acesta este un exemplu simplificat pentru a înțelege mecanica în sine. În mod ideal, așteptați o scădere puternică, pe termen relativ lung, cu multe imperfecțiuni de preț (lacune, multă lichiditate neîncasată de sus), o coborâre la rezistență puternică și abia apoi acoperiți „piciorul” scurt cu un plus. În acest fel, va exista o șansă mult mai mare ca prețul nu numai să revină, ci și să revină puternic sau chiar să se inverseze, oferind astfel comerciantului un plus gras în cele din urmă.

Și, bineînțeles, dacă depozitul și limitele brokerului permit, puteți închide „picioarele” în părți, și nu toate odată. În acest caz, vom obține mai mult de două tranzacții complete, în loc de doar una, dacă inițial am fi închis pur și simplu în negativ cu un stop loss. Astfel, acoperirea nu numai că îți oferă șansa de a „trage” o poziție pierdută în profit cu un risc relativ mic, dar te învață și să nu cauți căi ușoare și să ieși din situații dificile la distanță.

Desigur, tipul mare notoriu folosește diferite instrumente în același timp. De exemplu, alungă moneda națională și scurtează acțiunile exportatorilor ca acoperire și invers. Sau cumpără cele mai importante acțiuni din SUA și scurtează indicele de volatilitate VIX. Ei cumpără futures pe aur și vând acțiuni ale minerilor de aur. Și așa mai departe.

Dacă tranzacționați doar cripto, atunci lista de instrumente este de obicei limitată la grajduri, Bitcoin, alt și moneda națională, ceea ce desigur nu este bun. Dar și aici poți și ar trebui să încerci să scapi nevătămat din necazuri. După părerea mea, acesta este singurul mod de a avea succes și de a supraviețui la o distanță de 3-5 ani sau mai mult.

Toată lumea are tranzacții și decizii proaste, chiar și fonduri mari cu tone de comercianți și analiști profesioniști eșuează sau suferă pierderi semnificative nerealizate. Este ușor când intri cu succes și corect. Totul este relativ clar aici, ia-ți profiturile pe părți și fii fericit. Este mult mai dificil atunci când se dovedește a greși, dar nu admite înfrângerea pe moment, transformându-se imediat într-un minus. Și încerci să corectezi situația în favoarea ta și, în final, obții cel puțin zero bani dintr-o tranzacție complexă.