Altcoins oferă caracteristici diverse, inovatoare, progrese tehnologice promițătoare și oportunități de investiții potențial profitabile.
Altcoin-urile specifice de multe ori publică câștiguri frumoase care depășesc Bitcoin (BTC), cunoscut în mod popular sub numele de sezonul altcoin. Cu toate acestea, analiza K33 Research arată pe termen lung, „numai Bitcoin” a fost o strategie de investiții mai bună decât un portofoliu altcoin.
Portofoliul Altcoin a avut performanțe slabe pe Bitcoin pe termen lung
Bitcoin a avut trei cicluri consecutive de piață taur și urs, începând din 2013, cel mai recent fiind în 2021. În fiecare ciclu, prețul Bitcoin a crescut parabolic într-o perioadă foarte scurtă, de obicei câteva luni, după ce a depășit vârful ciclului său anterior.
În 2013, BTC a atins un vârf de aproximativ 1.175 USD și după aceea a urmat o tendință descendentă timp de doi ani. La acea vreme, piața altcoin era în stadiu incipient. Rampele fiat către Bitcoin au fost limitate, iar schimburile pentru a le converti în altcoins erau rare.
Cu toate acestea, până la sfârșitul anului 2015, au avut loc o serie de altcoins, inclusiv invenția lui Ethereum. Câteva schimburi au susținut, de asemenea, conversia Bitcoin în alte criptomonede, deschizând calea pentru o piață de altcoin.
Abia în aprilie 2017, când prețul Bitcoin a depășit vârful din 2013, a avut loc o creștere optimistă a altcoins. În a doua jumătate a anului 2017, boom-ul ICO pe Ethereum și hype-ul investițiilor cu amănuntul în jurul XRP-ului Ripple au condus sezonul altcoin, deoarece multe jetoane au depășit Bitcoin până în ianuarie 2018.
Cu toate acestea, în urma pieței bull, altcoins au suferit pierderi relativ mai mari decât Bitcoin. Acesta a sugerat că altcoins-urile au crescut în primul rând pe măsură ce utilizatorii le-au cumpărat în timpul piețelor Bitcoin cu speranța de a obține randamente mai mari.
Graficul pentru capitalizarea pieței Bitcoin și altcoin arată că în timpul pieței urs din 2018-2019, Bitcoin a găsit sprijin în jurul valorii de 6.500 USD, după ce și-a revenit de la minimele de 3.250 USD la sfârșitul anului 2018. Cu toate acestea, altcoins-urile au continuat să se situeze în jurul minimelor pe toată durata piața ursară și și-au inversat tendința doar după ce Bitcoin a depășit vârful anterior de 20.000 USD.
Prețul Bitcoin (sus) și capitalizarea de piață altcoin (jos). Sursa: TradingView
K33 Research a calculat performanța investiției de 1 USD fiecare în 1.009 altcoins începând cu 2015, deoarece acestea au intrat în primele 100 de poziții în funcție de capitalizarea bursieră pe CoinMarketCap față de aceeași sumă investită în Bitcoin simultan.
Portofoliul altcoin ar valora aproximativ 7.000 USD astăzi, comparativ cu 50.000 USD din strategia doar Bitcoin.
Performanța Altcoin vs Bitcoin din 2015. Sursa: K33 Research
Altcoins sunt de obicei bazate pe narațiuni și multe narațiuni mor odată cu evoluția pieței. De exemplu, jetoanele bazate pe confidențialitate au fost destul de populare în 2017, cu toate acestea, din cauza controlului de reglementare, acestea au coborât din clasamentul de top 100 după capitalizarea pieței.
În mod similar, multe jetoane DeFi, cum ar fi Compound (COMP) și Thorchain (RUNE), care au populat piața în 2020, au ieșit din lista de criptomonede de top din cauza scăderii utilizării DeFi și, odată cu aceasta, a cererii de a deține jetoane de guvernare fără randament.
Altcoins-urile sunt, de asemenea, supuse volatilității și schimbărilor imprevizibile, cu incertitudinea de reglementare planând peste majoritatea token-urilor. Diferite altcoin-uri își pot experimenta anotimpurile individuale în momente diferite, iar durata unui sezon altcoin poate varia semnificativ, necesitând o sincronizare perfectă din partea investitorului pentru a obține un profit.
Analiștii K33 au descoperit că, din 2015, peste două treimi din cele 1.009 de proiecte altcoin care au reușit să se strecoare în top 100 după capitalizarea pieței au devenit inactive. Doar 9,11% dintre aceste monede alternative au avut randamente pozitive, cu doar aproximativ 1,5% depășind randamentele de 50X ale Bitcoin.
Performanța a 1.009 altcoins care au intrat în top 100 de capitalizare de piață din 2015. Sursa: K33 Research
Raportul a adăugat că investițiile în altcoin au fost profitabile doar de două ori din 2015 — în 2017, când strategia altcoin a câștigat un avantaj semnificativ din cauza supraperformanței ether (ETH) și XRP (XRP) și în 2021 când portofoliul altcoin s-a apropiat pentru scurt timp de valoarea Bitcoin. în timpul hype-ului Dogecoin (DOGE) și Shiba Inu (SHIB).
În special, în a doua jumătate a anului 2021, când Bitcoin a recăpătat nivelul de 60.000 USD din martie 2023 pentru a atinge noi maxime istorice la 69.000 USD, altcoins, cu excepția ETH, au înregistrat câștiguri relativ plictisitoare.
Erupție pozitivă în dominația Bitcoin
Pe lângă o depășire a maximului istoric al Bitcoin, un alt indicator puternic care ajută la identificarea inversării tendințelor pe termen lung în altcoins sunt rupturi ale nivelurilor de dominanță ale Bitcoin de la nivelurile critice.
Sezoanele Altcoin din ultimele două cicluri au fost marcate de o defalcare a dominației Bitcoin sub 60%. După inversarea tendinței optimiste, partea de jos în dominația Bitcoin a coincis, de asemenea, cu vârful în capitalizarea totală de piață a altcoins.
Capitalizarea totală a pieței cripto, excluzând Bitcoin (sus) și dominația BTC asupra pieței cripto (mai jos). Sursa: TradingView
Dacă istoria se repetă, dominația Bitcoin ar putea crește și mai mult, în timp ce performanța altcoinului rămâne redusă.
O erupție a dominației Bitcoin peste nivelul de 50% din 19 iunie 2023, datorită umplerii ETF Bitcoin de către BlackRock, a deschis spațiu pentru pierderi suplimentare de altcoin, deoarece a marcat un punct de rezistență istoric crucial.
În a doua jumătate a pieței urs precedente, care a funcționat între 2018 și 2020, dominația Bitcoin a crescut la peste 70%. Pe de altă parte, performanța Bitcoin a fost relativ mai bună, deoarece prețul său s-a menținut peste minimele din 2018 de aproximativ 3.250 USD. Cercetările K33 arată, de asemenea, că această perioadă a marcat performanțe semnificativ slabe ale altcoinelor, realizând noi minime spre sfârșit.
Analiștii K33 Research au adăugat în raport că portofoliile de altcoin au arătat potențialul de a obține profituri suplimentare pe Bitcoin, totuși, acest lucru necesită „calificarea pieței sau alegerea câștigătorilor altcoin”. Anders Helseth, VP de cercetare la K33 Research, a declarat pentru Cointelegraph despre DCA că,
„Puteți crea randamente mai mari prin tranzacționarea sentimentului pieței mai agresiv, dar necesită multă atenție și, evident, este mai riscant.”
Având în vedere că Bitcoin a depășit altcoins pe termen lung, o strategie de investiție eficientă pentru investitorii cripto poate fi media costurilor în dolari (DCA) în Bitcoin.
DCA înseamnă a investi în mod regulat o sumă fixă de bani într-un anumit activ pe o anumită perioadă, indiferent de prețul investiției, pentru a medie suma principală și pentru a elimina nevoia de a cronometra piețele. Helseth de la K33 Research a comentat cu privire la strategia Bitcoin DCA că „este o strategie de investiție în criptomonede sensibilă, destul de sigură și simplă”.
Acest articol nu conține sfaturi sau recomandări de investiții. Fiecare mișcare de investiție și tranzacționare implică riscuri, iar cititorii ar trebui să-și efectueze propriile cercetări atunci când iau o decizie.
Acest articol are scop informativ general și nu este destinat și nu ar trebui să fie luat drept sfaturi juridice sau de investiții. Părerile, gândurile și opiniile exprimate aici sunt exclusiv ale autorului și nu reflectă sau reprezintă neapărat punctele de vedere și opiniile Cointelegraph.