Într-un raport de cercetare recent intitulat „Crypto & Blockchain Venture Capital – Q1 2024” al lui Galaxy Digital, s-a subliniat că, deși piețele activelor digitale s-au redresat semnificativ de la minimele din 2023, investițiile de capital de risc în sector nu au ținut pasul cu anterioare. tendințele pieței taurine. Galaxy Digital a remarcat că dolarii cu capital de risc sunt în urmă, spre deosebire de cursele de taur din 2017 și 2021, unde a existat o corelație ridicată cu prețurile activelor cripto lichide. Mai mulți factori contribuie la această stagnare, inclusiv ratele ridicate ale dobânzilor, care diminuează apetitul pentru risc, o reticență persistentă pe piața cripto în urma exploziilor din 2022 și deficitul de companii aflate în faza ulterioară capabile să absoarbă investiții mari de risc. Drept urmare, companiile aflate în stadiu incipient au atras cel mai mare interes, atât în ​​ceea ce privește capitalul, cât și numărul de tranzacții, cu o creștere modestă trimestrial a capitalului total investit și o creștere cu 50% a numărului de tranzacții, în principal la Seria A. stadiu sau mai devreme.

Raportul Galaxy Digital subliniază, de asemenea, că tendința către investiții în stadiu incipient este un indicator pozitiv pentru sănătatea pe termen lung a ecosistemului criptomonedei. Aceste companii sunt adesea în fruntea dezvoltării de noi tehnologii, inclusiv soluții de scalare, jocuri și instrumente care integrează inteligența artificială cu tehnologia blockchain. În ciuda provocărilor legate de strângerea de capital pentru întreprinderile în faza ulterioară, înflorirea proiectelor inovatoare sugerează un peisaj vibrant și în evoluție.

Introducerea ETF-urilor Bitcoin la vedere în Statele Unite este un alt punct focal al raportului. Potrivit Galaxy Digital, aceste ETF-uri oferă investitorilor un mijloc accesibil, cu taxe mici și foarte lichide pentru a obține expunerea la Bitcoin. Cu toate acestea, această ușurință de acces ar putea devia interesul de la startup-urile cripto, deoarece aceste ETF-uri îndeplinesc nevoia unor investitori de expunere la piața cripto, impactând potențial investițiile de risc în acțiuni legate de cripto.

În ceea ce privește tehnologiile specifice blockchain, Galaxy Digital evidențiază un interes semnificativ de capital de risc în proiectele Bitcoin Layer 2 în timpul primului trimestru 2024. Dezvoltarea de noi standarde de token pentru Bitcoin, cum ar fi BRC-20 și Runes, și aplicarea tehnologiilor inițiate în ecosistemul Ethereum. , ca și pachetele optimiste și zk, au stârnit interesul investitorilor. Această schimbare vede Bitcoin nu doar ca pe un sistem monetar, ci ca pe o rețea de platforme care susține o varietate de aplicații.

Raportul Galaxy Digital explorează în continuare distribuția capitalului de risc în diferite sectoare din spațiul blockchain. În timp ce categoriile Web3 și Trading continuă să domine în ceea ce privește numărul de tranzacții și capitalul strâns, categoria Infrastructură a înregistrat o creștere substanțială, devenind liderul în capitalul strâns și al doilea în numărul de tranzacții în T1 2024. Aceasta include investiții în instrumente precum miza, re- servicii de pariare și instrumente de platformă, cu runde notabile, cum ar fi finanțarea de 100 de milioane USD a EigenLayer.

Mai mult, Galaxy Digital comentează provocările cu care se confruntă administratorii de fonduri în actualul climat economic, constatând o scădere a mărimii fondurilor și a capitalului alocat acestora de la tumultul din 2022. Cu toate acestea, o ușoară creștere a numărului de noi fonduri indică Oportunitățile emergente și creșterea continuă a prețurilor și adoptarea cripto-urilor ar putea întineri încrederea investitorilor și activitățile de finanțare.

În cele din urmă, Statele Unite rămân în fruntea ecosistemului de startup-uri cripto, deși provocările de reglementare ar putea conduce unele operațiuni în străinătate. Galaxy Digital subliniază importanța elaborării politice atente pentru a menține SUA ca un hub pentru inovarea tehnologică și pentru a sprijini dezvoltarea continuă a ecosistemului criptomonede și blockchain.

Imagine prezentată prin Pixabay