Fondatorul Messari: 10 persoane și 9 produse de urmărit în a doua jumătate a anului 2023

Autor: Ryan Selkis, fondator și CEO al Messari Compilat de: Golden Finance cryptonaitive;
Fondatorul și CEO-ul Messari, Ryan Selkis, a scris recent pe Twitter pentru a rezuma condițiile macroeconomice și ale industriei de criptare din prima jumătate a anului 2023. El a spus că nu a fost niciodată mai optimist cu privire la criptomonede decât acum, iar a doua jumătate a anului 2023 va fi o a doua jumătate grozavă. El a subliniat, de asemenea, 10 persoane și 9 produse care merită să fie atenți în a doua jumătate a anului 2023.
Totul este despre macro (Bitcoin, ETH), nu despre „criptomonedă” (DeFi, L2, NFT). Dacă nu este primul tău ciclu, acest lucru nu este surprinzător. Vestea bună: dominația Bitcoin tinde să conducă la recuperări, iar noi suntem la maxime recente.
ETH „a fuzionat” cu succes + a finalizat upgrade-ul „Shapella”, deschizând o nouă eră a ETH ca monedă puternică și activ net de deflație.
Cu toate acestea, încă prețuiesc un indicator de semnal istoric ridicat, raportul dintre valoarea de piață și valoarea realizată, care este încă puțin mai mic pentru BTC decât pentru ETH.
Kaiko a creat un clasament al lichidității care combină profunzimea pieței (derapajul prețului) și volumul tranzacționării bursiere. Diferența dintre clasamentele lor de lichiditate și capitalizările pieței reflectă lista mea personală de „supraponderare/subponderare” a altor active majore. (Consiliere non-financiară)
ETF-ul Bitcoin spot în sine nu este important, sau cel puțin impactul său este ușor de prețat în avans: investitorii de retail se pot grăbi înaintea aprobării ETF, deoarece schimbarea structurală a cererii va veni din noua credibilitate instituțională (BlackRock), nu fluxul ETF. Vezi mai jos previziunile:
Bitcoin este unic în ceea ce privește lichiditatea pieței, în special pe piața de contracte perpetue. Regele este încă regele. „Preferința netă” a Bitcoin crește rapid: de la 3:2 la 10:1.
Președintele SEC al SUA Gensler are dreptate: BTC și ETH ocupă 75% din cota de piață. Dar a greșit limitând alte investiții. Din cele 26.000 de acțiuni tranzacționate din 1926, 86 au reprezentat 50% din câștigurile pieței din SUA. Indicii pot ajuta investitorii să realizeze investiții echilibrate:
Un birocrat corupt, neales, nu ar trebui să aibă voie să blocheze participarea la o piață de un trilion de dolari care angajează 190.000 de oameni, inclusiv 60.000 de americani.
Evaluarea cumulată a companiilor globale de criptomonede a ajuns la 180 de miliarde de dolari. Statele Unite ar trebui să câștige această piață. Long SUA, India, Marea Britanie.
impuls narativ
Criptomonedele trebuie plasate într-un context macro și numai atunci când vine vorba de tendințe majore pe termen mediu care contează (lipsa de încredere în băncile centrale; rolul într-o lume condusă de inteligența artificială; balcanizarea economiei globale în „conflictul marii puteri”) par importante.
Macro: Scenariul cel mai probabil este ca Fed să cedeze și să schimbe politica monetară, altfel piețele datoriilor imobiliare de retail și comerciale și solvabilitatea băncilor vor fi supuse unei presiuni prea mari. Nimeni nu poate cumpăra obligațiuni de trezorerie, în afară de Fed. Imprimeria de bani va reveni.
Geopolitică: „Țările nealiniate” (țări independente sau țări care concurează cu Statele Unite) vor apela la „monede externe” precum aurul și criptomonede și își vor diversifica rezervele.
Unele genii (abuz de sancțiuni) nu pot fi puse înapoi în sticlă. Trăiască Lordul Zoltan:
Inteligența artificială: într-o eră a abundenței digitale, este crucial să se furnizeze o tehnologie fiabilă, globală și garantată matematic.
În plus, inteligența artificială va fi motorul suprem al adoptării criptomonedei, deoarece criptomonedele sunt moneda perfectă de la mașină la mașină. Dacă criptomonedele cresc în paralel cu inteligența artificială... ia notă.
persoane de urmărit în a doua jumătate a anului
Paul Grewal conduce lupta criptomonedei împotriva guvernului SUA în numele Coinbase. Coinbase ar putea păstra cripto-urile în SUA până la alegerile din 2024. După aceea, perspectivele noastre depind de instanțe și de Congres.
Apoi este Dante Disparte, directorul de strategie al Circle. În ceea ce privește legislația bipartizană a monedelor stabile pe care o vedem în acest an, aceasta va depinde în mare măsură de Dante și echipa sa.
A treia persoană care merită urmărită este un lider cripto PAC (The American Blockchain Political Action Committee), care poate contribui în cele din urmă la câștigarea mai multor locuri majore în Camera și Senatul statelor swing la alegerile din 2024. PAC are nevoie de aproximativ 50 de milioane de dolari.
Dacă 2023 este anul în care criptomonedele dau în judecată guvernul, cel mai important avocat nu va fi Paul Grewal. Dar Stuart Alderoty. Cazul lui Ripple împotriva SEC va avea un impact uriaș asupra viitorului activelor digitale non-Bitcoin și asupra tranzacționării acestora în Statele Unite. Data sentinței se apropie.
Winklevoss Twins + Barry Silbert: Închiderea lui Genesis, rezoluția pentru clienții Gemini Earn și acuzațiile de fraudă împotriva DCG vor duce la o luptă juridică lungă și urâtă. Acestea fiind spuse, aceasta este doar o prezentare secundară: soarta DCG depinde de conversia ETF a GBTC.
Regatul Unit ia în serios criptomonedele. Poate pentru că au un cancelar, Rishi Sunak. În rolul său anterior de ministru de finanțe al Regatului Unit, Rishi a înființat Grupul operativ CBDC din Regatul Unit și a supravegheat noile legi care guvernează industria criptomonedei din Regatul Unit.
„Unde sunt constructorii?” S-ar putea să vă întrebați de ce 6 din 10 persoane observate au fost avocați, politicieni sau justițiabili activi. Acolo ne aflăm în acest ciclu al pieței. Dar iată și patru constructori care merită urmăriți:
Rune de la MakerDAO: Rune a propus un plan general de un deceniu numit „Endgame” în vara anului 2022 pentru a simplifica structura de bază de guvernanță a Maker și pentru a reduce expunerea protocolului la dependența de garanții centralizate (stablecoins USD și limita superioară RWA).
Antonio Juliano trebuie de asemenea inclus, la fel ca și tranziția ambițioasă a lui dydx de la Ethereum Rollup la un lanț de aplicații alimentat de Cosmos.
CZ (și echipa sa rămasă), zvonurile se învârte în jurul unei posibile acțiuni DOJ împotriva Binance, în special în urma acțiunii CFTC/SEC și a plecării unor directori de top. Sunt 44% sigur că CZ poate supraviețui în 2 moduri: 1) o amendă record de peste 1 miliard de dolari și 2) o descentralizare suplimentară.
CEO-ul BlackRock, Larry Fink:
Cinci ani de schimbare a scepticismului față de criptomonede, CEO-ul celui mai mare manager de active din lume, se alătură cursei ETF-uri cu 575-1, „Tech is awesome”;
Aceasta este mai mare decât aprobarea lui Paul Tudor Jones în 2021.
produse care merită atenție în a doua jumătate a anului
Firedancer este un client validator Solana dezvoltat de Jump Crypto, care poate îmbunătăți scalabilitatea Solana, reduce latența, crește diversitatea clienților și are un potențial TPS uimitor. Contrar tendinței, pariați pe „modularitate” și „Rollup”.
Sovereign SDK este un cadru de dezvoltare Rollup flexibil, independent de lanț și primul proiect major concentrat pe conectarea diferitelor tipuri de zk-rollup-uri. flexibilitate. la comanda. interoperabilitate.
BASE de la Coinbase, construit pe OP Stack. Nu are încă un simbol, dar intrarea Coinbase (care are 110 milioane de utilizatori) în ecosistemul Layer2 este o mare afacere pentru finanțarea în lanț.
„TVL” Coinbase este cu 80% mai mare decât DeFi.
Hooks of Uniswap v4 sunt contracte inteligente personalizabile cu reguli de integrare specifice pentru protocoale specifice. Ele ajută la îmbunătățirea efectelor de rețea. De exemplu, Uniswap v4 intenționează să folosească hook-uri pentru a se dezvolta de la un DEX la o platformă de lichiditate.
Ecosistemul de staking ETH explodează. Dacă ETH ajunge la 50% de miza, aceasta va fi o oportunitate de venituri de 3-5 miliarde de dolari, cu servicii centralizate și servicii de miza de lichiditate concurente. Lista mea de urmărire este: Eigenlayer, Alluvial, Lybra.
Baza de date descentralizată (Ceramic + Space & Time): Suplimentează platforma de contract inteligent și rețeaua descentralizată de stocare a fișierelor și realizează o mai bună compunebilitate, proprietate și verificabilitate a datelor, precum și controlul accesului nativ Web3.
Lens (și Farcaster): lider timpuriu în utilizarea rețelelor sociale descentralizate, printre cei mai buni în composabilitate și potențial de caracteristici, deoarece giganții Web2 (Twitter și Threads) fragmentează graficul nostru social, poate fi necesar un punct de cotitură;
 
Safe (portofel) va beneficia de ERC-4337 (abstracția contului), care va avea un impact asupra industriei de portofel timpurie. Aceste portofele cu contracte inteligente timpurii dețin în prezent o valoare de aproximativ 35 de miliarde de dolari numai pe rețeaua principală Ethereum, iar adopția crește în fiecare zi.
XMTP construiește stratul de mesagerie al Web3. Există o nevoie uriașă de protocoale și rețele de mesagerie universale care să permită mesaje criptate end-to-end între adrese criptate. Până în prezent, au fost generate aproape 1 milion de căsuțe de e-mail XMTP.