Autor original |. Ignas, DeFi Research
Compilare originală |. Baize Research Institute
„După efectuarea unui studiu aprofundat al criptomonedei, oricine are vreo înțelegere poate ajunge la concluzia că trebuie distrusă complet, deoarece este o înșelătorie uriașă”.
— Stephen Diel, critic de criptomonede cu 60.000 de urmăritori pe Twitter
În calitate de entuziaști ai criptomonedelor, de multe ori vedem doar lucrurile pozitive despre criptomonede pe Twitter și, să fim sinceri, majoritatea criptomonedelor în prezent sunt simboluri financiare, care atrage și escrocii.
Deci, adevărul trist este că multor oameni nu le plac criptomonedele la fel de mult ca nouă, ci cred că „criptomonedele sunt o înșelătorie”.
Există multe motive pentru aceasta, iar în acest articol am decis să explorez diferitele argumente critice și să încerc să înțeleg de ce unii oameni numesc criptomonede (și DeFi) cea mai mare înșelătorie din toate timpurile.
Criptomonedă: Schimbarea ordinii monetare a lumii<->Cea mai mare înșelătorie din lume
Pe măsură ce criptomonedele cresc, la fel crește și criticile. Cred că noi, pasionații de criptomonede, suntem în minoritate în acest moment.
Molly White este o cunoscută critică cripto care a lansat site-ul web cu numele ironic Web3 merge grozav, care relatează evenimente dezastruoase din spațiul criptomonedei, DeFi și NFT.
Aceasta este o dovadă a scepticismului în creștere față de criptomonede.
Dar ceea ce m-a determinat cu adevărat să scriu acest articol a fost un videoclip realizat de James Jani numit Cryptocurrency: The World’s Biggest Scam, care acoperă toate argumentele critice împotriva criptomonedelor.
Videoclipul a fost vizionat de 2,9 milioane de ori pe Youtube și chiar a fost numit „Cel mai bun videoclip al anului 2023” de către bloggerul meu preferat de top tech, Marques Brownlee.
Totuși, totul a început cu critici la adresa Bitcoin.
Bitcoin: Revolutionary Digital Currency<->Failed Currency
Bitcoin, o monedă digitală necontrolată de guverne sau instituții, a apărut în timpul crizei financiare din 2008, atrăgând un grup mic de primitori care nu aveau încredere în sistemul financiar tradițional.
Cu toate acestea, valoarea Bitcoin a atras curând investitori de renume, schimbându-și utilizarea de la o monedă de tranzacționare globală la speculație. De exemplu, investitorii cunoscuți, gemenii Winklevoss, acumulaseră Bitcoin încă de la începutul ei, iar până în 2013 dețineau aproximativ 1% din toate Bitcoin-urile în circulație.
De fapt, 34,4% din oferta de BTC este deținută de balene (entitati care dețin peste 1000 BTC). Cu toate acestea, această concentrație a scăzut lent, iar numărul de portofele mici care dețin cantități mici de BTC este în creștere.
Cu toate acestea, scopul acestui articol nu este de a contracara toate criticile, ci mai degrabă de a asculta și de a înțelege ce au de spus criticii.
Profesorul de la Universitatea din New York Nouriel Roubini, cunoscut pentru că a prezis criza creditelor ipotecare subprime din SUA din 2008 și criza financiară globală ulterioară, a criticat ecosistemul Bitcoin ca fiind complet corupt, format din șapte C: Concealed, Corrupt și Crooks, Criminali (criminali), Con bărbați (con men), Carnival barkers (Carnival barkers) și Cult (cult).
Criticii Bitcoin cred că designul său este grav defectuos. Natura sa deflaționistă provine din totalul său fix de 21 de milioane, care încurajează oamenii să tezaurizeze mai degrabă decât să facă comerț, subminând astfel funcția sa de monedă globală.
În plus, limitările tehnice ale Bitcoin devin din ce în ce mai evidente. Poate procesa doar șapte tranzacții pe secundă, ceea ce este foarte lent în comparație cu rețelele tradiționale de plată precum Visa, Mastercard și altele care pot procesa mii de tranzacții pe secundă.
Bitcoin este, de asemenea, destul de scump de utilizat, mai ales cu nebunia BRC-20 care blochează blockchain-ul.
De asemenea, problematic este modelul de consens de dovadă de lucru (PoW) al Bitcoin, consumator de energie. Criticii susțin că acest model creează o cursă pentru a construi platforme miniere mai puternice pentru a extrage mai mulți Bitcoin, ceea ce duce la un consum masiv de energie fără a îmbunătăți ratele tranzacțiilor.
În cele din urmă, Bitcoin va eșua ca monedă globală. Criticii sunt foarte consecvenți cu acest argument.
Alți critici noti:
Laureatul Nobel Paul Krugman crede că Bitcoin este inutil, ineficient și în mare măsură o schemă Ponzi. ——„Comunitatea Bitcoin atrage investitori combinând tehnologia cu liberalismul și folosește o parte din fluxul de numerar pentru a determina creșterea bruscă a prețului, ceea ce aduce mai mulți investitori.”
Warren Buffett consideră că Bitcoin este „otravă de șobolan la pătrat” și spune că nu va avea niciun efect.
Președintele Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA, Gary Gensler, a spus că criptomonedele sunt toate „comercianți ambulanți, escroci, escroci”.
În ciuda acestui fapt, Bitcoin a supraviețuit timp de 14 ani și este acum cel mai dominant activ de investiții tranzacționabil pe bursele centralizate.
Dar criticii cred că acesta este unul dintre motivele pentru care creatorul Bitcoin, Satoshi Nakamoto, a dispărut brusc – lăsând în urmă o invenție care era departe de scopul său inițial.
Ethereum: revoluția Blockchain 2.0<->ducând la un val de escrocherii
Dezbaterea continuă asupra Ethereum, un blockchain care permite contracte inteligente programabile, făcându-mă (și cel mai probabil pe dvs.) să cred că va oferi cazuri de utilizare revoluționare în lumea cripto.
În mod ironic, totuși, primul caz major de utilizare al lui Ethereum a fost crearea mai multor jetoane cripto, ceea ce a condus la era boom-ului ofertei inițiale de monede (1C0).
Companiile au început să-și creeze propriile jetoane, să publice documente albe în care își explică obiectivele proiectului și apoi să vândă aceste jetoane publicului. Unele monede sunt imitații, iar altele sunt înșelătorii de-a dreptul, dar asta nu i-a împiedicat pe oameni să investească în speranța de a vinde monedele cu profit odată ce își vor crește valoarea.
De exemplu, „Jesus Coin” își propune să cheme la descentralizarea puterii lui Isus și speră să devină moneda adoptată de toți creștinii.
Nebunia 1C0 a declanșat, de asemenea, „alianțe” între cripto și celebrități din lumea reală. Celebrități influente precum Floyd Mayweather și DJ Khaled au fost plătiți pentru a promova jetoanele Centra Tech, dar proiectul s-a dovedit mai târziu a fi o înșelătorie.
Au strâns 32 de milioane de dolari, chiar dacă CEO-ul nici măcar nu era o persoană reală.
În ciuda creșterii activității de escrocherie, pasionații de criptomonede continuă să caute potențiale noi cazuri de utilizare care să demonstreze valoarea în creștere a criptomonedelor.
Acesta este NFT.
NFT: O nouă eră a artei digitale<->O nouă eră a fraudei
NFT-urile sunt adesea considerate o nouă modalitate prin care artiștii digitali își monetizează munca pe blockchain. În teorie, dreptul de proprietate asupra operelor de artă ar putea fi verificat prin blockchain.
Cel mai faimos exemplu este artistul digital Michael Winkelmann (alias Beeple), care a vândut un NFT cu primele 5.000 de colaje ale lucrării sale zilnice, numit Everydays: The First 5000 Days, pentru 69,3 milioane de dolari. Vânzarea este una dintre cele mai mari din istoria artei digitale.
Cu toate acestea, este posibil să nu fi auzit de această parte:
Cumpărătorul operei de artă NFT a fost Vignesh Sundaresan, un antreprenor de criptomonede care a co-fondat anterior o companie de investiții în criptomonede numită Metapurse cu Beeple.
Înainte de a cheltui 69,3 milioane de dolari pe NFT, Metapurse cheltuise mai mult de 2,2 milioane de dolari pe mai multe Beeple NFT. Metapurse a împachetat apoi NFT-urile lui Beeple, le-a plasat în muzeul virtual și a emis un token numit B20, care reprezintă proprietatea parțială a muzeului virtual.
Criticii cred că tranzacția de 69,3 milioane de dolari a fost în primul rând o cascadorie de marketing pentru a umfla valoarea jetoanelor B20 și, prin urmare, a manipula piața.
Într-adevăr, prețul B20 este în prezent în scădere cu 99,66%, iar contul de Twitter Metapurse este tăcut.
Piața NFT a fost, de asemenea, criticată pentru că este foarte speculativă, majoritatea NFT-urilor fiind, în esență, doar un set de date pe un blockchain cu o legătură către o imagine la care poate accesa oricine altcineva.
Criticii susțin că aceasta nu este o proprietate adevărată și că NFT-urile sunt folosite în principal pentru speculații, conducând mai mulți bani pe piața criptomonedelor.
David Gerard, în cartea sa despre De ce criptomonedele sunt rele, rezumă frauda NFT:
Spune-le artiștilor că sunt mulți bani de câștigat
Spuneți artiștilor că trebuie să dețină criptomonede ca taxe pentru a câștiga bani
Există într-adevăr câțiva artiști care fac bani din NFT
Dar s-ar putea să nu fii tu cel care câștigă bani
DeFi: Revoluționarea finanțelor tradiționale<-> „Mirajul” descentralizării
În 2020, DeFi Summer a lovit, iar domeniul DeFi a înregistrat o creștere substanțială, dar a fost criticat din multe aspecte pentru lipsa descentralizării și a vulnerabilității sale adevărate. Printre critici se numără fondatorul Litecoin LTC Charlie Lee și Bank for International Settlements (BIS), printre alții.
Paradoxul DeFi
Îmi amintesc că în 2020, Lee a scris pe Twitter că nu crede în DeFi. Lee a subliniat că DeFi nu are o descentralizare adevărată, care este un principiu de bază al blockchain-ului, și este nevoie de mai multă centralizare pentru a rezolva atacurile frecvente ale hackerilor din domeniul DeFi.
De fapt, DeFi se confruntă cu unele limitări tehnice în 2020-2021, ceea ce face ca deconectarea dintre viziune și realitate să devină din ce în ce mai evidentă:
DeFi se confruntă cu problema taxelor excesive de gaz, ceea ce o face mai puțin atractivă pentru utilizatorii cu capital redus
Nivelul De (descentralizare) în DeFi este din ce în ce mai discutabil, deoarece echipele controlează central dezvoltarea și actualizările din toate protocoalele.
Mai important, protocoalele DeFi și guvernarea lor sunt dominate de un număr mic de „balene deținătoare de monede” bogate, dintre care majoritatea sunt fondatori de protocol.
Totul este supracolateralizat, crescând costul de oportunitate al fondurilor
Când vine vorba de tranzacționare, efect de levier și active sintetice, DeFi rămâne cu mult în urma platformelor centralizate pe care încearcă să le înlocuiască
Imuabilitatea blockchain-ului înseamnă că erorile utilizatorilor care interacționează cu protocoalele DeFi sunt ireversibile și costisitoare.
În următorii trei ani de dezvoltare a DeFi, multe protocoale noi au încercat să schimbe aceste probleme.
Dar ceea ce este interesant este că DeFi, care a început cu misiunea de „debanking the banked”, pare să acorde prioritate urmăririi randamentelor mai mari față de scopul său inițial.
Iluzia descentralizării
BIS, o instituție financiară internațională care deservește băncile centrale, a pus la îndoială și nivelul descentralizării în DeFi în raportul său trimestrial din 2021.
Organizația consideră că descentralizarea completă a DeFi este o iluzie:
Datorită nevoii inevitabile de guvernare centralizată și tendinței de concentrare a puterii în mecanismul de consens blockchain, DeFi are o „iluzie a descentralizării”
Structura de guvernanță inerentă a DeFi este un punct de intrare natural pentru politica publică (după cum demonstrează faptul că mai multe DAO au fost date în judecată)
DeFi este extrem de vulnerabilă din cauza efectului de levier ridicat, a nepotrivirilor de lichiditate, a interconexiunii inerente și a lipsei de rezistență.
BIS consideră că aceste trei aspecte fac ecosistemul DeFi deosebit de vulnerabil la instabilitatea financiară.
Levier în DeFi: o sabie cu două tăișuri
În timp ce majoritatea DeFi susține supracolateralizarea, utilizarea efectului de pârghie de către utilizatorii DeFi a stârnit îngrijorări. (Fondurile împrumutate într-o tranzacție DeFi pot fi reutilizate ca garanție în alte tranzacții)
Acest lucru le permite investitorilor să dezvolte expuneri din ce în ce mai mari la o anumită cantitate de garanții, care, deși este benefică pe o piață bullă, poate duce la pierderi semnificative în timpul unei piețe ursoaice sau a unei scăderi a pieței.
„Criptomoneda este un cult”
În plus, cultura comunității criptomonedei este adesea asemănată cu un „cult”, cu facțiuni precum maximaliștii Bitcoin și entuziaștii Ethereum promovându-și diferitele viziuni, de exemplu.
Articolul Bloomberg „Stories from the Cryptocurrency Winter” descrie modul în care comunitatea criptomonedei și-a menținut entuziasmul în timpul pieței ursului.
Cercetătoarea în criptomonede Molly White a numit comunitatea cripto „prădătoare”, iar Fame Lady Squad NFT, prezentat drept un „proiect condus exclusiv de femei”, a fost de fapt creat de trei bărbați albi.
Editorialista de la Financial Times Jemima Kelly a numit în mod repetat criptomonedele „cult”:
În comunitatea criptomonedei, totul este plin de optimism pentru a te ține în frenezie.
Cuvintele cu care sunteți familiarizat, fără îndoială, cum ar fi „Hodl” și „Wagmi” (care încurajează deținătorii de criptomonede să continue să își păstreze monedele, indiferent de furtuna), pot suna puțin ciudat pentru cei din afară.
Unii deținători îi asigură pe alți deținători că nu au ratat șansa de a se îmbogăți spunând „încă suntem devreme”.
Cei care își păstrează jetoanele chiar dacă au motive să le vândă sunt lăudați ca având „mâini de diamant”.
În comunitatea criptomonedei, critica este adesea privită ca „FUD” (Frica, Incertitudine, Îndoială) sau respinsă cu declarații precum „pur și simplu nu înțelegi”.
Criticii sunt adesea respinși și li se spune „să se bucure de plăcerile sărăciei”.
O înșelătorie, nu o înșelătorie? depinde de viitor
În general, „mișcarea anti-cripto” are o mulțime de urmăritori, adică criticii criptomonedelor sunt în creștere. De exemplu, subreddit-ul Reddit Buttcoin are 159.000 de membri care s-au reunit doar pentru a sărbători eșecul final al criptomonedelor. Motto-ul lor: „Buttcoin – este o înșelătorie și suntem sinceri în privința asta!”
Interesant este că entuziaștii și criticii criptomonedelor sunt deopotrivă de acord cu privire la probleme precum înșelătoriile, centralizarea și pomparea și descărcarea.
O înșelătorie, nu o înșelătorie? Diferența constă în viitor.
În calitate de susținător al criptomonedelor, cred că putem modela un ecosistem mai sănătos și putem convinge criticii că blockchain-ul aduce într-adevăr beneficii unice pentru îmbunătățirea societății.
avertizare de risc:
Conform „Avizului privind prevenirea și tratarea în continuare a riscurilor de speculație în tranzacțiile în monedă virtuală” emisă de banca centrală și alte departamente, conținutul acestui articol este doar pentru schimbul de informații și nu promovează sau susține niciun comportament de afaceri sau de investiții li se cere să respecte cu strictețe legile și reglementările din regiunea lor și să nu se angajeze în nicio practică financiară ilegală.