De la lansarea Ethereum, spațiul de contract inteligent Layer-1 a concurat pentru cota de piață. Această competiție aduce vitalitate pieței și inspiră noi alegeri. Diferite arhitecturi de rețea, strategii de intrare pe piață și noi cazuri de utilizare sunt toate rezultatul concurenței. Cu toate acestea, deși Layer-1 a experimentat câteva cicluri de piață turbulente în scurta sa istorie, cum ar fi pierderea utilizatorilor și eșecurile rețelei care duc la hard forks (cum ar fi Ethereum și Terra), rămâne un spațiu important.

Ca alternativă la Ethereum, lanțul BSC s-a dezvoltat rapid de la înființare. A reușit să-și mențină poziția de unul dintre cele mai valoroase cripto-active din lume, datorită mai multor motive. Aglomerația rețelei Ethereum, lansarea lentă a soluțiilor de scalare Layer-2 și capacitatea de a lega activele între lanțuri oferă BSC Chain și alte alternative similare un avantaj competitiv. În plus, adoptarea lanțului BSC poate fi influențată și de factori precum fondurile pe care le are Binance, lecțiile învățate de la alte rețele și execuția unor strategii de listare.

În articol, evaluăm istoria, evoluția și poziția actuală pe piață a lanțului BNB. Pentru a-și menține poziția de cea mai valoroasă platformă de contract inteligent după Ethereum, BNB Chain intenționează să continue să-și dezvolte arhitectura și să-și extindă baza de utilizatori.

fundal

Crearea lanțului BSC și a tokenului BNB a rezultat din lansarea schimbului centralizat Binance. Schimbul Binance a fost fondat în 2017 de Changpeng Zhao, cunoscut sub numele de CZ. Înainte de a fonda Binance, CZ a obținut o diplomă în informatică și a dezvoltat software avansat de tranzacționare pentru companii financiare tradiționale, cum ar fi Bursa de Valori din Tokyo și Bloomberg.

La mijlocul anului 2017, CZ și-a folosit pasiunea pentru criptomonede pentru a crea schimbul de criptomonede Binance pe care îl cunoaștem astăzi. Binance a efectuat o ofertă inițială de monede (ICO) a BNB, strângând aproximativ 15 milioane USD pentru a sprijini dezvoltarea și operațiunile bursei. Până la începutul lui 2018, Binance a devenit cel mai mare schimb de criptomonede după volumul de tranzacționare, înregistrând un profit de 200 de milioane de dolari în al doilea trimestru. Binance rămâne cel mai mare schimb de criptomonede după volumul de tranzacționare. În momentul în care scriem acest articol, volumul de tranzacționare al Binance în ultimele 24 de ore este de 10,5 miliarde USD, în timp ce FTX, pe locul doi, are 1,6 miliarde USD. Lanțul BSC poate converti cu succes o bază mare de utilizatori de retail „numai CEX (exchange)” în utilizatori DeFi prin valoarea sa de marcă, câștigând astfel cotă de piață.

Inițial, jetonul BNB a fost un jeton utilitar ERC-20 bazat pe Ethereum, folosit pentru a recompensa utilizatorii fideli cu taxe de tranzacție reduse. La începutul lui 2019, odată cu lansarea Binance Chain, contractele cu token ERC-20 au fost înlocuite cu contracte native cu token BEP (Binance Token Standard). Binance și comunitatea sa au dezvoltat Binance Chain pentru a realiza viziunea unui schimb descentralizat (DEX).

În 2020, comunitatea a lansat Binance Smart Chain, un blockchain modificat compatibil EVM cu dovadă de delegare care găzduiește contracte inteligente folosind codul sursă din rețeaua Ethereum. În cele din urmă, BNB a devenit criptomoneda nativă a Binance Chain și Binance Smart Chain.

De acum, Binance Chain (redenumit BNB Beacon Chain) și Binance Smart Chain (redenumit BNB Smart Chain) s-au dezvoltat într-un sistem modular unificat numit BNB Chain.

Arhitectura de rețea

Prezentare generală

Înțelegerea fundalului lanțului BSC ne ajută să înțelegem evoluția și arhitectura actuală a acestuia. BSC Smart Chain a fost dezvoltat pentru a fi utilizat cu BSC Beacon Chain, care este construit special și are limitările sale. Beacon Chain servește schimburi descentralizate (DEX) și își propune să obțină un randament ridicat al tranzacțiilor și o experiență de utilizator mai avansată decât schimburile centralizate. Cu toate acestea, lanțul Beacon nu este optimizat pentru funcționalitatea contractului inteligent sau pentru a se potrivi cu un motor de tranzacționare de înaltă performanță. Actualizarea lanțului de balize pentru a introduce funcționalități suplimentare va necesita un debit suplimentar al tranzacțiilor, reducând eficiența rețelei. Prin urmare, comunitatea Binance a decis să dezvolte BSC Smart Chain în mod independent.

Când cele două blockchain-uri fuzionează, Beacon Chain devine stratul dedicat guvernării (staking și vot), în timp ce BNB Smart Chain devine stratul dedicat consensului și execuției EVM. Deși releul de guvernare conectează cele două lanțuri, BNB Smart Chain nu este o soluție Layer-2. Această conexiune este mai asemănătoare cu viitoarea fuziune Ethereum 2.0, în care stratul de execuție al rețelei principale Ethereum care rulează în prezent va fi conectat deasupra motorului de consens Ethereum Beacon Chain care rulează concomitent cu acesta.

Lanț de baliză BSC

Lanțul de semnalizare BSC este construit în principal pe motorul de potrivire a tranzacțiilor DEX pe un sistem distribuit punct la punct. Utilizează consensul Tendermint Byzantine Fault Tolerance (BFT) pentru a conecta mai mulți clienți.

În plus, BSC Beacon Chain are un modul de guvernanță încorporat care permite deținătorilor de BNB să trimită propuneri pentru a adăuga perechi de tranzacționare și pentru a modifica parametrii rețelei. Unul dintre parametri este arderea BNB pentru tranzacțiile Beacon Chain conform graficului de taxe. Există, de asemenea, planuri de implementare a listelor de active pe alte lanțuri. Această abordare combinată permite Binance DEX să funcționeze într-o manieră descentralizată și permite comunității să schimbe în mod democratic lanțul de semnalizare. Este gestionat într-un mod care aduce valoare rețelei și jetoanelor BNB și oferă aceste funcții BSC Smart Chain și BSC Sidechain.

Lanț inteligent BSC

Rețeaua se bazează pe mecanismul de consens Proof of Stake (PoSA) și este susținută de 21 de validatori activi. Acești validatori (inclusiv mize delegate) sunt responsabili pentru validarea tranzacțiilor și generarea de blocuri pentru a securiza rețeaua și a menține registrul. Pe lângă cei 21 de validatori activi, BSC Smart Chain introduce și mai mulți validatori inactivi (numiți „candidați”) ca alternative la concentrarea validatorului. În acest caz, redundanța înseamnă că doi validatori candidați și 19 validatori activi sunt selectați în fiecare oră pentru a participa la procesul de consens.

Validatorii primesc recompense doar din consumul de gaz al tranzacțiilor, nu din jetoanele nou emise. În plus, au fost implementate mecanisme de detectare și atenuare a semnăturii duble pentru a asigura securitatea, stabilitatea și finalitatea rețelei.

BSC sidechain și Zk-Rollup

Cadrul BSC Sidechain este un cadru modular conceput pentru a crea lanțuri laterale compatibile cu BSC Smart Chain. Acesta definește cerințele pentru integrarea cu ecosistemul lanțului inteligent BSC și prezintă caracteristici compatibile cu EVM pregătite pentru dezvoltare, cum ar fi staking, RPC-API și contracte inteligente.

Scopul principal al sidechain-ului BSC este de a permite dezvoltatorilor oricărui proiect să-și implementeze blockchain-ul cu specificații personalizate și seturi de validatoare. De asemenea, permite dezvoltatorilor să se conecteze la infrastructura BSC Smart Chain. Un set de validatoare poate funcționa cu mai puțini validatori decât lanțul BSC, în funcție de cine implementează lanțul lateral BSC și de nivelul de securitate necesar. Proprietarii de aplicații sau părțile interesate ale comunității pot rula aceste validatoare. Dezvoltatorii și echipele pot crea blockchain-uri cu propriile reguli de afaceri și modele economice. Prin acest design modular și flexibilitate, lanțul BSC își poate extinde ecosistemul.

Planurile viitoare includ, de asemenea, introducerea zk-rollup-urilor pentru a permite scalarea de înaltă performanță, permițând implementarea de sidechain-uri și mai multe soluții personalizate. În prezent, zk-rollup-urile nu au fost încă lansate, dar există deja 3 proiecte pilot sidechain în curs de dezvoltare. Aceste proiecte includ aplicația bazată pe Metaverse Cube, Galaxy Project concentrat pe aducerea de acreditări în blockchain și aplicația de jocuri MetaApes.

propunere de valoare

Din 2017, lanțul BSC a cunoscut un proces îndelungat de dezvoltare. Evoluția sa arhitecturală aduce propuneri de valoare potențial semnificative. Designul general permite rețelei să gestioneze tranzacții de complexitate diferită, menținând în același timp funcțiile de guvernanță și consens. Această flexibilitate permite încărcărilor de lucru și upgrade-urilor procesate pe un sidechain să funcționeze împreună cu un consens, asigurând în mod independent securitatea și finalitatea rețelei fără a afecta alte sidechain. Dezvoltatorii vor putea atinge echilibrul ideal între securitate și performanță pe baza nevoilor lor specifice de afaceri. Având în vedere acest lucru, separarea lanțurilor de balize și a rețelelor de lanțuri inteligente, introducerea modularității, a lanțurilor laterale și a zk-rollup-urilor nu este o idee nouă, ci una despre care s-a dovedit deja că se potrivește pieței produselor.

În cele din urmă, dacă aceste concepte de design pot fi implementate cu succes, va aduce multe beneficii lanțului BSC. Aceasta include o mai mare flexibilitate, o scalabilitate mai bună și o securitate mai puternică. Acesta va oferi dezvoltatorilor mai multă libertate și alegere pentru a crea aplicații și soluții care se potrivesc nevoilor lor specifice. De-a lungul timpului, BSC Chain este de așteptat să-și consolideze și mai mult poziția ca platformă de contract inteligent și să contribuie la dezvoltarea întregului ecosistem de criptomonede.

Jeton BNB

În iulie 2017, 200 de milioane de jetoane BNB au fost distribuite între echipa fondatoare (40% sau 80 milioane BNB), investitori îngeri (10% sau 20 milioane BNB) și vânzarea publică (50% sau 100 milioane BNB).

O vânzare publică de 100 de milioane de BNB, la prețul de 15 cenți pe token, a strâns 15 milioane de dolari. Strângerea de fonduri din oferta publică este destinată:

• 35 de milioane BNB (35%) vor fi folosiți pentru a actualiza platforma Binance și sistemul de tranzacționare.

• 50 de milioane BNB (50%) vor fi folosiți pentru branding și marketing Binance.

• 15 milioane BNB (15%) ca rezervă de urgență.

Toate jetoanele Genesis au fost distribuite, astfel încât curba ofertei de lichiditate este acum plată. Finalizarea distribuției înseamnă că nu mai există o aprovizionare ilichidă și jetoanele deținute de echipă sau de investitorii îngeri pot fi cumpărate și vândute.

Ambele tipuri de jetoane BNB BEP sunt interoperabile pe Beacon Chain și BSC Smart Chain. BNB BEP-2 este jetonul nativ pe lanțul de baliză, iar BNB BEP-20 este jetonul nativ pe lanțul inteligent BSC.

De la începutul jetonului BNB, utilizările sale au continuat să evolueze. Inițial, jetoanele BNB au fost utilizate în principal pentru a rula noduri de validare sau pentru a obține comisioane de tranzacționare reduse la bursa Binance. Tokenurile BNB pot fi acum folosite pentru a miza, a vota prin guvernanță în lanț, a participa la vânzările de jetoane pe Binance Launchpad, a furniza lichiditate pe Binance Liquid Swap și a plăti comisioane de tranzacționare la bursa principală. Tokenurile BNB pot fi folosite și pentru plățile cu cardul de credit și pentru procesarea plăților pentru anumite aranjamente de călătorie. Ele pot fi, de asemenea, folosite ca garanții pentru împrumuturi și valută pe platforme selectate.

Stakingul implică operațiuni de legare a jetoanelor și de delegare înregistrate pe ambele lanțuri simultan. Prin delegarea votului, utilizatorii pot vota pentru validatori, pot primi recompense de miza, rula noduri de validare și pot concura pentru taxele de tranzacție ale utilizatorilor.

Jetonul BNB are, de asemenea, un mecanism de ardere deflaționist. Inițial, Binance a cheltuit 20% din profiturile sale trimestriale pentru răscumpărarea și arderea BNB, scoțându-l din circulație. BNB Auto-Burn înlocuiește arderile trimestriale pentru a oferi o mai mare transparență și predictibilitate. La sfârșitul funcției de ardere, Binance va arde 100 de milioane BNB, reprezentând 50% din oferta totală.

Starea actuală a ecosistemului BNB Chain

Statusul curent

La fel ca multe platforme de contracte inteligente de nivel 1, lanțul BSC a cunoscut o creștere exponențială pe tot parcursul anului 2021. Cu toate acestea, similar altor blockchain-uri, evaluarea rețelei a scăzut cu aproximativ 60% de la începutul anului. Veniturile zilnice au scăzut, de asemenea, de la aproximativ 4 milioane USD din venituri din protocol la sfârșitul anului 2021 la aproximativ 1 milion USD în ultimele 30 de zile. În timp ce venitul mediu zilnic a scăzut, venitul cumulat a devenit o parte mai importantă a valorii unei rețele. Această relație sugerează că elementele fundamentale, cum ar fi veniturile cumulate ale rețelei, reduc decalajul de valoare a rețelei.

ecosistem

Ecosistemul lanțului BSC evoluează odată cu arhitectura sa. În timp ce ecosistemul se extinde și constă din astfel de aplicații, infrastructură, portofele și instrumente, tracțiunea inițială în activitatea de rețea a provenit din lansarea aplicațiilor DeFi. De la lansarea BSC Smart Chain, activitatea în rețea a provenit în primul rând din activitatea DeFi, deoarece rețeaua găzduiește acum activitate din peste 400 de protocoale DeFi (conform platformei DeFi Llama), precum și aproximativ 1.000 de proiecte din alte industrii. Acum este a doua cea mai mare rețea după Ethereum în ceea ce privește valoarea totală blocată (TVL) și numărul de aplicații care rulează pe lanț.

La scurt timp după lansarea BSC Smart Chain, PancakeSwap (CAKE) a luat ființă și este acum cea mai folosită aplicație din rețea până în prezent. PancakeSwap este un DEX care utilizează un sistem automatizat de creare a pieței (AMM). De la lansare, PancakeSwap a atins peste 6 miliarde USD în volum de tranzacționare și peste 6 miliarde USD în venituri TVL la apogeul său. Este evident că ecosistemul DeFi al lanțului BSC este foarte dependent de succesul continuu al DEX, reprezentând aproximativ 50% din TVL-ul întregului ecosistem DeFi.

Venus (XVS) a contribuit, de asemenea, la creșterea inițială a lanțului BSC. Venus este o platformă de împrumut și un protocol de monede stabile sintetice. Utilizatorii pot împrumuta sau împrumuta din grupul de active fără permisiune. În plus, rata dobânzii este stabilită prin acord și se ajustează automat în funcție de cerere. Venus a primit 6 miliarde de dolari în TVL și reprezintă în prezent aproximativ 10% din TVL-ul ecosistemului lanțului BSC.

A treia cea mai mare aplicație DeFi din lanțul BSC este Alpaca Finance, primul protocol de creștere a randamentului cu efect de pârghie al rețelei. Creditorii pot câștiga venituri oferind împrumutaților credite ipotecare ineficiente din punct de vedere al capitalului pe pozițiile agricole cu randament cu efect de levier. Alpaca Finance a asigurat 1,8 miliarde de dolari în TVL și reprezintă în prezent aproximativ 6% din TVL-ul rețelei.

În ciuda creșterii inițiale a aplicațiilor menționate mai sus și a ecosistemului DeFi din lanțul BSC, TVL a scăzut cu 61% până în prezent, foarte asemănător cu concurenții rețelei, dar mai puțin dramatic.

Spre deosebire de industria DeFi în urmă, 2022 este anul în care industria NFT a lanțului BSC explodează. Vânzările secundare NFT și cumpărătorii unici NFT cresc ambele exponențial. În ciuda relativei lenteri a pieței generale, activitatea NFT pe lanțul BSC a dat un impuls puternic.

peisaj competitiv

Progresele tehnologice, activitățile dezvoltatorilor și strategiile de creștere a ecosistemelor separă diferite lanțuri de Strat-1 (L1). Când evaluăm valorile cheie ale lanțului BSC față de celelalte cinci lanțuri compatibile cu EVM (inclusiv lanțul BSC), putem folosi TVL (valoarea totală blocată) și numărul de protocoale DeFi ca indicatori. Acest grup de egali este derivat prin gruparea lanțurilor EVM cu cel mai mare TVL și număr de protocoale, deoarece în spațiul criptomonedei de astăzi, DeFi este principala zonă care conduce cea mai mare parte a activității economice a fiecărei rețele.

În comparație cu concurenții săi, lanțul BSC a avut rezultate bune până în acest an în ceea ce privește indicatorii financiari, de rețea, de ecosistem și de dezvoltare. Este de remarcat faptul că valoarea rețelei și TVL-ul lanțului BNB au scăzut mai puțin. De exemplu, începând cu 20 iunie 2022, valoarea rețelei Ethereum și TVL au scăzut cu aproximativ 69%, în timp ce lanțul BSC a scăzut doar cu aproximativ 60%. Alte valori de urmărit includ numărul mediu de adrese noi unice zilnice, tranzacții zilnice și contracte verificate pe lanțul BNB în raport cu grupul de egali. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că lanțul BSC mai are loc pentru îmbunătățiri suplimentare în ceea ce privește indicatorii de descentralizare în raport cu numărul de validatori și distribuția capitalului propriu.

În cele din urmă, avantajul cheie al lanțului BSC față de concurenții săi poate consta în continuarea dezvoltării propunerii sale de valoare a unui design modular, oferind dezvoltatorilor flexibilitatea de a construi sidecha-uri personalizate și intenționează să extindă setul de validatori. Executarea strategiilor de creștere va fi esențială în următoarele luni.

drumul dinainte

Dezvoltarea viitoare a lanțului BSC se va concentra pe a ajuta utilizatorii, proiectele și dezvoltatorii să se conecteze cu comunitatea lanțului BSC. Abordările de succes includ implementarea de strategii de creștere pentru a stimula adoptarea în masă în domenii precum GameFi, SocialFi și Metaverse. Aceasta include, de asemenea, implementarea dezvoltărilor tehnice, cum ar fi soluțiile de scalare, creșterea debitului lanțului BSC și extinderea setului de validatori al lanțului de baliză și al lanțului inteligent.

Merită remarcat faptul că, așa cum am menționat mai devreme, comunitatea lanțului BSC intenționează să folosească soluții asemănătoare L2 pentru a extinde rețeaua. Planurile includ lansarea zk-rollup-urilor pentru scalarea de înaltă performanță și activarea unor soluții blockchain mai personalizate prin introducerea sidechain-urilor. În plus, în prezent se fac pași conștienți pentru a obține o descentralizare mai mare. Echipa intenționează să deschidă setul de validatori al lanțului de balize, să introducă diferite cicluri electorale și să crească numărul de validatori din lanțul inteligent BSC.

Poziționarea pe această piață competitivă poate pune unele provocări pentru multe rețele. Pentru lanțul BSC, provocările pot fi nu numai tehnice sau strategice, ci și de reglementare.

Dincolo de asta, executarea unei strategii de creștere pentru a atinge obiectivele stabilite poate fi cea mai mare provocare. În acest scop, BSC Chain și Binance Labs au lansat Programul MVB V Accelerator, un program de accelerare axat pe BNB, conceput pentru a ajuta proiectele să se dezvolte și să crească organic prin îndrumare, investiții și sprijin în rețea. Programul de incubare MVB V va începe în iulie și va dura 6-8 săptămâni și este conceput pentru a ajuta echipele de proiect de top să livreze produse de lucru.

În al patrulea trimestru din 2021, Binance a anunțat lansarea unui fond de ecosistem de 1 miliard de dolari care se concentrează pe patru domenii principale ale ecosistemului lanțului BSC:

• Dezvoltarea talentelor (1 miliard USD)

• Programul de stimulare a lichidității (1 miliard USD)

• Programul Constructorilor (3 miliarde USD)

• Programe de investiții și incubare (5 miliarde USD)

În general, BSC Chain intenționează să-și dezvolte în continuare rețeaua și ecosistemul. Pentru a face acest lucru, va implementa soluții tehnice și sidechain-uri și va valorifica resursele din fondurile ecosistemice și programele de accelerare.

Pe scurt, în timp ce Ethereum își continuă reproiectarea arhitecturală, concurența pentru adoptare și cota de piață este probabil să rămână în domeniul platformelor de contracte inteligente de nivel 1. Noile cazuri de utilizare continuă să necesite soluții alternative, iar lanțul BSC este de așteptat să continue să fie una dintre aceste soluții. Cu arhitectura sa în evoluție și implementarea zk-rollup-urilor și sidechain-urilor, BSC Chain este capabil să ofere o propunere de valoare suplimentară bazei sale mari de utilizatori. Dacă lanțul BSC își poate implementa cu succes planurile, rețeaua își va putea menține poziția de una dintre cele mai valoroase rețele de pe piață.

Cu toate acestea, provocările tehnice și de reglementare pot exista în continuare în procesul de extindere a bazei de utilizatori și aplicarea acesteia în noi domenii, cum ar fi GameFi și Metaverse. Lanțul BSC a dezvoltat strategii pentru a aborda aceste provocări, inclusiv perspectivele tehnologice, fondurile ecosistemice și programele de accelerare.

Deși multe rețele de nivel 1, cum ar fi lanțul BSC, au cunoscut o creștere exponențială în 2021, fluctuațiile pieței și piața urs din 2022 au pus o presiune în scădere asupra utilizării și performanței rețelei. Pentru a menține stabilitatea în astfel de perioade tulburi, lanțul BSC trebuie să asigure securitatea și fiabilitatea rețelei. Deși validatorii candidați sunt introduși pentru a asigura fiabilitatea rețelei, utilizarea atât de puține validatoare active poate fi, de asemenea, riscantă. Prin urmare, lanțul BSC se va concentra în acest an pe construirea setului de validatori și pe conectarea utilizatorilor și dezvoltatorilor la arhitectura și propunerea de valoare în evoluție. #荣耀时刻