Dacă doriți să cumpărați și să vindeți cripto, atunci veți avea nevoie de un schimb de cripto, care vin în două tipuri principale: centralizat și descentralizat. Ambele tipuri de schimburi sunt o parte esențială a economiei cripto și fiecare are avantajele, dezavantajele și caracteristicile sale unice. Pur și simplu, sunt necesare pentru accesibilitate și ușurință în utilizare, făcând posibil ca noii utilizatori cripto să schimbe monedele lor fiduciare, cum ar fi dolari sau euro, pentru cripto.
Multe schimburi de criptomonede centralizate (sau CEX) funcționează la fel ca băncile. Pe scurt, de obicei solicită utilizatorilor să renunțe la custodia cheilor lor. Cu toate acestea, nu toate schimburile centralizate funcționează în acest fel și vin cu anumite beneficii unice.
Dar ce este un CEX, care sunt acele beneficii unice și de ce sunt importante pentru succesul industriei cripto?
Să începem!
Ce este un schimb centralizat de criptomonede (CEX)?
Un schimb centralizat este o platformă deținută și operată de o singură entitate care acționează ca intermediar între cumpărători și vânzători. Acest intermediar sau terță parte ajută la efectuarea tranzacțiilor prin furnizarea de lichiditate pentru token-urile acceptate.
Platforma centralizată folosește un sistem de carte de comenzi pentru a stabili prețurile cripto, la fel ca o bancă tradițională. Aici, de obicei, un utilizator depune fonduri într-un cont deținut de schimb, care acționează ca un custode al acelor fonduri.
Utilizatorii au încredere în platformă pentru a-și gestiona fondurile în mod corect și în siguranță. Schimbul de cripte potrivește cumpărătorii cu vânzătorii sau invers și execută tranzacții în numele lor.
Caracteristicile unui schimb centralizat
Deci, ce caracteristici trebuie să aibă un schimb pentru a fi „centralizat”? Ei bine, majoritatea schimburilor centralizate urmează un model similar. Să aruncăm o privire la ceea ce le face unice.
Guvernat de o singură entitate
Caracteristica definitorie a unui schimb centralizat este că este controlat de o singură entitate, permițând luarea mai rapidă a deciziilor și implementarea ulterioară a strategiilor. Aceasta înseamnă servicii mai raționalizate și mai eficiente.
Ca rezultat, CEX-urile pot oferi funcții precum instrumente avansate de tranzacționare, suport pentru valută fiat, gestionare simplificată a contului și asistență pentru clienți. Acest lucru le permite să atragă un număr mare de utilizatori și să ofere volume de tranzacționare mai ridicate și lichiditate crescută, ceea ce se traduce printr-o execuție mai rapidă a tranzacțiilor și spread-uri de tranzacționare mai strânse.
Dar o organizație în control înseamnă un singur punct de eșec. Orice problemă pe o astfel de platformă poate avea consecințe larg răspândite, fie că este o problemă tehnică, o întrerupere a serverului sau dificultăți financiare. În plus, deoarece schimburile centralizate sunt guvernate de o singură entitate, înseamnă că sunt supuse reglementărilor dintr-o anumită regiune. Acest lucru vă poate lăsa fondurile vulnerabile la acțiunile de reglementare, ceea ce este deosebit de îngrijorător în țările cu legi draconice.
Ca să nu mai vorbim că aveți încredere în schimbul pentru a vă executa tranzacțiile în mod corect și onest. Dacă o entitate centralizată decide să-ți gestioneze greșit fondurile, nu poți face multe. Acest lucru creează un risc de avansare, manipulare a pieței sau chiar tranzacții privilegiate.
În cele din urmă, managementul centralizat înseamnă că politica companiei este adesea opaca – nu cunoașteți principiile pe baza cărora funcționează bursa. Acest lucru poate fi în regulă dacă utilizați un schimb doar pentru cumpărarea cripto, și alegeți să vă stocați activele în altă parte. Cu toate acestea, majoritatea schimburilor centralizate nu funcționează așa. Să explorăm de ce.
Portofele cu custodie
Când vine vorba de securitate, schimburile centralizate implementează mai multe măsuri pentru a proteja fondurile și informațiile personale ale utilizatorilor: o parolă, autentificare în doi factori (2FA), stocare la rece, restricții de retragere și audituri regulate de securitate.
Cu toate acestea, un CEX necesită de obicei să folosiți propriile portofele de custodie. Aceasta înseamnă că vă depuneți fondurile în conturi aflate sub controlul bursei. Primești detaliile de conectare pentru a accesa portofelul, dar nu îl deții de fapt. În schimb, schimbul deține cheia privată a contului și pur și simplu „împrumuți” portofelul pentru a tranzacționa și a stoca cripto-ul. Această lipsă de proprietate vine cu un risc: înseamnă că entitatea centralizată care vă controlează fondurile vă poate revoca accesul în orice moment.
Din acest motiv, multe schimburi centralizate, cum ar fi Kraken, vă recomandă să vă transferați fondurile în portofele fără custodie imediat ce ați făcut achiziția cripto. Chiar și schimburile centralizate în sine recunosc că gestionarea singur a fondurilor este întotdeauna cel mai bun răspuns.
Solicitați KYC
În cele din urmă, CEX-urile necesită și documente oficiale pentru a vă verifica identitatea. Asta pentru că CEX-urile sunt afaceri și, prin urmare, sunt supuse legilor locale. Aceasta înseamnă că, prin utilizarea acestor tipuri de schimburi, îți lipsește confidențialitatea, fiind forțat să-ți partajezi informațiile sensibile cu entitățile centralizate.
Cum funcționează schimburile centralizate?
Un schimb centralizat utilizează un sistem de carte de ordine pentru a facilita tranzacționarea cripto. Registrul de comenzi este o listă electronică pe care CEX o menține. Listează toate comenzile de cumpărare și vânzare, afișând prețul și cantitatea fiecărei comenzi. Un registru de ordine înregistrează activitatea de tranzacționare în curs și permite utilizatorului să vadă adâncimea și lichiditatea actuală a pieței.
Modul de funcționare este: utilizatorii plasează un ordin de cumpărare sau de vânzare pe CEX, iar când ordinul găsește un preț compatibil, schimbul se potrivește cu ordinele și execută tranzacția contra cost.
De exemplu: dacă A vrea să cumpere 1 BTC la 30.000 USD și B dorește să vândă 1 BTC pentru 30.000 USD, schimbul se va potrivi perfect cu A și B.
Centralizat vs. Schimburi descentralizate (CEX VS DEX): Care este diferența?
Pe măsură ce utilizatorii caută un control mai mare asupra activelor lor, cererea tot mai mare de auto-custodie a dus la apariția și popularitatea schimburilor descentralizate.
Caracteristica cheie definitorie a unui schimb descentralizat este că, în loc de un carnet de comenzi, folosește un Automated Market Maker (AMM) pentru a elimina toate procesele intermediare în tranzacționarea cripto.
AMM-urile folosesc contracte inteligente pentru a determina prețurile și pentru a oferi lichiditate. Pentru aceasta, utilizatorii depun active în contracte inteligente numite pool-uri de lichiditate. Aceste pool-uri execută automat tranzacții bazate pe formule matematice predefinite, mai degrabă decât să se bazeze pe ordinele individuale de cumpărare și vânzare.
Spre deosebire de un CEX, un DEX nu acceptă infrastructuri de custodie în care schimbul deține toate cheile private ale portofelului; mai degrabă, vă permite să aveți controlul asupra fondurilor dvs. Când utilizați un DEX, pur și simplu vă conectați portofelul fără custodie pentru a tranzacționa cripto și folosiți propriile chei private pentru a vă gestiona fondurile.
Exemple de schimburi centralizate
Astăzi, există sute de schimburi centralizate care operează pe piața cripto. Unele dintre cele mai notabile includ:
Binance: Cel mai mare schimb centralizat din lume, Binance a fost fondat în 2017. Acesta găzduiește mii de criptomonede și milioane de utilizatori.
Coinbase: Cel mai frecvent utilizat CEX în SUA, Coinbase este o companie cotată publică fondată în 2012. Este ușor de utilizat, dar vine cu taxe mari.
Kraken: Una dintre cele mai de încredere burse centralizate, Kraken a fost fondată în 2011 și este cunoscut pentru comisioanele sale mici. Este o opțiune potrivită pentru utilizatorii cripto intermediari și experți.
Trebuie să folosesc un schimb centralizat?
Dacă doriți să cumpărați cripto folosind monede fiat, să zicem USD, ar trebui să utilizați un schimb centralizat, deoarece majoritatea DEX-urilor nu acceptă monede fiat, cum ar fi dolari sau euro. În schimb, acceptă doar cripto. Aceasta înseamnă că pentru a cumpăra cripto pentru prima dată, va trebui de obicei să utilizați un CEX și să treceți la un moment dat în procesul KYC.
Deci, s-ar putea să vă gândiți: „Cum pot să cumpăr criptomonede fără a pierde custodia fondurilor mele?”
Utilizarea în siguranță a unui schimb centralizat
Din fericire, există o modalitate de a cumpăra crypto fără a pierde dreptul de proprietate asupra cheilor tale private. Dar cum? Răspunsul este simplu; Da, puteți cumpăra cripto direct de la un CEX folosind Ledger Live.
Cu un dispozitiv Ledger, vă puteți conecta la Ledger Live și puteți cumpăra criptografii printr-un partener de pe rampă. Acest lucru vă permite să cumpărați criptomonede și să le protejați direct cu Ledger. Mai simplu, nu trebuie să renunți la nicio proprietate asupra criptomonedelor tale, plus că poți cumpăra și vinde criptomonede după bunul plac. Deci, dacă într-adevăr trebuie să interacționați cu un schimb centralizat, nu trebuie să renunțați la drepturile de proprietate.
Cealaltă opțiune este să utilizați un schimb centralizat și apoi să migrați activele dvs. cripto în Ledger. Deci, cum funcționează asta? Pentru a afla mai multe, consultați articolul nostru despre cum să vă migrați cripto-ul în Ledger. Dar, în esență, tot ce trebuie să faci este:
Configurați un cont pe dispozitivul dvs. Ledger pentru cripto-ul pe care doriți să îl trimiteți
Cumpărați activul pe un schimb centralizat folosind cardul dvs. bancar sau moneda fiat
Trimiteți activele în contul dvs. nou creat pentru acel activ specific
Lasă-ți bunurile să se bucure de securitatea dispozitivului tău Ledger!
În concluzie, în timp ce schimburile cripto pot părea copleșitoare, atât schimburile centralizate, cât și cele descentralizate au beneficiile și riscurile lor clare. Dacă doriți să cumpărați criptomonede dintr-un schimb, este important să știți cât de sigure sunt activele dvs. și dacă vă păstrați chiar proprietatea asupra lor. Una peste alta, securitatea cripto este în mâinile tale, pentru că asta înseamnă auto-custodia.
Sursa De Gaurav Roy