Pe scurt
Miningul randamentului este practica de utilizare a activelor criptomonedei pentru a genera venituri pasive sau randament. De obicei, implică furnizarea de lichiditate protocoalelor DeFi, împrumutul sau miza de active cripto în schimbul recompenselor. Unii „fermieri” de randament le folosesc pe toate deodată. Ca și în cazul tuturor oportunităților din sectorul criptomonedei, mineritul de randament nu este lipsit de riscuri. Pierderile temporare, eșecurile contractelor sau ale protocolului și taxele exorbitante la gaz sunt câteva dintre riscurile cu care se confruntă operatorii.
Prin urmare, operatorii de producție trebuie să facă cercetări amănunțite înainte de a-și pune banii într-o fermă de producție. Unele modalități comune de a face acest lucru includ înțelegerea echipei de dezvoltare, a securității, a tipului de simbol și a cronologiei implicate în investiție. În timp ce DYOR (acțiunea de a face propria cercetare) nu poate preveni complet pierderile de criptomonede, vă poate ajuta să minimizați riscul.
Introduce
În forma sa cea mai simplă, yield mining este utilizarea criptomonedei inactive pentru a câștiga dobândă pe criptomonedă. Prin contracte inteligente, deținătorii își pot împrumuta criptomoneda altora și pot primi recompense în schimb. În ecosistemul finanțelor descentralizate (DeFi), există mai multe modalități de a genera profituri din criptomonede, cele mai populare sunt:
Împrumutați active folosind un protocol de împrumut criptografic.
Mizați criptomonede pe un protocol.
Deveniți furnizor de lichiditate (LP) pentru un protocol DeFi (de exemplu, schimb descentralizat (DEX)) și primiți recompense LP (consultați jetoanele LP).
Mulți operatori de randament folosesc una sau mai multe dintre metodele de mai sus pentru a construi un flux pasiv de venit. Cu toate acestea, ca și alte oportunități DeFi, mineritul de randament are și riscurile sale. Indiferent dacă intenționați să deveniți un yield miner sau doar sunteți interesat de mecanica sa, ar trebui să fiți atenți să învățați...
Riscurile extragerii randamentului
Pierdere temporară
Poate cel mai proeminent risc în mineritul randamentului în DeFi este pierderea temporară. Atunci când proprietarii de criptomonede participă la mineritul randamentului, de obicei își blochează criptomonedele pentru o anumită perioadă de timp, făcând acele active relativ nelichide.
Pierderile temporare apar atunci când raportul prețului jetoanelor depuse se modifică, după ce le depuneți în fondul de lichiditate. Cu cât modificarea este mai mare, cu atât pierderea este mai mare, indiferent de direcția prețului.
În timp ce taxele din minerit de randament pot ajuta la compensarea pierderilor, acest lucru nu este întotdeauna cazul și poate prezenta riscuri mari. Dacă doriți să aflați mai multe, citiți articolul nostru detaliat despre Pierderile temporare.
Hack-uri
Contractele inteligente controlează protocoalele DeFi și o singură eroare în codul contractului inteligent ar putea face ca valoarea unui token să scadă la zero. Acest risc este și mai complicat de faptul că un hacker poate exploata erori sau probleme de securitate pentru a manipula proiectul.
Risc de fraudă
Cineva cu intenții rele și cu setul de abilități potrivite ar putea crea o platformă DeFi și o poate transforma într-un site legitim de exploatare a randamentului. La urma urmei, proiectele DeFi sunt open source, transparente și fără permisiune, ceea ce înseamnă că oricine poate copia codul de bază și poate crea un nou proiect. Deși cei care adoptă timpuriu sunt adesea recompensați cu mai multă generozitate, gândiți-vă bine înainte de a face acest lucru, deoarece recompensele mari vin cu riscuri mari.
Platformele de mining de randament nou lansate pot fi mai dificil de cercetat, deoarece recenziile utilizatorilor și informațiile despre acestea tind să fie limitate. Fiți deosebit de precauți cu astfel de platforme, deoarece este posibil să nu vă puteți retrage fondurile depuse sau să vă revendicați recompensele chiar dacă vă răzgândiți după ce v-ați angajat pe o astfel de platformă.
Taxe mari de gaz
Atunci când o rețea devine aglomerată, de multe ori rezultă taxe mari de gaz. O astfel de creștere fără precedent îi afectează pe minerii de randament care au deja mai puțini bani, deoarece taxele de gaz pot afecta taxele câștigate. Chiar dacă aleg să-și lase activele în pool, alte riscuri, cum ar fi pierderile temporare și lichidările, îi pot afecta în continuare.
Căi populare către DYOR
Nivel de securitate
Asigurarea securității yield mining și a protocoalelor DeFi este crucială în prevenirea atacurilor rău intenționate. Pentru a reduce riscul unor astfel de atacuri, este esențial să se stabilească că o sursă de renume a auditat codul smart contract. Căutați proiecte DeFi care au verificat temeinic contractele inteligente.
Există nenumărate proiecte DeFi care au început cu povești populare despre protocoale DeFi de succes precum UniSwap. Cu toate acestea, multe eșuează din cauza efectelor de rețea sau a lipsei de lichiditate și din multe alte motive. Mai rău, unele proiecte DeFi sunt chiar create în mod intenționat în scopuri frauduloase. De exemplu, un grup de înșelătorie ar putea crea un furk, ar putea încerca să atragă lichiditate către acesta și apoi să dispară cu tokenurile nou achiziționate.
De asemenea, este important să cunoașteți valoarea totală blocată (TVL) din proiect, care este suma totală blocată în prezent în protocol. Dacă TVL pare suspect de scăzut, este un semn că există și mai puțin capital blocat în protocol, ceea ce înseamnă că celălalt făt va obține un randament mai mic.
Jeton
Diferitele pool-uri oferă oportunități diferite pentru diferite clase de active, inclusiv stablecoins și jetoane blue-chip (adică jetoane din proiecte blockchain consacrate precum Bitcoin și Ethereum). De asemenea, protocoalele pot distribui propriile token-uri către stakers și furnizori de lichidități.
Este important să ne amintim că un protocol își poate lega token-urile la serviciile sale în mai multe moduri. De exemplu, ar putea folosi jetoane ca tactică de marketing pentru a atrage mai mulți utilizatori. Prin urmare, asigurați-vă întotdeauna de jetoanele pe care le veți primi de la mineritul de randament.
Cronologie
Noile protocoale DeFi oferă adesea recompense mai mari utilizatorilor timpurii, într-un efort de a crește lichiditatea. De asemenea, acționează ca un stimulent pentru a fi dispus să-și asume riscuri prin investirea și utilizarea unui produs sau serviciu nou sau netestat.
Cu toate acestea, în timp ce adoptarea timpurie poate aduce recompense mai mari, este, de asemenea, o afacere cu risc ridicat - protocolul de extragere a randamentului poate să nu reușească. Astfel, banii și timpul investit nu pot fi restituite.
Minerii de randament ar trebui să își cântărească cu atenție opțiunile și să ia în considerare toți factorii, precum și alte oportunități. Din cauza posibilei inflații de token și a scăderilor de preț care rezultă, noile protocoale DeFi nu vor fi sustenabile pentru a oferi recompense mari pe termen lung, mai ales dacă îi recompensează pe mineri cu numele lor native.
Dezvoltați echipa
Când căutați informații, căutați erori de pe site-urile de mining de randament - erorile mici pot indica că un grup este neglijent sau, mai rău, o înșelătorie. În mod ideal, site-ul ar trebui să fie bine conceput, să nu aibă greșeli de scriere sau link-uri rupte și să arate profesional. O altă modalitate de a evalua fiabilitatea unei echipe de dezvoltare este de a observa dacă echipa efectuează audituri regulate de către un auditor extern independent.
O echipă de dezvoltare ar trebui să fie bine echilibrată și să includă un amestec sănătos de antreprenori, manageri de produs, dezvoltatori, ingineri software, experți în marketing și experți financiari. Un proiect care are consilieri celebri în consiliul său este, de asemenea, un semn bun.
Dacă este posibil, efectuați cercetări asupra fiecărui membru al echipei de dezvoltare. Pentru început, consultați conturile lor de rețele sociale pentru a afla despre realizările și activitatea lor anterioare pe platforme precum LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView și YouTube.
Modul în care interacționează pe rețelele sociale le poate dezvălui abilitățile, experiența și influența. În general, o echipă de dezvoltare consacrată și cu o bună reputație este mai puțin probabil să comită fraude.
rezumat
Exploatarea randamentului poate fi o strategie viabilă de venit pasiv pentru cei cu experiență în gestionarea eficientă a riscurilor. Cu toate acestea, din cauza naturii volatile a yield mining și a pieței criptomonede în general, utilizatorii trebuie să fie vigilenți, să depună efort și să-și ia timp pentru a planifica o strategie eficientă de yield mining.
Dacă aveți în vedere extragerea randamentului, metodele menționate mai sus pot fi folosite ca punct de plecare pentru a minimiza riscul. În plus, ar trebui să faceți cercetări suplimentare și să efectuați diligența necesară înainte de a investi în orice oportunitate financiară.
Citeşte mai mult:
Ce este Yield Farming în Finanțe Descentralizate (DeFi)?
Ghidul complet al finanțelor descentralizate (DeFi) pentru începători
Un ghid pentru începători pentru a obține venituri pasive cu criptomonede
De ce și cum să faceți propria cercetare (DYOR) atunci când investiți în criptomonede
Exonerare de răspundere și avertisment privind riscurile: Acest conținut vă este prezentat „ca atare”, doar pentru informații generale și în scopuri educaționale, și nu vă este oferită nicio declarație sau garanție sub nicio formă. Acest lucru nu trebuie interpretat ca un sfat financiar și nici nu este intenționat ca o recomandare de achiziție a unui anumit produs sau serviciu. Vă rugăm să citiți declinul nostru complet aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fluctua. Valoarea investiției dvs. poate scădea și crește și este posibil să nu vă recuperați suma investită. Sunteți singurul responsabil pentru deciziile dvs. de investiții, iar Binance nu este responsabil pentru pierderile pe care le puteți suferi. Acesta nu este un sfat financiar. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.