Rețeaua Ethereum se confruntă cu retragerea aplicațiilor de contracte inteligente, care a împiedicat recenta creștere a prețului ETH.
Prețul Ethereum (ETH) s-a confruntat cu rezistență după ce a atins nivelul de 1.970 USD pe 3 iulie. O serie de factori au limitat câștigurile, inclusiv o probabilitate mai mare de creștere a ratei dobânzii în lunile următoare și un mediu de reglementare înăsprit pentru criptomonede.
Macro vânturi în contra de la Fed
Pe lângă factorii externi, rețeaua Ethereum se confruntă și cu ieșirea din aplicațiile smart contract, care au diminuat și câștigurile în iunie.
Investitorii se întreabă acum dacă impulsul pentru cererile de ETF Bitcoin ( BTC ) a dispărut, deschizând spațiu pentru o retragere către nivelul de 1.700 de dolari văzut ultima dată pe 16 iunie.
Evenimentele macroeconomice recente pot oferi câteva indicii, inclusiv creșterea PIB-ului din primul trimestru al Statelor Unite cu o creștere anuală de 2%, creșterea indicelui prețurilor de consum din Germania cu 6,8% în luna iunie, indicele managerilor de achiziții de servicii globale Caixin din China etc. Indicele (PMI) raportează o creștere a activității.
Drept urmare, indicatorii economici puternici au crescut așteptările investitorilor pentru o înăsprire suplimentară de către Rezerva Federală.
Sugestia președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, de încă două majorări ale ratelor în 2023, împreună cu costurile de capital în creștere și randamente mai mari ale investițiilor cu venit fix, au afectat interesul pentru criptomonede.
Pe planul de reglementare, cele mai presante știri și evenimente includ:
28 iunie: Legislatorii Uniunii Europene (UE) avansează un proiect de lege controversat privind datele care ar necesita modificări ale contractelor inteligente, inclusiv un comutator de oprire care ar permite rezilierea în siguranță a contractelor inteligente și reguli pentru furnizarea de date care pot fi partajate.
4 iulie: Autoritățile locale au percheziționat birourile corporative ale Binance Australia, ca parte a unei investigații în curs de desfășurare asupra afacerii sale cu instrumente derivate, a cărei licență a fost închisă în aprilie 2023.
TVL aproape de minimul de trei ani pe măsură ce cererea de rețea scade
Rețeaua Ethereum se poate confrunta cu propriile provocări, mai ales după ce cofondatorul Vitalik Buterin a declarat pe 29 iunie că nu își va miza tot eterul din cauza complexității portofelelor cu semnături multiple.
Total Value Locked (TVL), care măsoară cantitatea de depozite blocate în contractele inteligente Ethereum, a atins cel mai scăzut nivel din august 2020. Valoarea a scăzut cu 3,1% la 13,7 milioane ETH în cele 30 de zile până la 4 iulie, potrivit DefiLlama.
Un TVL mai mic înseamnă că investitorii fie își vor pierde interesul pentru utilizarea contractului inteligent al rețelei, fie vor apela la alternative de nivel 2 în căutarea unor comisioane de tranzacție mai mici. În orice caz, cererea subiacentă pentru rețeaua Ethereum este afectată negativ și, prin urmare, este interpretată ca fiind de urs.
Taurii cu efect de levier cresc prețul ETH
Analiza pozițiilor comercianților profesioniști în derivate ETH este crucială pentru a determina probabilitatea ca prețul ETH să depășească nivelul de rezistență de 1.970 USD.
Există ocazional diferențe metodologice între schimburi, așa că cititorii ar trebui să se concentreze mai degrabă pe variații decât pe numere absolute.
Comercianții ETH au cel mai mare raport de futures lung-scurt.
Deși Ethereum a tranzacționat într-un interval strâns de 1.815 USD până la 1.975 USD din 22 iunie, comercianții profesioniști și-au mărit pozițiile lungi cu efect de pârghie în futures, judecând după raportul lung-scurt.
Pe schimbul de criptomonede Binance, raportul lung-scurt a crescut brusc, de la 1,14 pe 20 iunie la 1,30 pe 4 iulie. În mod similar, pe OKX, raportul lung-scurt a crescut de la 0,76 pe 20 iunie la un vârf de 2,25 pe 20 iunie 2019. 4 iulie este bună pentru leraged longs.
Pentru a exclude factorii externi care pot afecta doar contractele futures Ethereum, ar trebui să analizăm piața de opțiuni Ethereum. Indicatorul 25% Delta Skewness compară call-uri (cumpără) și put-uri (vinde) similare și devine pozitiv atunci când frica prevalează, deoarece puturile de protecție au prime mai mari decât call-urile.
Ethereum 30 de zile abatere de 25%.
Dacă comercianții sunt îngrijorați de o prăbușire a prețurilor Ethereum, indicatorul de abatere va depăși 8%. Excitarea generală, pe de altă parte, reflectă o părtinire negativă de 8%.
După cum se arată mai sus, asimetria deltei a fost puțin mai pozitivă între 3 iulie și 4 iulie, dar nu a reușit să susțină astfel de niveluri. În prezent, indicatorul negativ de 2% arată un echilibru al cererii pentru call-uri și put-uri.
Înrudit: Curtea Supremă ar putea bloca războiul SEC împotriva criptomonedei
ETH atingând 1.700 USD poate fi departe, dar la fel este și 2.000 USD
Luând în considerare aceste patru motive, și anume creșterea raportului de pârghie lung-scurt, scăderea TVL, potențialele creșteri ale ratei dobânzii și înăsprirea reglementărilor privind criptomoneda, short-urile ETH sunt mai bine poziționate pentru a rezista impactului pozitiv asupra prețului evenimentului Bitcoin ETF.
Deși acești factori ar putea să nu fie suficienți pentru a scădea prețul ETH la 1.700 USD, ei reprezintă un obstacol semnificativ pentru taurii ETH. În special, încercarea de a sparge 2.000 de dolari pe 13 aprilie a durat mai puțin de o săptămână. Prin urmare, este mai probabil ca ursii să mențină cu succes rezistența de 1.970 USD pe termen scurt.